Apakah Kadar Faedah Awal?
Kadar faedah awal, yang juga dikenali sebagai kadar penggoda atau permulaan, adalah kadar pengenalan pada pinjaman kadar laras atau terapung. Biasanya lebih rendah bahawa kebanyakan kadar faedah lain dan sering tetap konsisten dalam jangka masa tertentu.
Takeaways Utama
- Kadar faedah awal, yang juga dikenali sebagai kadar penggoda atau kadar permulaan, merujuk kepada kadar pembukaan pinjaman kadar laras atau ARM. Mereka umumnya lebih rendah daripada kadar yang ditawarkan pada pinjaman tradisional dan kadar tetap dan dibentuk menggunakan kadar tanda aras. Penggunaan peminjam kadar untuk pelbagai tujuan, daripada membuat bayaran faedah yang lebih rendah untuk menjual harta itu kepada spekulasi.
Memahami Kadar Faedah Awal
Kadar faedah awal merujuk kepada kadar pembukaan pinjaman kadar laras, atau ARM. ARM ditawarkan dengan pelbagai istilah. Biasanya, kadar awal ditetapkan di bawah kadar faedah yang lazim dan tetap berterusan untuk tempoh enam bulan hingga 10 tahun. Pada akhir tempoh pengenalan, pemberi pinjaman mempunyai hak untuk menyesuaikan kadar faedah. Pelarasan pertama adalah terhad oleh cap kadar faedah awal, dan sebarang pelarasan berikutnya tertakluk kepada topi kadar faedah berkala. Hat kadar faedah seumur hidup menetapkan had ke atas kadar faedah sepanjang hayat pinjaman. Kadar minimum pinjaman ditentukan oleh tingkat kadar.
Kadar faedah awal umumnya lebih rendah daripada kadar yang ditawarkan pada pinjaman tradisional, kadar tetap, dan kadang-kadang disebut sebagai kadar penggoda atau permulaan. Ini menarik untuk beberapa kelas peminjam. Pertama adalah mereka yang berusaha untuk membuat bayaran faedah yang lebih rendah sepanjang tempoh pengenalan. Kedua, banyak peminjam merancang untuk membiayai semula atau menjual harta sebelum ARM layak untuk penyesuaian. Akhirnya, terdapat peminjam yang sanggup membuat spekulasi bahawa kadar faedah akan menurun pada tempoh awal. Dalam senario akhir ini, pemberi pinjaman masih mempunyai hak untuk menggerakkan kadar faedah ke atas, tetapi ia mungkin tidak memilih untuk mengekalkan pinjaman dengan menawarkan peminjam kurang insentif untuk membiayai semula.
Bagaimana Kadar Faedah Awal Ditubuhkan?
Pemberi pinjaman menetapkan kadar gadai janji mengikut satu atau beberapa kadar penanda aras pihak ketiga yang ada. Indeks yang paling sering digunakan ialah Kadar Tawaran Antara Bank London setahun, atau LIBOR. Kadar ini merupakan pengagregatan kadar dari pasaran antarabangsa dan diterbitkan secara meluas setiap hari. Pemberi pinjaman mesti mendedahkan pilihan indeks mereka pada permulaan pinjaman, dan menambahkan margin biasanya dalam kisaran 1-3%, untuk memberikan peminjam dengan kadar pinjaman. Kadar pasaran ditambah margin peminjam dikenali sebagai kadar indeks sepenuhnya.
Apabila menetapkan kadar faedah awal pinjaman laras, peminjam menolak peratusan dari indeks sebagai cara menarik peminjam di salah satu kelas yang disenaraikan di atas. Secara umum, pinjaman dengan tempoh pengenalan yang lebih pendek akan mempunyai kadar permulaan yang lebih rendah dan lebih menarik, memandangkan pemberi pinjaman boleh memulihkan minat yang hilang dari kadar yang lebih rendah daripada yang akan dapat selepas tempoh awal yang lebih lama.
Contoh Kadar Faedah Awal
Terma bagi kadar faedah awal berbeza mengikut tempoh pinjaman. Sebagai contoh, ARM satu tahun mempunyai kadar faedah awal hanya untuk satu tahun, manakala ARM 5/1 akan mempunyai kadar faedah awal selama lima tahun.
