Apabila merenungkan pelaburan, beberapa soalan penting seperti "Apakah cakap masa anda?" Jawapannya boleh membantu anda menentukan jenis kenderaan pelaburan yang perlu anda pertimbangkan, pelaburan yang harus dielakkan dan berapa lama untuk menahan pelaburan sebelum menjual.
Risiko dan Masa
Pelabur sering meletakkan wang mereka menjadi kenderaan pelaburan yang agresif, seperti stok pertumbuhan - dan kemudian menyimpannya di sana selama-lamanya. Bukan langkah pintar. Walaupun pelaburan sedemikian boleh menjadi pilihan yang baik apabila dibeli, ia boleh menjadi kurang dan kurang sesuai dengan pas masa. Senario ini sering terjadi apabila menyimpan untuk persaraan, atau perbelanjaan kolej kanak-kanak - apa-apa pelan pelaburan jangka panjang.
Dalam satu contoh umum, pelabur mengambil bahagian dalam rancangan pemilikan saham syarikat mereka. Sepanjang beberapa dekad, potongan gaji dua kali ganda dan sumbangan yang berkaitan dengan majikan membantu pekerja membina sejumlah besar saham dalam syarikat. Memandangkan pendekatan persaraan pekerja, bagaimanapun, pasaran saham terhempas, menghancurkan nilai portfolio pekerja dan memaksa dia terus bekerja. Hasil yang sama sering dilihat ketika seorang pekerja meletakkan 100% simpanannya dalam dana bersama ekuitas. Selama bertahun-tahun, pasaran lembu bertahan, dan keseimbangan bertambah. Kemudian, sama seperti pekerja mula merancang untuk bersara, kemerosotan dalam pasaran saham menyapu sebahagian besar telur sarang pekerja.
Senario ini sering dimainkan. Sebagai tindak balas, industri perkhidmatan kewangan telah mencipta produk pelaburan untuk membantu pelabur memadankan pegangan portfolio mereka kepada garis masa yang sesuai. Pendekatan ini membantu pelabur mengelakkan hasil negatif yang berkaitan dengan peruntukan aset yang tidak sesuai.
Sudah tentu, dengan mana-mana pelaburan ini, seseorang perlu memberi perhatian kepada fi dan kos berkaitan. Sesetengah dana bersama dan produk pelaburan seperti dana tarikh sasaran mengenakan yuran yang lebih tinggi daripada yang lain, maka perbelanjaan mesti diambil kira apabila mempertimbangkan jangka masa pelaburan anda.
Menilai Horizon Masa
Tidak ada peraturan yang keras dan cepat, tetapi beberapa garis panduan yang dipersetujui umum akan membantu anda menentukan pelaburan mana yang sesuai untuk pelbagai tempoh masa.
Untuk membuat portfolio berdasarkan masa, anda mesti sedar bahawa turun naik adalah jangka pendek risiko yang lebih besar daripada jangka panjang. Jika anda mempunyai 30 tahun untuk mencapai matlamat, seperti persaraan, langkah pasaran yang menyebabkan nilai pelaburan anda terjun bukanlah satu bahaya yang besar, memandangkan anda mempunyai puluhan tahun untuk pulih. Mengalami kemeruapan yang sama setahun sebelum anda bersara, walaupun, anda boleh merosakkan rancangan anda secara serius.
Oleh itu, meletakkan parameter di sekitar kerangka masa pelaburan anda adalah senaman yang berharga.
- Jangka pendek. Sebagai peraturan umum, matlamat jangka pendek adalah kurang daripada lima tahun pada masa akan datang. Dengan jangka pendek, jika kejatuhan dalam pasaran berlaku, tarikh yang diperlukan wang akan terlalu dekat untuk portfolio mempunyai cukup masa untuk pulih dari kejatuhan pasaran. Untuk mengurangkan risiko kerugian, memegang dana secara tunai atau kenderaan seperti wang tunai mungkin strategi yang paling sesuai. Dana pasaran wang dan sijil deposit jangka pendek adalah pelaburan konservatif yang popular, seperti akaun simpanan. Jangka Pertengahan. Matlamat jangka menengah adalah lima hingga 10 tahun pada masa akan datang. Di julat ini, beberapa pendedahan kepada saham dan bon akan membantu meningkatkan nilai pelaburan permulaan, dan jumlah masa sehingga wang yang perlu dibelanjakan adalah jauh di masa hadapan untuk membenarkan tahap turun naik. Dana bersama seimbang, termasuk campuran saham dan bon, merupakan pelaburan yang popular untuk tujuan jangka menengah. Jangka panjang. Matlamat jangka panjang adalah lebih daripada 10 tahun pada masa akan datang. Lebih banyak pelabur konservatif boleh memetik 15 tahun sebagai hala tuju masa untuk matlamat jangka panjang. Dalam tempoh jangka panjang, stok menawarkan ganjaran berpotensi yang lebih besar. Walaupun mereka juga memerlukan risiko yang lebih besar, ada masa yang tersedia untuk pulih dari kerugian.
