Apakah Jualan Cukai?
Jualan cukai merujuk kepada jenis jualan di mana seorang pelabur menjual aset dengan kerugian modal untuk mengurangkan atau menghapuskan keuntungan modal yang diperolehi oleh pelaburan lain, untuk tujuan cukai pendapatan. Jualan cukai membolehkan pelabur mengelakkan daripada membayar cukai keuntungan modal ke atas aset yang baru dijual atau dihargai.
Takeaways Utama
- Jualan cukai adalah apabila pelabur menjual aset pada kerugian modal untuk mengurangkan atau menghapuskan keuntungan modal yang diperolehi oleh pelaburan lain, untuk tujuan cukai pendapatan. Jualan basuh ialah apabila pelabur menjual aset melalui broker untuk merealisasikan kerugian, tetapi pada masa yang sama membeli semula aset yang sama dari broker lain dalam masa 30 hari dari jualan. IRS melarang penjualan mencuci.
Memahami Jualan Cukai
Jualan cukai melibatkan penjualan saham pada kerugian untuk mengurangkan keuntungan modal yang diperoleh daripada pelaburan. Kerana kerugian modal adalah deduktif cukai, kerugian tersebut boleh digunakan untuk mengimbangi sebarang keuntungan modal untuk mengurangkan liabiliti cukai pelabur. Sebagai contoh, mari kita anggap seorang pelabur mempunyai keuntungan modal $ 15, 000 dari penjualan saham ABC. Dia jatuh dalam kurungan cukai tertinggi dan jadi perlu membayar 20% cukai keuntungan modal, atau $ 3, 000, kepada kerajaan. Tetapi katakan dia menjual saham XYZ untuk kerugian $ 7, 000. Keuntungan modal bersihnya untuk tujuan cukai adalah $ 15, 000 - $ 7, 000 = $ 8, 000, yang bermaksud bahawa dia perlu membayar hanya $ 1, 600 cukai keuntungan modal. Perhatikan bagaimana kerugian yang direalisasikan di XYZ mengurangkan keuntungan pada ABC dan, dengan itu, mengurangkan bil cukai pelabur.
Kerugian cukai boleh menyebabkan pelabur menjual pada kerugian, menolak kerugian, dan kemudian berbalik dan membeli stok yang sama sekali lagi dalam usaha untuk mengelakkan cukai, suatu amalan yang dikenali sebagai jualan mencuci. Apabila mengambil bahagian dalam penjualan cukai, Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS) melarang pelabur daripada melaksanakan penjualan mencuci. Jualan basuh, khusus, berlaku apabila pelabur menjual aset melalui broker untuk mewujudkan kerugian, tetapi pada masa yang sama membeli semula aset yang sama, atau aset yang serupa, dari broker lain dalam masa 30 hari dari jualan. Sekiranya menjual dan membeli transaksi keselamatan dianggap sebagai "basuh" oleh IRS, pelabur tidak akan dibenarkan apa-apa faedah cukai.
Sebaliknya menjual cukai, membolehkan pelabur mengekalkan kedudukannya semasa menimbulkan kerugian modal. Sebenarnya, penjualan mencuci adalah haram, sedangkan penjualan cukai dibenarkan. Penjualan cukai biasanya melibatkan pelaburan dengan kerugian yang besar, yang sering bermaksud jualan ini memberi tumpuan kepada jumlah sekuriti yang agak kecil dalam pasaran awam. Walau bagaimanapun, apabila sejumlah besar penjual melaksanakan pesanan menjual pada masa yang sama, harga sekuriti jatuh. Selepas musim jualan tamat, saham yang menjadi terlalu oversold mempunyai peluang untuk melantun semula. Di samping itu, hakikat bahawa penjualan cukai sering berlaku pada bulan November dan Disember apabila para pelabur cuba menyedari kerugian modal bagi musim cukai pendapatan yang akan datang, yang mungkin bermakna sekuriti yang paling menarik untuk jualan cukai adalah pelaburan yang berkemungkinan besar menjana keuntungan yang kukuh pada awal tahun depan. Strategi yang baik untuk pelabur, maka, akan dibeli semasa episod penjualan cukai dan menjual selepas kerugian cukai telah ditubuhkan. Sekiranya pelabur ingin membeli semula saham yang dijual untuk kerugian, mereka boleh berbuat demikian selepas peraturan jualan selama 30 hari tidak lagi digunakan. Di samping itu, saham yang dijual untuk kerugian mestilah berada dalam kepemilikan pelabur melebihi 30 hari.
