Banyak pelabur individu mempercayai wang mereka dengan firma sekuriti besar atau peniaga pelaburan. Firma broker besar biasanya mempunyai ribuan pekerja. Firma yang paling diiktiraf memberi keyakinan kepada pelabur bahawa pasukan profesional berpengalaman menguruskan pelaburan mereka.
Walau bagaimanapun, kami biasanya hanya berinteraksi dengan pekerja tunggal, seperti penasihat pelaburan atau broker kami. Jadi, bagaimanakah rumah sekuriti yang besar benar-benar berfungsi?
, kita akan melihat firma sekuriti biasa. Gambaran keseluruhan kami akan merangkumi beberapa jabatan yang berbeza dan peranan pelbagai pekerja.
Bagaimana Firma Sekuriti Besar Boleh Berstruktur
Biasanya, firma besar mempunyai jabatan berikut:
- PengajianPengurus Penjual dan PembiayaanTradingResearch dan Pengurusan PortfolioPengurusan
Banyak syarikat butik kecil boleh melayani hanya satu jabatan perniagaan, seperti jualan runcit. Walaupun dalam operasi yang terhad ini, aktiviti mereka mungkin menyerupai jabatan firma yang lebih besar.
Jualan
Jabatan jualan biasanya menggunakan jumlah terbesar orang dalam firma sekuriti. Ia juga merupakan kawasan yang pelabur runcit individu berinteraksi dengan yang paling banyak. Di dalam pasukan jualan runcit, penasihat pelaburan boleh menumpukan perhatian kepada servis bidang khusus industri pelaburan. Sebagai alternatif, mereka boleh menyediakan "kedai sehenti" untuk semua keperluan pelaburan runcit.
Sebagai contoh, penasihat pelaburan tertentu boleh bertindak hanya sebagai broker saham. Mereka juga boleh menawarkan perkhidmatan lain, seperti transaksi dana bersama, perdagangan bon, dan jualan insurans hayat. Dalam firma kecil, aktiviti penasihat pelaburan mungkin lebih pelbagai.
Bahagian kedua dalam jabatan jualan adalah jualan institusi. Ia terutamanya terlibat dalam menjual isu sekuriti baru kepada peniaga yang bekerja di firma klien institusi. Firma pelanggan ini mungkin termasuk dana pencen dan dana bersama. Kadang-kadang, isu sekuriti panas yang panas menghasilkan minat yang sangat cepat sehingga menjadi oversubscribed. Dalam kes itu, pekerjaan jualan institusi semudah mengagihkan saham untuk memberi ganjaran kepada pelanggan terbaik mereka. Ganjaran sedemikian boleh membantu untuk memastikan firma pelanggan yang setia.
Jabatan penjualan institusi sering menghasilkan sebahagian besar keuntungan firma. Kelebihan jualan institusi dari jumlah dagangan besar dolar dan komisen dari kedua-dua isu baru dan akaun sedia ada. Tidak mengejutkan, jurujual institusi adalah beberapa kakitangan terbaik di seluruh firma. Jabatan penjualan institusi bekerja rapat dengan jabatan perdagangan firma untuk mengekalkan akaun dalam kedudukan yang baik.
Pengunderaitan dan Pembiayaan
Bahagian jualan institusi juga bekerja rapat dengan jabatan pengunderaitan atau pembiayaan. Jabatan ini menyelaraskan isu sekuriti baru dan isu sekuriti susulan di pasaran sekunder. Jabatan penajaan jamin atau kewangan berunding dengan syarikat atau kerajaan yang mengeluarkan sekuriti. Mereka menubuhkan jenis keselamatan, harganya, kadar faedah di mana sesuai, dan ciri khas lain dan peruntukan perlindungan.
Jabatan pengunderaitan atau pembiayaan firma boleh dibahagikan kepada dua bahagian. Satu bahagian memperkatakan perkara-perkara kewangan korporat, manakala yang lain memberi tumpuan kepada kewangan kerajaan. Dalam firma besar, jabatan-jabatan ini akan sangat berbeza. Keperluan korporat dan kerajaan sangat berbeza.
Sebagai contoh, jabatan kewangan korporat memerlukan kebiasaan dengan saham, bon, dan sekuriti lain. Jabatan kerajaan mungkin memberi tumpuan kepada isu bon dan bil Perbendaharaan.
Perdagangan
Jabatan perdagangan firma juga mempunyai bahagian berasingan yang berdagang pelbagai jenis sekuriti. Bahagian ini boleh memberi tumpuan kepada dagangan bon, stok, atau instrumen kewangan khusus yang lain. Peniaga dalam bahagian bon juga mungkin mempunyai penekanan yang lebih sempit pada satu bahagian pasaran bon. Mereka boleh memberi tumpuan kepada Perbendaharaan, bon perbandaran, instrumen pasaran wang, atau hutang korporat.
