Apakah Horizon Pelaburan?
Horizon pelaburan adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan jumlah masa yang dijangka oleh pelabur untuk memegang keselamatan atau portfolio.
Asas Horizon Pelaburan
Wawasan pelaburan boleh terdiri dari jangka pendek, hanya beberapa hari yang panjang, untuk jangka masa yang lebih lama, berpotensi merangkumi beberapa dekad. Sebagai contoh, seorang profesional muda dengan rancangan 401 (k) akan mempunyai cakingan pelaburan yang akan berpanjangan beberapa dekad. Walau bagaimanapun, jabatan perbendaharaan perbadanan mungkin mempunyai ufuk pelaburan yang hanya beberapa hari sahaja.
Sebenarnya, sesetengah strategi perdagangan, terutama yang berdasarkan analisa teknikal, boleh menggunakan cakap-cakap pelaburan hari, jam atau bahkan minit.
Panjang ufuk pelaburan akan sering menentukan berapa banyak risiko yang dihadapi oleh pelabur dan apakah keperluan pendapatan mereka. Pada umumnya, apabila portfolio mempunyai hala tuju pelaburan yang lebih pendek, ini bermakna para pelabur sanggup mengambil risiko yang kurang. Apabila pelabur membina portfolio pelaburan, mewujudkan satu ufuk pelaburan adalah salah satu langkah pertama yang perlu diambil.
Horizons Pelaburan dan Pembinaan Portfolio
Apabila pelabur mempunyai hala tuju pelaburan yang lebih panjang, mereka boleh mengambil lebih banyak risiko, memandangkan pasaran telah bertahun-tahun untuk pulih sekiranya berlaku pengunduran. Contohnya, pelabur yang mempunyai pelaburan selama 30 tahun biasanya mempunyai sebahagian besar aset mereka yang diperuntukkan kepada ekuiti.
Di luar itu, pelabur dengan jangka masa yang panjang boleh melabur aset mereka dalam apa yang dianggap sebagai jenis ekuiti yang lebih berisiko, seperti saham pertengahan dan saham topi kecil. Jenis-jenis saham, atau kelas sub-aset, cenderung untuk menunjukkan perubahan harga yang lebih besar dalam tempoh masa yang singkat daripada saham besar kerana mereka cenderung kurang mantap dan lebih mudah terdedah kepada kekuatan ekonomi luar.
Oleh itu, walaupun mereka mungkin berisiko untuk pelabur dengan cakap pelaburan yang lebih pendek, diberi peluang penurunan harga yang bertepatan dengan keperluan untuk melihat pegangan tersebut, perubahan jangka pendek ini tidak memberi kesan kepada pelabur yang ingin memegang saham tersebut untuk 30 tahun akan datang.
Pelabur melaraskan portfolio mereka kerana kekurangan pelaburan mereka, biasanya dalam arah mengurangkan tahap risiko portfolio. Sebagai contoh, kebanyakan portfolio persaraan mengurangkan pendedahan mereka kepada ekuiti dan meningkatkan pegangan aset tetap pendapatan mereka ketika mereka bersara. Pelaburan pendapatan tetap biasanya memberikan pulangan berpotensi yang lebih rendah sepanjang jangka panjang berbanding saham, tetapi ia menambah kestabilan nilai portfolio kerana mereka biasanya mengalami perubahan harga jangka pendek yang ketara.
Takeaways Utama
- Hampir pelaburan merujuk kepada tempoh masa yang pelabur sanggup memegang portfolio untuk. Ia biasanya sepadan dengan jumlah risiko yang pelabur sanggup melakukan dan pendapatannya.
Contoh Horizon Pelaburan
Carol berusia 30 tahun dan bekerja sebagai jurutera perisian. Beliau mempunyai tahap pelaburan jangka panjang dan berisiko tinggi. Oleh itu, dia melabur simpanannya dalam sekuriti rumah dan pendapatan tetap yang akan matang dalam 20 tahun akan datang.
