Apakah Underwater Mean?
Underwater adalah istilah untuk kontrak kewangan atau aset yang bernilai kurang daripada nilai nosionalnya. Item ini boleh menjadi pilihan panggilan keluar-dari-mana-mana saham yang kini berdagang di atas harga mogok opsyen. Lebih umum lagi, istilah itu digunakan berhubung dengan sebuah rumah, atau aset lain yang mempunyai gadai janji atau pinjaman atas aset yang merupakan jumlah yang lebih besar daripada aset yang bernilai.
Dalam kedua-dua kes, pemegang mempunyai aset tanpa nilai intrinsik. Dalam kes gadai janji atau pinjaman, pemegang aset itu sebenarnya berhutang lebih daripada aset itu bernilai.
Underwater juga dirujuk sebagai tambahan.
Takeaways Utama
- Underwater bermaksud aset adalah wang yang tidak diingini, istilah perdagangan opsyen, tetapi lebih sering merujuk kepada pinjaman pada aset yang lebih besar daripada aset yang bernilai. Seorang pemilik rumah berada di bawah air jika gadai janji mereka lebih besar dari apa rumah itu bernilai. Situasi bawah air boleh sering, tetapi tidak selalu, dielakkan dengan mencari tawaran yang baik dan mewujudkan margin keselamatan antara nilai aset dan jumlah pinjaman.
Menjelaskan Pinjaman Bawah Air
Underwater Explained
Dalam perdagangan pilihan, panggilan keluar-of-the-money (OTM) mempunyai harga mogok di atas harga semasa saham asas atau komoditi. Putar OTM mempunyai mogok di bawah harga semasa yang mendasari. Sekiranya aset pendasar tidak dapat bergerak di atas mogok panggilan atau di bawah mogok mogok, opsyen tersebut akan luput tidak bernilai. Ini berlaku kerana semua nilai opsyen OTM diperolehi dari nilai masa dan potensi untuk mendasari untuk bergerak dalam-wang (ITM). Walau bagaimanapun, jika ia tidak bergerak ITM, semua nilai masa itu akan merosot, meninggalkan pemegang opsyen dengan aset yang tidak bernilai.
Pedagang menggunakan opsyen OTM apabila mereka percaya aset asas akhirnya akan bergerak ke arah yang dikehendaki.
Secara lebih kerap, bawah air bermaksud memiliki aset yang bernilai kurang daripada pinjaman terkumpul atas aset tersebut. Ini boleh berlaku dalam akaun dagangan margin, di mana seorang pedagang memiliki stok atas leverage, tetapi syarikat (stok) mengisytiharkan muflis dan pegangan saham tidak lagi menutup margin atau meminjamkan broker yang disediakan untuk membeli saham pada mulanya. Akaun itu berada di bawah air, dan pelabur perlu mencari dana di tempat lain untuk membayar balik wang (pinjaman) yang mereka hilang di pasaran saham. Ini dipanggil panggilan margin.
Sekiranya kereta baru dibeli dengan pinjaman, pembelian itu akan segera menyebabkan pembeli berada di dalam air kerana kereta itu akan menyusut dengan segera sebaik sahaja ia diketepikan kerana pinjaman itu akan dibayar secara perlahan selama bertahun-tahun. Akhirnya, apabila lebih banyak pembayaran dibuat, dan kereta menyusut pada kadar yang lebih perlahan, kereta akan kembali ke atas air. Sebagai contoh, dalam tempoh 10 tahun pinjaman telah dibayar tetapi pemilik mungkin boleh menjual kereta itu untuk beberapa ribu dolar, bergantung pada membuat dan kesihatan kenderaan itu.
Real Estate Bawah Tanah
Di dalam hartanah, di bawah air merujuk kepada keadaan di mana rumah atau harta lain bernilai kurang daripada wang yang dikenakan ke atas pinjaman. Nilai miskin ini memberikan masalah kepada pemilik rumah dan pemegang gadai janji. Sekiranya pemilik rumah perlu bergerak, jualan rumah tidak akan menghasilkan wang yang mencukupi untuk membayar pemegang gadai janji, walaupun sebelum sebarang yuran transaksi. Dalam kes ini, pemilik rumah mesti mencari dana tambahan atau memasuki jualan pendek dengan pihak ketiga. Jenis-jenis masalah ini, seterusnya, membawa kepada pertempuran undang-undang dan kemungkinan kesukaran di jalan untuk pemilik asal dan peminjam pihak ketiga.
Walaupun jualan pendek menyukarkan proses yang mana peminjam asal pulih wang mereka, masalah yang lebih besar dengan hipotek bawah air muncul selepas gelembung perumahan pada tahun 2006 dan payudara pada tahun 2007. Pemilik rumah yang lebih banyak daripada nilai rumah mereka secara diam-diam berjalan jauh dari pelaburan mereka. Ini menyebabkan kemungkiran gadai janji, meninggalkan bank-bank pinjaman dengan kerugian dan perbelanjaan tambahan untuk membubarkan rumah mereka yang diperolehi.