Jabatan perdagangan saham melaksanakan pesanan daripada kakitangan jualan runcit dan institusi. Secara bersejarah, peniaga saham mengekalkan hubungan rapat dengan peniaga di tingkat bursa saham. Dengan kebangkitan perdagangan elektronik, peniaga saham mungkin berdagang dengan komputer dan bukannya manusia lain.
Jabatan perdagangan firma juga boleh mempunyai bahagian yang diarahkan ke instrumen khusus lain. Bergantung kepada firma, mereka mungkin mempunyai bahagian untuk dana bersama, dana dagangan, opsyen, komoditi, atau kontrak niaga hadapan.
Pengurusan Penyelidikan dan Portfolio
Jabatan penyelidikan menyokong semua jabatan lain. Penganalisis sekuriti menyediakan analisa dan data penting untuk membantu peniaga, jurujual, dan penaja jamin. Maklumat ini diperlukan untuk penjualan dan penetapan sekuriti sedia ada dan isu-isu baru. Jabatan penyelidikan firma itu boleh terdiri daripada ahli ekonomi, penganalisis teknikal, dan penganalisis penyelidikan. Penyelidik juga pakar dalam jenis tertentu sekuriti atau industri tertentu.
Jabatan penyelidikan boleh dibahagikan kepada bahagian runcit dan institusi. Walau bagaimanapun, firma dengan hanya satu jabatan penyelidikan boleh membuat laporan yang bertujuan untuk pelanggan institusi yang tersedia kepada pelabur runcit. Jika firma menjadi tuan rumah satu jabatan penyelidikan institusi, ia juga akan meliputi isu-isu baru yang berpotensi, pengambilalihan, dan penggabungan. Bersama dengan jabatan runcit, penganalisis mungkin terlibat lebih jauh dalam penstrukturan portfolio bagi akaun individu dan perniagaan kecil.
Pentadbiran
Jabatan pentadbiran adalah komponen penting dalam organisasi firma itu. Ia mengekalkan kertas kerja yang betul dan mengakaunkan semua perdagangan dan transaksi. Lebih penting lagi, ia memastikan pematuhan terhadap undang-undang sekuriti dan menyelia sumber manusia dalaman.
Semua dagangan yang dibuat oleh firma mesti diambil kira dan direkodkan. Semua dana dan sekuriti yang masuk dan keluar mestilah seimbang. Sekuriti mesti diperiksa untuk keperluan pendaftaran dan penghantaran, dan pembayaran dividen mesti dikreditkan ke akaun yang diterima.
Di bahagian kredit dan pematuhan, pekerja broker sentiasa memantau akaun untuk mematuhi garis panduan industri dan dalaman. Pemantauan ini memastikan pembayaran dan sekuriti diterima oleh tarikh jatuh tempo dan akaun margin memenuhi keperluan margin yang berkenaan.
Bahagian kewangan memantau perkara perakaunan, seperti gaji, belanjawan, laporan kewangan dan penyata. Tahap modal minimum dikekalkan mengikut keperluan industri. Itu menjamin pelbagai jabatan dalam firma memegang dana yang mencukupi untuk menampung perubahan dalam perniagaan firma.
Garisan bawah
Walaupun kepentingan mereka kepada industri kewangan dan ekonomi, firma sekuriti masih agak misteri kepada pelabur biasa. Firma-firma sekuriti cenderung untuk mengekalkan budaya yang agak rahsia, terutamanya disebabkan oleh peranan dan pekerjaan khusus para pemain.
Ramai pelabur runcit hanya berinteraksi dengan penasihat atau broker kewangan mereka. Ia juga semakin biasa bagi para pelabur yang berorientasikan diri untuk menggunakan platform perdagangan firma broker tanpa bercakap dengan mana-mana pekerja. Keadaan ini meninggalkan kebanyakan orang dengan kekurangan wawasan mengenai peranan yang lebih luas dalam firma sekuriti.
Jabatan jualan biasanya menggunakan jumlah terbesar orang dalam firma sekuriti.
Ia memberi manfaat kepada setiap pelabur untuk mengetahui siapa yang berada di belakang set kayu ek yang indah itu. Pekerja di firma sekuriti boleh menjejaskan pulangan sebenar portfolio pelaburan seseorang. Bagi mereka yang berminat, ada lebih banyak lagi untuk mengetahui mengenai fungsi broker.