Pilihan Pelaburan
Untuk membantu pelabur mengelakkan akibat negatif yang berkaitan dengan masa yang tidak tepat, industri perkhidmatan kewangan telah mencipta pelbagai pelaburan:
- Dana Target-Date adalah dana bersama yang secara automatik menetapkan semula campuran aset (saham, bon, tunai) dalam portfolio mereka mengikut tempoh masa yang dipilih. Mereka sering digunakan sebagai kenderaan simpanan persaraan, dengan campuran pelaburan menjadi lebih konservatif ketika tarikh persaraan pelabur mendekati. Contohnya, dana sasaran yang dirancang untuk membiayai persaraan pelabur 30 tahun dari hari ini mungkin mempunyai campuran pelaburan yang berwajaran tinggi ke stok, dengan jumlah bon yang sederhana dan wang tunai yang sedikit. Tiga puluh tahun kemudian, campuran itu mungkin sebaliknya, dengan wang tunai menjadikan peratusan terbesar portfolio, diikuti oleh jumlah bon yang sederhana dan sedikit saham. Pelan Simpanan Kolej dan pelan tuisyen yang layak, juga dikenali sebagai 529 pelan, membantu para pelabur menampung kos pendidikan kolej. Dinamakan selepas Seksyen 529 Kod Hasil Dalam Negeri, program-program yang diberi manfaat cukai ini membantu pelabur membayar kos tuisyen, bilik dan lembaga, buku dan kos berkaitan pendidikan lain. Satu kaedah ialah pelan simpanan kolej yang membenarkan pelabur mengetepikan sejumlah wang tertentu yang biasanya dilaburkan dalam senarai dana bersama. Kebanyakan dana ini adalah dana berdasarkan peringkat umur, yang beroperasi dengan cara yang sama dengan dana sasaran sasaran. Seperti usia kanak-kanak dan tarikh tuisyen perlu dibayar, peruntukan aset menjadi lebih konservatif. Oleh kerana nilai portfolio pelaburan berubah dengan turun naik pasaran kewangan, pelarasan automatik kepada portfolio memindahkan wang kepada pelaburan yang lebih konservatif untuk mengurangkan risiko bahawa kemalangan pasaran saham akan menghapuskan simpanan sebelum tamat tempoh pengajian. Cabaran di sini ialah pertumbuhan pelaburan yang mendasari mungkin tidak mencukupi untuk menampung kos tuisyen penuh. Rundingan adalah cara mudah untuk mempelbagaikan. Memilih pelaburan yang secara automatik mengalihkan aset kepada instrumen tunai atau berorientasikan pendapatan bukanlah satu-satunya pilihan untuk pelabur yang ingin menggunakan cakap masa. Melabur dalam dana bersama dan kemudian memindahkan wang kepada dana yang kurang agresif sebagai pas masa adalah pilihan lain. Mereka menawarkan pengurusan pelaburan profesional, termasuk pemilihan keselamatan, dan pelbagai pilihan, menjadikannya mudah untuk mendapatkan campuran banyak sekuriti. Dana yang dipanggil "seimbang" juga menawarkan keseimbangan antara stok dan bon dalam satu dana. Saham dan Bon - jika anda mempunyai masa, kemahiran dan minat - boleh digunakan untuk membina dan mengurus portfolio anda sendiri. Apabila masa berlalu, anda boleh menyesuaikan peruntukan aset anda memihak kepada pelaburan yang kurang agresif.
Garisan bawah
Pelaburan masa lapang adalah mengenai perancangan. Anda perlu memikirkan matlamat anda. Sebaik sahaja anda melakukannya, pemilihan pelaburan adalah berdasarkan jumlah masa yang anda miliki sehingga matlamat mesti dibiayai. Oleh kerana pendekatan tarikh pendanaan, aset dipindahkan kepada pelaburan yang lebih konservatif untuk mengurangkan risiko kerugian yang berkaitan dengan pasaran yang mengganggu strategi anda. Walau bagaimanapun, yuran berkaitan perlu dipertimbangkan apabila memilih gabungan pelaburan.
