Apakah Risiko Pengunderaitan?
Risiko pengunderaitan adalah risiko kerugian yang ditanggung oleh penaja jamin.
Di dalam insurans, risiko pengunderaitan mungkin timbul daripada penilaian yang tidak tepat tentang risiko yang berkaitan dengan menulis polisi insurans atau dari faktor yang tidak terkawal. Akibatnya, kos penanggung insurans itu mungkin dengan ketara melebihi premium yang diperolehi.
Di dalam industri sekuriti, risiko pengunderaitan biasanya timbul jika pengunderait menaksir permintaan untuk isu yang ditaja jamin atau sekiranya keadaan pasaran tiba-tiba berubah. Dalam kes sedemikian, penaja jamin mungkin dikehendaki untuk memegang sebahagian daripada isu dalam inventori atau menjual pada kerugian.
Risiko Pengunderaitan Penjelasan
Kontrak insurans merupakan jaminan oleh penanggung insurans bahawa ia akan membayar ganti rugi dan kerugian yang disebabkan oleh bahaya yang dilindungi. Mewujudkan polisi insurans, atau pengunderaitan, biasanya mewakili sumber pendapatan utama penanggung insurans. Dengan menanggung jamin polisi insurans baru, syarikat insurans mengumpul premium dan melabur hasil untuk menjana keuntungan.
Keuntungan penanggung insurans bergantung pada seberapa baiknya ia memahami risiko yang diasuransikan dan seberapa baik ia dapat mengurangkan kos yang berkaitan dengan menguruskan tuntutan. Amaun caj penanggung insurans untuk menyediakan liputan adalah aspek kritikal proses pengunderaitan. Premium mesti mencukupi untuk menampung tuntutan yang dijangkakan tetapi harus juga mengambil kira kemungkinan penanggung insurans harus mengakses rizab modalnya, sebuah akaun yang membawa faedah yang terpisah yang digunakan untuk membiayai projek jangka panjang dan berskala besar.
Risiko Pengunderaitan Premium
Penentuan premium adalah rumit kerana setiap pemegang polisi mempunyai profil risiko yang unik. Penanggung insurans akan menilai kerugian sejarah bagi bahaya, memeriksa profil risiko pemegang polisi yang berpotensi, dan menganggarkan kemungkinan pemegang polisi mengalami risiko dan ke tahap apa. Berdasarkan profil ini, penanggung insurans akan menubuhkan premium bulanan.
Jika syarikat insurans meremehkan risiko yang berkaitan dengan perlindungan liputan, ia boleh membayar lebih daripada yang diterima dalam premium. Oleh kerana polisi insurans adalah kontrak, penanggung insurans tidak dapat menuntut bahawa mereka tidak akan membayar tuntutan atas dasar bahawa mereka salah mengira premium.
Jumlah premium yang dikenakan oleh syarikat insurans sebahagiannya ditentukan oleh bagaimana persaingan pasaran tertentu. Dalam pasaran yang kompetitif yang terdiri daripada beberapa penanggung insurans, setiap syarikat mempunyai keupayaan untuk mengenakan kadar yang lebih tinggi kerana ancaman pesaing yang mengenakan kadar yang lebih rendah untuk mendapatkan bahagian pasaran yang lebih besar.
Risiko Penanggung Insurans Negeri
Pengawal selia insurans negara cuba untuk menghadkan potensi kerugian bencana dengan menghendaki penanggung insurans mengekalkan modal yang mencukupi. Peraturan mengelakkan penanggung insurans daripada melabur premium, yang mewakili liabiliti penanggung insurans kepada pemegang polisi, dalam kelas aset berisiko atau tidak cair. Peraturan-peraturan ini wujud kerana satu atau lebih insurer menjadi tidak solven kerana ketidakupayaan untuk membayar tuntutan, terutamanya tuntutan akibat bencana seperti badai atau banjir, boleh memberi kesan negatif kepada ekonomi tempatan.
Risiko pengunderaitan adalah sebahagian daripada perniagaan untuk penanggung insurans dan bank pelaburan. Walaupun tidak mungkin untuk menghilangkannya sepenuhnya, risiko pengunderaitan adalah tumpuan asas untuk usaha pengawalan risiko. Keuntungan jangka panjang pengunding penaja adalah berkadar terus dengan pengurangan risiko pengunderaitannya.
