Seperti banyak sektor lain, hartanah mengalami kesulitan 2018. Walaupun memulakan tahun dengan harga rumah yang tinggi dan kadar gadai janji yang sangat rendah, kadar faedah memanjat akhirnya menghalang pembeli. Pada masa yang sama, 2018 melihat harga rumah jatuh di banyak bandar utama. Pada akhirnya, sektor harta tanah ditutup tahun dalam warna merah, walaupun ia berhasil mengatasi pasaran yang lebih luas pada umumnya.
Dana yang diperdagangkan oleh Bursa (ETF) yang memberi tumpuan kepada kolam sektor hartanah bersama-sama sekuriti harta tanah untuk menawarkan pendedahan luas kepada sektor pelanggan. Dalam banyak kes, dana ini memberi tumpuan kepada amanah pelaburan harta tanah (REIT), portfolio harta tanah yang terjejas. REIT membolehkan pelabur membeli saham dan menerima dividen berdasarkan pelaburan mereka. Sebaliknya, REIT ETF memegang bakul beberapa syarikat yang memiliki hartanah ini, yang memberikan kepelbagaian yang lebih besar kepada para pelabur.
Berikutan penurunan keseluruhan sektor hartanah, kebanyakan ETF yang menumpukan hartanah hartanah pada 2018 adalah mereka yang menggunakan strategi yang menentang syarikat-syarikat ini. Dana yang bertujuan untuk memendekkan sektor hartanah adalah beberapa pengembara teratas pada tahun 2018. Di bawah ini, kami akan meneroka lima pemimpin tertinggi dalam ruang ETF hartanah untuk tahun lepas. Sesungguhnya, lima dana ini merupakan satu-satunya ETF hartanah untuk mengeluarkan pulangan positif untuk tahun ini. Kami akan membandingkan dana ini terhadap pulangan penanda aras sebanyak -5.1% yang dilihat dalam Indeks Harta Tanah S & P 500.
1. Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares (DRV)
Pulangan untuk 2018: + 11.3%
2. ProShares Real Estate Pendek (SRS)
Pulangan untuk 2018: + 9.3%
3. ProShares Real Estate Pendek (REK)
Pulangan untuk 2018: + 6.5%
4. Penjagaan jangka panjang ETF (OLD)
Pulangan untuk 2018: + 4.8%
5. iShares Real Estate Kediaman ETF (REZ)
Pulangan untuk 2018: + 1.6%
Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares
ETF hartanah terbaik pada tahun 2018 adalah dana Direxion Real Estate Bear 3x Funds (DRV). Dana ini mengambil strategi songsang agresif, memberikan pendedahan songsang 3x. Indeks dasar DRV terdiri daripada REITs Amerika yang besar-berat dengan pasaran, semuanya diambil dari MSCI US Investable Market 2500 Index. Seperti namanya, DRV menyediakan pendedahan -3x setiap hari, dan ia disesuaikan semula setiap hari. Pada permulaan dagangan untuk tahun baru, DRV naik lebih daripada 11.3%. Pada masa yang sama, dana turun hampir 30% untuk tempoh lima tahun selepas penulisan ini; ini adalah petunjuk bahawa DRV dimaksudkan sebagai kenderaan pelaburan jangka pendek untuk memanfaatkan penurunan dalam ruang REIT.
DRV dilancarkan pada tahun 2009 dan membawa asas aset sebanyak $ 21.4 juta. Ia adalah ETF yang mahal, dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 1.09%.
ProShares Ultra Real Estate Pendek
ETF REIT kedua untuk 2018 dari segi pulangan keseluruhan adalah dana Real Estate ProShares Ultra Short (SRS). Menjelang tahun baru, SRS telah membuat keuntungan keseluruhan lebih daripada 9% sepanjang 2018. Dalam banyak aspek, SRS berfungsi sama dengan DRV. Daripada pendedahan -3x ke ruang REIT, bagaimanapun, SRS menawarkan pendedahan -2x. Ia juga memberi tumpuan kepada Indeks Harta Tanah Dow Jones AS berbanding indeks MSCI yang dinyatakan di atas. Indeks Dow Jones tidak hanya merangkumi REIT tetapi juga syarikat hartanah bukan REIT. Sama seperti DRV, SRS bertujuan untuk menjadi kenderaan perdagangan jangka pendek yang diimbangi setiap hari.
Dilancarkan pada Januari 2007, SRS adalah sama dengan DRV, dengan aset di bawah pengurusan sebanyak $ 24 juta. Ia juga berkongsi harga tinggi dengan nisbah perbelanjaan sebanyak 0.95%.
ProShares Real Estate Pendek
Real Estat Pendek ProShares ETF (REK) kembali lebih dari 6% untuk tahun yang menuju ke Januari 2019. REK sangat mirip dengan adiknya yang lebih agresif, SRS. Perbezaan utama antara mereka adalah leverage; REK bukan dana yang dikurangkan, memberikan pendedahan terbalik kepada Indeks Harta Tanah Dow Jones AS. Seperti SRS, REK diimbangi setiap hari. Dengan hanya di bawah $ 10 juta dalam aset di bawah pengurusan, REK adalah dana kecil, dengan penyebaran yang agak luas. Namun, walaupun pulangan jangka panjang REK sukar untuk dinilai, dana itu dapat memberikan pulangan yang baik pada masa-masa pergolakan ekonomi yang mempengaruhi sektor hartanah.
REK dilancarkan pada Mac 2010 dan mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.95%.
Penjagaan jangka panjang ETF
Yang unik di antara ETFs dalam senarai ini ialah Penjagaan Panjang Jangka Panjang (OLD). Dengan pulangan mendekati 4.8% untuk 2018, OLD adalah peminjam keempat terkuat tahun ini. LAMA berfokus pada produk dan perkhidmatan yang diperlukan oleh individu yang sedang menua. Ia terdedah kepada REIT yang berurusan di perumahan kanan, tetapi ia tidak terhad kepada hartanah. Ia juga cenderung untuk memegang nama-nama yang menyediakan barangan dan perkhidmatan tambahan kepada kemudahan perumahan kanan, seperti perkhidmatan pekerjaan.
OLD dilancarkan pada Jun 2016 dan mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.50%.
iShares Real Estate Kediaman ETF
Walaupun ia kembali di bawah 2% untuk tahun 2018, REZ tetap menjadi salah satu penggiat teratas dalam segmen ETF yang berjuang untuk menghasilkan pulangan positif tahun lepas. Dana Real Estate Kediaman iShares memfokuskan pada indeks, tertimbang oleh topi pasaran, penjagaan kesihatan AS, penyimpanan diri, dan REIT kediaman. Dengan cara ini, nama REZ agak menyesatkan: dana memberi tumpuan kepada pelbagai subkategori yang berbeza dalam sektor hartanah. Dengan volum dagangan harian hampir $ 2 juta dan asas aset hanya lebih dari $ 315 juta, dana itu cukup cair.
REZ dilancarkan pada bulan Mei 2007 dan mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.48%.
