Apakah Senarai Threshold
Senarai ambang adalah perakaunan umum kegagalan sistem penyelesaian harian (atau "gagal") yang diterbitkan oleh bursa sekuriti yang mematuhi peraturan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). Kegagalan penyelesaian pasaran berlaku apabila penghantaran ke atas keselamatan tidak dibuat dalam tempoh penyelesaian yang diperuntukkan.
Juga disebut sebagai Senarai Keselamatan SHO Peraturan Pengawalan.
Membatalkan senarai ambang
Menurut SEC, sekuriti ambang adalah saham yang mempunyai "gagal untuk menyerahkan" kedudukan untuk:
1) lima hari penyelesaian berturut-turut di sebuah agensi penjelasan berdaftar (cth., National Clearing Securities Corp.);
2) berjumlah 10, 000 saham atau lebih; dan
3) bersamaan dengan sekurang-kurangnya 0.5% daripada jumlah keseluruhan penerbit yang belum selesai.
Sekuriti di senarai threshold hanya penerbit yang diperlukan untuk memfailkan laporan dengan SEC. Jika sekuriti penerbit tidak berdaftar dengan SEC, mereka tidak akan menjadi sebahagian daripada senarai ambang.
Rasional untuk Senarai Ambang
Peraturan SEC SHO menetapkan rangka kerja untuk mengawal jualan pendek. Dalam jualan pendek, seorang pelabur menjual sekuriti yang tidak dimilikinya dan meminjam keselamatan dari broker-broker untuk menyerahkan kepada pembeli. Tujuan Peraturan SHO adalah untuk mengurangkan jumlah kegagalan untuk disampaikan dengan menghendaki peniaga broker mencari sumber saham yang boleh dipinjam sebelum melaksanakan penjualan pendek bagi pihak klien. Reka bentuk peraturan ini adalah untuk meminimumkan atau menghapuskan jualan singkat "kasar" yang boleh menjadi sebahagian daripada skim untuk memanipulasi harga stok. Ambil perhatian bahawa sekuriti dalam senarai itu tidak seharusnya secara automatik dianggap sebagai syak wasangka, kerana terdapat sebab yang sah untuk kegagalan penghantaran. Contohnya, ralat pentadbiran boleh melambatkan penghantaran. Senarai threshold diterbitkan setiap hari untuk memberikan ketelusan kepada sekuriti yang memenuhi kriteria di atas. Senarai ambang boleh dilihat di laman web yang diselenggarakan oleh Pasaran Saham Nasdaq, Bursa Saham New York, Bursa Saham Chicago, Bursa BATS dan FINRA.
