Dengan lebih daripada 1, 800 dana dagangan pertukaran (ETF) yang kini berada di pasaran, para pelabur boleh mengalami lumpuh apabila memilih dana yang tepat untuk portfolio mereka. ETF leverage terdiri daripada sebahagian kecil daripada ETF yang ada-dan dengan alasan yang baik. Ini adalah kenderaan pelaburan yang sangat kompleks dengan struktur berisiko tinggi, tinggi, yang sesuai hanya untuk pelabur berpengalaman yang mempunyai toleransi risiko yang tinggi.
Takeaways Utama
- Dana yang diperdagangkan bertukar-tukar adalah kenderaan pelaburan yang sangat kompleks dengan struktur risiko tinggi, tinggi, yang hanya sesuai untuk pelabur yang berpengalaman dengan toleransi risiko yang tinggi. Dana yang memanfaatkan menggunakan hutang untuk mencapai pulangan yang biasanya dua atau tiga kali dari indeks mereka mengesan. Dana ini tidak dianggap sebagai pilihan pelaburan jangka panjang. Sebenarnya, kebanyakan pelabur mengehadkan pendedahan mereka kepada dana leveraged untuk satu hari kepada hanya beberapa hari.
Dana yang memanfaatkan menggunakan hutang untuk mencapai pulangan yang biasanya dua atau tiga kali ganda dari indeks yang mereka lacak. Sebagai contoh, dana dengan nisbah 2: 1 akan sepadan dengan setiap dolar modal pelabur dengan $ 1 hutang yang dilaburkan (melalui kontrak niaga hadapan atau derivatif lain), yang secara teori akan menggandakan pulangan, mengurangkan sebarang yuran pengurusan dan kos transaksi. Jika indeks mencapai keuntungan 1%, dana leverage 2: 1 akan kembali 2%. Sudah tentu, sebaliknya juga benar: kehilangan 1% menjadi 2% dalam ETF leveraged.
Dana ini tidak dianggap sebagai pilihan pelaburan jangka panjang. Sebenarnya, kebanyakan pelabur mengehadkan pendedahan mereka kepada dana leveraged untuk satu hari, hanya beberapa hari, untuk mengambil kesempatan daripada indeks yang mendasari positif.
Adalah penting untuk diperhatikan bahawa dana ini diimbangi setiap hari. Akibatnya, nombor prestasi mungkin tidak mengesan prestasi jangka panjang indeks yang mendasari-dalam kes ini, S & P 500.
Semua pulangan sepanjang tahun (YTD) adalah berdasarkan tempoh 1 Januari 2017, hingga 22 Disember 2017. Dana dipilih berdasarkan kombinasi prestasi dan aset di bawah pengurusan. Semua angka adalah sehingga 22 Disember 2017.
ProShares Ultra S & P 500 ETF (SSO)
- Dikeluarkan: ProSharesAssets Under Management: $ 2.3 bilion Prestasi YTD: 44.98% Nisbah Perbelanjaan: 0.90% Hasil Dividen: 0.33% Harga: $ 110.07
Dana leverage ini bertujuan untuk menggandakan pulangan S & P 500 untuk satu hari (dari satu pengiraan NAB ke seterusnya) menggunakan stok dan derivatif. Dana ini membayar dividen suku tahunan. Ia berdagang pada kira-kira $ 110 dengan hasil dividen 12 bulan yang berjumlah 0.33%.
YTD hingga 22 Disember 2017, Dana telah kembali 44.98% berbanding pulangan sebanyak 19.85% untuk S & P 500. Pulangan tahunan tahunannya ialah 19.55%.
ProShares Ultra Pro S & P 500 ETF (UPRO)
- Dikeluarkan: ProSharesAssets Under Management: $ 1.23 bilion Prestasi YTD: 72.56% Nisbah Perbelanjaan: 0.97% Hasil Dividen: N / APrice: $ 141.12
ProShares ETF ini adalah sama dengan dana kakaknya (SSO), tetapi UPRO bertujuan pulangan bersamaan dengan 300% daripada S & P 500 menggunakan kontrak swap untuk memanfaatkan. Kedua-dua dana diimbangi setiap hari, maka pulangan yang didarab kembali mungkin tidak sepadan dengan pulangan indeks asas dalam jangka masa panjang.
UPRO berdagang pada kira-kira $ 141. Pada tahun 2017, Dana ini mempunyai pulangan YTD sehingga 22 Disember sebanyak 72.56%. Jumlah pulangan tahunan tiga tahunnya ialah 27.63%.
Direxion Daily S & P 500 Bull 2x Shares (SPUU)
- Dikeluarkan: DirexionAssets Under Management: $ 4.2 jutaYTD Prestasi: 44.42% Nisbah Perbelanjaan: 0.68% Hasil Dividen: 0.14% Harga: $ 49.82
SPUU adalah salah satu daripada siri ETF leverage yang ditawarkan oleh Direxion. ETF yang Direxion S & P 500 menggunakan kontrak swap dan niaga hadapan untuk mencapai matlamat yang disasarkan. Dana ini bertujuan untuk meniru dua kali prestasi S & P 500.
Pada 2017, SPUU mempunyai pulangan YTD sebanyak 44.42% pada 22 Disember. Jumlah pulangan tahunan tiga tahunnya ialah 19.55%.
Direxion Daily S & P 500 Bull 3x Saham ETF (SPXL)
- Dikeluarkan: DirexionAssets Under Management: $ 841.8 jutaYTD Prestasi: 72.08% Nisbah Perbelanjaan: 1.06% Hasil Dividen: N / APrice: $ 44.60
ETF ini merupakan ETF leverage lain dari Direxion. Ia bertujuan untuk menghasilkan tiga kali pulangan S & P 500 setiap hari.
Pada 2017, SPXL mempunyai pulangan YTD sebanyak 72.08%. Jumlah pulangan tahunan tiga tahun adalah 27.08%.