Tips untuk Mengelakkan Menjadi Bawah Air
Menjadi bawah air pada pinjaman tidak selalu menjadi perkara yang dahsyat. Selagi pembayaran dibuat, pinjaman itu dibayar dan situasi di bawah air mungkin menjadi sementara. Yang berkata, keadaan di bawah air boleh dielakkan kebanyakannya dengan mencari margin keselamatan berkaitan dengan aset yang dibeli dan jumlah pinjaman.
Mendapat kesepakatan yang baik di rumah atau kereta, di mana nilai aset itu boleh dijual lebih daripada apa yang dibayar (diberi sedikit masa) bermakna jumlah pinjaman lebih kecil dan terdapat penampan yang lebih besar antara nilai aset dan pinjaman jumlah. Ini bermakna aset itu perlu menurunkan nilai lebih untuk berada di bawah air. Bandingkan dengan pasangan yang melebihi rumah, membayar $ 300, 000 dalam peperangan bidaan untuk sebuah rumah yang benar-benar hanya bernilai $ 280, 000. Bergantung kepada berapa banyak mereka meletakkan, mereka boleh berada di bawah air segera, atau jika harga perumahan jatuh, mereka boleh berada di bawah air dengan ketara dalam masa yang singkat.
Pembayaran yang hilang atau menanggung bayaran tambahan kerana melanggar syarat pinjaman boleh meningkatkan jumlah pinjaman dengan cepat. Ini boleh menyebabkan pinjaman bergerak di bawah air, atau di dalam air. Pemberi pinjaman sering bersedia untuk menyelesaikan penyelesaian dengan peminjam sekiranya perjuangan kewangan adalah jangka pendek, kerana pemberi pinjaman tidak mahu meneruskan perjuangan menjual aset bawah air untuk hanya membayar sebahagiannya pinjaman pada kerugian.
Jika berurusan dengan masalah kewangan, berbincang dengan perancang kewangan, kaunselor hutang, dan / atau pemberi pinjaman untuk membantu mencari penyelesaian sebelum masalah menjadi lebih buruk.
Contoh Menjadi Bawah Air pada Gadai Janji
Anggapkan seseorang melihat sebuah rumah yang mereka suka disenaraikan pada $ 400, 000. Mereka mempunyai $ 40, 000 untuk bayaran pendahuluan, atau 10%. Tidak termasuk yuran lain dan insurans hipotek, yang bermakna sebahagian daripada bayaran pendahuluan tidak akan pergi kepada prinsip, untuk kesederhanaan mengandaikan bahawa pembeli mendapat pinjaman sebesar $ 360.000.
Menggunakan gadai janji dan bayaran pendahuluan pembeli membayar rumah tersebut. Beberapa bulan selepas pembelian, mereka melihat rumah-rumah yang sama di kawasan mereka menjual dengan ketara kurang daripada $ 400, 000. Rumah yang sama, yang disebut sebanding, dijual seharga $ 350, 000. Nilai pinjaman sebanyak $ 360, 000 hanya menurun secara berperingkat hingga $ 359, 000 sebagai bayaran awal untuk kepentingan dan bukan prinsip, namun rumah itu hanya bernilai $ 350, 000. Sekiranya rumah itu dijual, ia tidak boleh membayar pinjaman. Ini dirujuk sebagai bawah air atau terbalik.
Sekiranya pasaran perumahan stabil, akhirnya pinjaman akan dibayar dan pinjaman harta tanah tidak akan lagi di bawah air. Menjadi bawah air sedikit, atau untuk jangka masa yang singkat, bukan masalah utama. Menjadi bawah air untuk masa yang lama dan dengan jumlah yang besar menunjukkan pembelian yang tidak baik, masa yang tidak tepat, atau keadaan pasaran yang buruk. Mungkin ketiga-tiga.
Rumah itu boleh berada di bawah air untuk beberapa sebab. Mungkin pembeli rumah yang terlebih bayar di tempat pertama. Rumah itu mungkin hanya bernilai $ 350, 000 sepanjang masa, tetapi penjual meminta lebih banyak dan pembeli sanggup membayarnya.
Sebagai alternatif, nilai hartanah mungkin menurun. $ 400, 000 mungkin merupakan harga yang baik pada masa itu, tetapi kemelesetan baru-baru ini dalam ekonomi bermakna lebih sedikit pekerjaan dan bukan seberapa ramai orang yang mampu membayar rumah mereka. Dipaksa menjual, nilai harta digerakkan.
Nilai harta sering merosot perlahan tetapi boleh bergerak dengan cepat di kawasan tertentu. Contohnya, sebuah bandar kecil mungkin melihat nilai harta turun dengan cepat sekiranya sumber utama pekerjaan, mengatakan sebuah loji atau lombong, ditutup. Sebuah jalan tertentu mungkin akan menyaksikan nilai hartanah jatuh dengan cepat sekiranya geng mengambil kediaman di salah satu rumah.
