Dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) yang melabur dalam sekuriti yang dilindungi oleh Perlindungan Perbendaharaan AS (TIPS) memberikan cara yang sangat mudah bagi pelabur untuk mendapatkan pendedahan kepada instrumen pendapatan tetap yang dijamin kerajaan.
Penyegerakan segera: TIPS dikeluarkan dengan kadar faedah tetap dan datang dengan tempoh matang lima, 10 dan 30 tahun. Nilai utama, atau nilai TIP, perubahan dengan Indeks Harga Pengguna (CPI). Inflasi menyebabkan nilai muka bon meningkat, sementara deflasi menyebabkan ia turun. Oleh kerana jumlah pokok turun naik dengan IHP, begitu juga minat sebenar yang dibayar (walaupun kadar faedah itu sendiri tetap sama). Modal yang dibayar balik pada matang adalah sama ada prinsipal diselaraskan atau yang asal, yang mana lebih tinggi. Oleh itu, pelabur dilindungi daripada inflasi-musuh tradisional alat pendapatan tetap-dan deflasi juga.
Sudah tentu, anda membayar perlindungan: Secara mutlak, hasil TIP adalah agak rendah. Itu tidak bermakna bahawa TIPS tidak dapat melaksanakan, bagaimanapun. Malah, bagi semua tahun 2019, TIPS mempunyai pulangan sebanyak 9.1%, lebih baik daripada pulangan 7.6% daripada Treasurys lurus.
Bagi pelabur-pelabur yang tergoda untuk mengetengahkan portfolio mereka ke dalam beberapa instrumen yang dilindungi inflasi, berikut adalah empat daripada ETF teratas.
Semua angka adalah pada Jan.11, 2020.
pengambilan kunci
- Dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) yang melabur dalam sekuriti yang dilindungi oleh Perlindungan Perbendaharaan AS (TIPS) menawarkan pilihan yang mudah dan pelbagai untuk pelabur berorientasikan pendapatan. Tiga ETF teratas dalam sektor ini termasuk iShares TIPS Bond ETF, Inflation jangka pendek Vanguard -Pelindung Sekuriti ETF, dan PIPCO 15+ Tahun AS TIPS ETF.
iShares TIPS Bond ETF
Bon TIPS iShares ETF (TIP) menjejaki prestasi Indeks Sekuriti Pelindung Inflasi Bloomberg Barclays US Treasury, yang terdiri daripada TIPS dengan tempoh matang antara satu hingga 20 tahun ditambah. Hampir separuh (48.36%) pegangan dana bernilai $ 21 bilion itu tertumpu pada sekuriti dengan tempoh matang lima hingga tujuh tahun atau tujuh hingga 10 tahun, dan purata matang wajaran dana adalah 7.99 tahun. Hasil 12 bulan berada pada 1.75%, dan pelabur boleh menjangkakan untuk menerima hasil berwajaran hingga matang sebanyak 1.71%. Tempoh efektif dana adalah 7.37y telinga, menjadikannya agak sensitif terhadap perubahan kadar faedah. Nisbah perbelanjaan tahunan ialah 0.19%.
ETF ini adalah paling sesuai untuk pelabur yang berminat untuk melabur dalam TIPS dengan tempoh yang berkesan kira-kira lapan tahun dan tidak keberatan pegangan mereka menjadi sensitif kepada perubahan dalam kadar faedah.
Sekuriti Pelindung Inflasi Berprestasi Tinggi Vanguard ETF
ETF (VTIP) Sekuriti Pelindung Inflasi Jangka Pendek Vanguard menjejaki prestasi Indeks TIPS 0-5 Tahun Bloomberg Amerika Syarikat, yang terdiri daripada sekuriti yang matang dalam masa kurang dari lima tahun. Dengan aset bersih $ 32 bilion, VTIP memegang 17 bon yang berbeza dengan kadar kupon purata sebanyak 0.4%; Lebih daripada 80% daripadanya mempunyai satu atau tiga tahun matang atau tempoh matang tiga hingga lima tahun. Tempoh purata dana yang efektif dan tempoh kematangan efektif pada 2.5 tahun, menjadikannya lebih sensitif terhadap perubahan dalam kadar faedah penanda aras tetapi lebih responsif kepada perubahan dalam IHP. Atas sebab ini, VTIP menawarkan perlindungan yang kuat terhadap inflasi berbanding ETF yang lain dengan tempoh yang lebih lama. Hasil VTIP hingga matang adalah 1.5%, dan mempunyai nisbah perbelanjaan tahunan sebanyak 0.06%, yang jauh lebih rendah daripada nisbah perbelanjaan 0.17% untuk dana yang sama.
VTIP paling sesuai untuk pelabur yang prihatin tentang inflasi yang tidak dijangka tetapi pada masa yang sama mahu pendedahan kepada TIPS dengan tempoh yang lebih pendek yang kurang sensitif terhadap perubahan kadar faedah di Amerika Syarikat
PIMCO 15+ Tahun AS TIP ETF
TIPS ETF (LTPZ) 15+ Tahun AS bertujuan untuk memperoleh keputusan pelaburan yang sesuai dengan Indeks Perbendaharaan Terkait Inflasi Amerika Syarikat 15% Tahun BofA Merrill Lynch, yang terdiri daripada TIPS dengan kematangan sekurang-kurangnya 15 tahun. LTPZ memegang portfolio sebanyak $ 263.3 juta dalam 11 TIP berbeza yang matang antara 2035 dan 2049, dan kematangan efektif dana itu adalah 24.5 tahun, sementara tempoh efektifnya adalah 21.39 tahun. LTPZ mempunyai hasil sehingga matang sebanyak 2.52% dan kadar kupon purata 1.5%. Nisbah perbelanjaan dana adalah 0.2%. Bukan sahaja dana yang terdedah kepada perubahan kadar inflasi, tetapi ia juga sangat sensitif terhadap perubahan kadar faedah. Ia menunjukkan sisihan piawai lima tahun sebanyak 11.5%, yang ganda daripada TIP dan VTIP ETF.
LTPZ paling sesuai untuk pelabur yang berminat melabur dalam TIPS dengan matang lebih lama dan mempunyai toleransi yang tinggi untuk risiko kadar faedah.
