Sekiranya strategi pelaburan anda termasuk bon jangka panjang, anda mungkin ingin mempertimbangkan bon simpanan AS (biasanya dirujuk sebagai Bon EE Siri). Di samping menjadi patriotik, bon simpanan mungkin mewakili pelaburan pintar dalam persekitaran ekonomi yang sentiasa berubah-ubah. Untuk membuat keputusan yang tepat, anda perlu membandingkan bon simpanan dengan lain-lain jenis bon jangka panjang yang tersedia untuk pelabur individu.
Jenis-jenis Bon Jangka Panjang Terdapat
Terdapat tiga jenis utama bon: Bon Perbendaharaan (T-Bon) dan bon simpanan (yang dikeluarkan oleh kerajaan persekutuan) bon perbandaran (dikeluarkan oleh bandar, rantau atau negeri) dan bon korporat (yang dikeluarkan oleh syarikat awam atau swasta). Bon jangka panjang merujuk kepada sekuriti yang mengambil masa 12 tahun atau lebih untuk matang dengan nilai penuh.
Risiko Bon Simpanan
Apabila menghadapi risiko, sukar untuk mengalahkan bon yang dikeluarkan kerajaan AS. Kedua-dua bon Perbendaharaan dan bon simpanan disokong oleh kepercayaan penuh dan kredit kerajaan Amerika Syarikat. Bon-bon perbandaran akan datang seiring, kerana kerajaan negeri dan tempatan jarang bangkrut (walaupun kebankrapan Detroit pada tahun 2013 mungkin memberikan beberapa jeda pelabur).
Bon Perbandaran boleh didapati di tiga peringkat penarafan bon: AAA, AA atau A, dengan AAA yang paling kurang berisiko dan Yang paling riskiest. Bon korporat adalah riskiest daripada semua jenis bon kerana syarikat, bukan kerajaan mengeluarkannya. Bon ini juga diberi penarafan AAA, AA atau A, sama seperti bon perbandaran.
Hasil yang Diharapkan
Hasil adalah kadar faedah yang dibayar oleh bon. Pada bulan Oktober 2018, kadar hasil bon gabungan bagi bon korporat A-rated 20 tahun berlegar sekitar 3.88%, bon 20-tahun perbandaran A berkadar pada 3.62% dan Bon Perbendaharaan 20 tahun menghasilkan 3.18%.
Di sinilah bon simpanan yang bersinar. Terima kasih kepada jaminan kerajaan yang kurang dikenali, Bon EE siri simpanan yang dipegang selama 20 tahun bernilai dua kali ganda jumlah yang dibayar untuk mereka. Itulah hasil 3.53%, yang biasanya mengalahkan segalanya tetapi bon korporat yang paling riskiest. Untuk mana-mana tempoh kurang daripada 20 tahun, bon simpanan hanya membayar kadar asas (kini 0.1%), yang mana mereka terus membayar sehingga 30 tahun.
Kecairan
Apabila ia datang kepada kecairan, bon simpanan tersandung berbanding pilihan lain. Adalah penting untuk diingat bahawa anda hanya mendapat jaminan kerajaan menggandakan wang anda jika anda memegang bon simpanan selama 20 tahun penuh. Di samping itu, anda tidak boleh menebus bon simpanan semasa tahun pertama anda memiliki dan, jika anda menebusnya dalam tempoh lima tahun pertama, anda akan kehilangan minat tiga bulan terakhir. Akhir sekali, bon simpanan tidak boleh diniagakan atau dijual di antara individu (tidak ada pasaran sekunder) dan mesti ditebus melalui kerajaan sendiri. Sebagai perbandingan, bon Perbendaharaan, bon perbandaran, dan bon korporat jauh lebih cair; ketiga-tiga jenis boleh diniagakan di pasaran sekunder sebelum matang. Peraturan untuk masing-masing bervariasi sebagai satu kumpulan, tetapi semuanya lebih mudah untuk melikuidasi berbanding dengan bon simpanan.
Perlindungan Inflasi
Bon EE siri simpanan tidak mempunyai perlindungan inflasi. Jenis kedua bon simpanan yang disebut Bon Siri I memperoleh kadar asas faedah tetap ditambah kadar inflasi, yang dikira dua kali setahun. Walau bagaimanapun, ia tidak layak mendapat jaminan "dua kali ganda" selama 20 tahun. Walaupun bon Perbendaharaan tetap tidak mempunyai perlindungan inflasi, Perbendaharaan Inflasi yang Dilindungi Sekuriti (TIPS) lakukan. TIP membayar kadar faedah yang lebih rendah daripada bon Perbendaharaan biasa, jadi apabila anda membelinya, anda risiko kemungkinan inflasi tidak akan meningkat lebih tinggi daripada perbezaan hasil antara Perbendaharaan dan TIPS biasa. Bon korporat tetap tidak mempunyai perlindungan inflasi, tetapi bon korporat yang berkaitan dengan inflasi seperti TIPS.
Had Pelabur
Bon Simpanan datang dalam denominasi antara $ 25 hingga $ 10, 000. Anda hanya boleh melabur maksimum $ 10, 000 setahun (setiap pembayar cukai) dalam bon simpanan, menjadikannya pelaburan terkawal yang paling terkawal. Bon perbendaharaan tersedia mulai dari $ 100. Terdapat dua proses (selain pasaran sekunder) untuk membelinya: bida tidak kompetitif dan tawaran yang kompetitif. Tawaran tidak kompetitif adalah terhad kepada $ 5 juta. Tawaran yang kompetitif oleh individu tidak boleh melebihi 35% daripada jumlah tawaran. Bon-bon perbandaran biasanya datang dalam denominasi minimum $ 5, 000, dan tidak ada jumlah maksimum yang anda boleh melabur, selagi bon tersedia. Bon korporat biasanya memerlukan pelaburan minimum sebanyak $ 1, 000, tanpa batasan pelaburan maksimum.
Cukai
Bon simpanan adalah tertakluk kepada cukai pendapatan persekutuan tetapi bukan negeri dan tempatan. Jika bon simpanan EE Siri anda digunakan untuk membayar kos pendidikan tinggi, anda boleh berbuat demikian tanpa cukai, dengan syarat anda tidak mendapat lebih daripada had. Tidak kira apa, anda mempunyai pilihan untuk menangguhkan membayar cukai persekutuan pada Bon EE Siri sehingga matang pada 20 tahun. Bon perbandaran tidak tertakluk kepada cukai persekutuan, dan dalam beberapa kes, cukai negeri dan tempatan juga dikecualikan. Secara umum, minat terhadap bon korporat dikenakan cukai.
Semua data dikemaskini 9 Oktober 2018.
