APAKAH Rizab Penilaian
Rizab penilaian adalah aset yang syarikat insurans mengesahkan setiap undang-undang negeri untuk mengurangkan risiko penurunan nilai pelaburan yang mereka pegang.
Kerana polisi seperti insurans hayat, insurans kesihatan dan pelbagai anuiti mungkin berkuatkuasa untuk tempoh masa yang panjang, rizab ini melindungi syarikat insurans daripada kerugian daripada pelaburan yang tidak dapat dilaksanakan seperti yang diharapkan. Ini membantu memastikan pemegang polisi dibayar untuk tuntutan dan pemegang anuitas menerima pendapatan walaupun aset syarikat insurans kehilangan nilai.
PEMBATALAN Rizab Penilaian
Keperluan rizab penilaian telah berubah selama bertahun-tahun. Sebelum tahun 1992, rizab penilaian sekuriti wajib diperlukan oleh Persatuan Kebangsaan Pesuruhjaya Insurans untuk melindungi daripada penurunan nilai dalam sekuriti syarikat insurans yang dipegang sebagai pelaburan.
Selepas tahun 1992, keperluan rizab penilaian sekuriti wajib ditukar termasuk rizab penilaian aset dan rizab penyelenggaraan faedah. Ini mencerminkan sifat perniagaan insurans dengan syarikat yang memegang pelbagai kategori aset dan pelanggan yang membeli lebih banyak produk berkaitan anuiti.
Mengubah Keperluan Rizab Penilaian dalam Pasaran Peralihan
Syarikat insurans hayat mempunyai kewajipan untuk membayar waris yang dinamakan oleh pemegang polisi yang membeli insurans dan anuiti. Syarikat-syarikat ini perlu memegang tahap aset yang sesuai di dalam simpanan untuk memastikan mereka dapat memenuhi kewajipan ini selama bertahun-tahun bahawa dasar mungkin berlaku.
Pelbagai undang-undang dan piawaian negara menghendaki tahap ini dikira secara aktuari. Pendekatan ini menyumbang kepada tuntutan yang dijangkakan di kalangan pemegang polisi, ditambah ramalan ke atas premium masa hadapan yang akan diterima oleh syarikat dan berapa banyak kepentingan yang dijangkakan oleh syarikat.
Namun pasaran bagi produk insurans dan anuiti telah beralih pada tahun 1980-an. American Council of Life Insurers melaporkan bahawa pada tahun 1980, insurans hayat mewakili 51 peratus daripada rizab yang dipegang oleh syarikat manakala rizab yang dipegang untuk anuitas individu hanya menyumbang 8 peratus.
Tetapi menjelang tahun 1990 rizab untuk insurans nyawa jatuh kepada 29 peratus daripada semua rizab manakala peratusan yang dipegang untuk anuiti individu meningkat kepada 23 peratus. Ini mencerminkan pertumbuhan populariti pelan persaraan yang ditadbir oleh syarikat insurans.
Perubahan iklim kadar faedah boleh menyebabkan risiko yang memberi kesan kepada rizab yang diperlukan untuk bayaran anuiti berterusan lebih daripada untuk faedah insurans hayat yang dibayar dalam satu sekaligus.
Dengan mencadangkan perubahan peraturan untuk memisahkan rizab penilaian aset daripada rizab penyenggaraan faedah, Persatuan Pesuruhjaya Insurans Kebangsaan menyedari keperluan untuk melindungi daripada turun naik nilai ekuiti dan keuntungan modal dan kerugian modal yang berkaitan dengan kredit yang berbeza daripada keuntungan dan kerugian yang berkaitan dengan faedah.
