Apakah Unit Amanah Pelaburan (UIT)?
Sebuah amanah pelaburan unit (UIT) adalah sebuah syarikat pelaburan yang menawarkan portfolio tetap, umumnya saham dan bon, sebagai unit boleh ditebus kepada pelabur untuk jangka masa tertentu. Ia direka untuk memberi penghargaan modal dan / atau pendapatan dividen. Amanah pelaburan unit, bersama dengan dana bersama dan dana tertutup, ditakrifkan sebagai syarikat pelaburan.
Takeaways Utama
- Sebuah amanah pelaburan unit (UIT) adalah sebuah syarikat kewangan Amerika Syarikat yang membeli atau memegang sekumpulan sekuriti, seperti saham atau bon, dan menjadikannya tersedia kepada pelabur sebagai unit yang boleh ditebus. UITS sama dengan kedua-dua saham terbuka dan tertutup dana di mana mereka semua terdiri daripada pelaburan kolektif di mana ramai pelabur menggabungkan dana mereka untuk diuruskan oleh pengurus portfolio. Sama seperti dana bersama terbuka, UIT dibeli dan dijual terus dari syarikat yang mengeluarkan mereka, walaupun kadang-kadang mereka boleh dibeli di pasaran sekunder; seperti dana tertutup, UIT dikeluarkan melalui tawaran awam awal (IPO). Tidak seperti dana bersama, UIT mempunyai tarikh luput yang dinyatakan berdasarkan pelaburan yang dipegang dalam portfolionya; apabila portfolio menamatkan, pelabur mendapat potongan aset bersih UIT. Selain daripada dana bersama, UIT tidak didagangkan secara aktif, yang bermaksud sekuriti tidak dibeli atau dijual melainkan terdapat perubahan dalam pelaburan asas, seperti penggabungan korporat atau muflis.
Unit Pelaburan Amanah (UIT)
Memahami Unit Amanah Pelaburan (UIT)
Syarikat-syarikat pelaburan menawarkan individu peluang untuk melabur dalam portfolio sekuriti pelbagai dengan keperluan pelaburan awal yang rendah. UIT dijual oleh penasihat pelaburan dan pemilik boleh menebus unit kepada dana atau kepercayaan, daripada meletakkan perdagangan di pasaran sekunder. UIT adalah sama ada sebuah syarikat pelaburan terkawal (RIC) atau kepercayaan pemberi pinjaman. RIC adalah sebuah syarikat di mana para pelabur adalah pemilik bersama, dan kepercayaan pemberi pinjaman memberikan pemilikan berkadar pelabur dalam sekuriti asas UIT.
Bagaimana Pelaburan Dijual
Pelabur boleh menebus saham bersama atau unit UIT pada nilai aset bersih (NAV) kepada dana atau amanah sama ada secara langsung atau dengan bantuan penasihat pelaburan. NAB ditakrifkan sebagai jumlah nilai portfolio yang dibahagikan dengan bilangan saham atau unit tertunggak dan NAB dikira setiap hari perniagaan. Sebaliknya, dana tertutup tidak boleh ditebus dan dijual di pasaran sekunder pada harga pasaran semasa. Harga pasaran dana tertutup adalah berdasarkan kepada permintaan pelabur dan bukan sebagai pengiraan nilai aset bersih.
4, 840
Bilangan unit amanah pelaburan (UITs) yang tertunggak di Amerika Syarikat, dengan nilai pasaran sebanyak $ 74.84 bilion, menurut statistik terkini dari Institut Syarikat Pelaburan (ICI).
Perbezaan Antara UIT dan Dana Bersama
Reksadana dana terbuka, bermakna pengurus portfolio boleh membeli dan menjual sekuriti dalam portfolio. Objektif pelaburan bagi setiap dana bersama adalah mengatasi penanda aras tertentu, dan pengurus portfolio menjual sekuriti untuk memenuhi objektif tersebut. Contohnya, dana bersama saham mungkin mempunyai objektif untuk mengatasi indeks saham bermodal besar Standard & Poor 500.
Ramai pelabur memilih untuk menggunakan dana bersama untuk melabur saham supaya portfolio boleh didagangkan. Sekiranya pelabur berminat membeli dan memegang portfolio bon dan faedah yang diperoleh, individu tersebut boleh membeli UIT atau dana tertutup dengan portfolio tetap. Contohnya, UIT membayar pendapatan faedah ke atas bon dan memegang portfolio sehingga tarikh tamat tertentu apabila bon dijual dan jumlah pokok dikembalikan kepada pemilik. Seorang pelabur bon boleh memiliki portfolio bon yang pelbagai di dalam UIT, daripada menguruskan pembayaran faedah dan penebusan bon dalam akaun pembrokeran peribadi.
Terdapat saham dan bon UIT, tetapi bon UIT biasanya lebih popular daripada rakan saham mereka, kerana mereka menawarkan pendapatan yang boleh diramal dan berkemungkinan kurang mengalami kerugian.
Contoh UIT
Portfolio Strategi 100 Dividen Global Global Guggenheim 14 (CGONNX) ditubuhkan pada 15 Mac 2018, dengan niat untuk memberikan pendapatan dividen. Ia mengandungi 100 kepelbagaian kedudukan: 45.16% dilaburkan dalam stok topi besar, 26.94% dalam pertengahan dan 27.90% dalam topi kecil. Kira-kira separuh daripada sekuriti itu dilaburkan dalam stok AS, dengan baki dilaburkan di banyak negara lain. Alokasi mencerminkan banyak sektor juga. Setiap syarikat yang dimilikinya mewakili kira-kira 1% daripada portfolio.
