Apakah Risiko Sistematik?
Risiko sistematik merujuk kepada risiko yang wujud dalam keseluruhan segmen pasaran atau pasaran. Risiko sistematik, yang juga dikenali sebagai "risiko tidak dapat dikurangkan, " "turun naik" atau "risiko pasaran, " mempengaruhi pasaran keseluruhan, bukan hanya saham atau industri tertentu. Risiko jenis ini tidak dapat diprediksi dan mustahil untuk dielakkan sepenuhnya. Ia tidak dapat dikurangkan melalui kepelbagaian, hanya melalui lindung nilai atau dengan menggunakan strategi peruntukan aset yang betul.
Risiko Sistematik
Memahami Risiko Sistematik
Risiko sistematik mendasari risiko pelaburan lain, seperti risiko industri. Sekiranya pelabur telah meletakkan terlalu banyak penekanan terhadap saham siber, contohnya, adalah mungkin untuk mempelbagaikan dengan melabur dalam pelbagai stok dalam sektor lain, seperti penjagaan kesihatan dan infrastruktur. Risiko sistematik, bagaimanapun, menggabungkan perubahan kadar faedah, inflasi, kemelesetan dan peperangan, antara lain perubahan utama. Peralihan dalam domain ini boleh menjejaskan keseluruhan pasaran dan tidak dapat dikurangkan dengan mengubah kedudukan di dalam portfolio ekuiti awam.
Takeaways Utama
- Risiko sistematik merujuk kepada risiko yang menjejaskan keseluruhan pasaran atau segmennya. Risiko jenis ini dibezakan daripada risiko yang tidak sistematik, yang memberi kesan kepada industri atau keselamatan tertentu. Risiko sistematik sebahagian besarnya tidak dapat diramalkan dan umumnya dilihat sebagai sukar untuk dielakkan.
Untuk membantu menguruskan risiko yang sistematik, pelabur perlu memastikan bahawa portfolio mereka termasuk pelbagai kelas aset, seperti pendapatan tetap, wang tunai dan harta tanah, masing-masing akan bertindak balas dengan berbeza sekiranya berlaku perubahan sistemik utama. Sebagai contoh, kenaikan kadar faedah akan membuat sesetengah bon terbitan baru lebih berharga, sementara menyebabkan beberapa saham syarikat menurunkan harga apabila para pelabur melihat pasukan eksekutif untuk mengurangkan perbelanjaan. Sekiranya kenaikan kadar faedah, memastikan bahawa portfolio yang menggabungkan sekuriti yang menjana pendapatan yang mencukupi akan mengurangkan kerugian dalam beberapa ekuiti.
Sistematik Risiko Vs. Risiko yang tidak sistematik
Walaupun risiko sistematik boleh dianggap sebagai kebarangkalian kehilangan yang dikaitkan dengan keseluruhan pasaran atau segmennya, risiko tidak sistematik merujuk kepada kebarangkalian kerugian dalam industri atau keselamatan tertentu.
Risiko Sistematik dan Kemelesetan Besar
Kemelesetan Besar juga menyediakan contoh risiko yang sistematik. Sesiapa yang dilaburkan di pasaran pada tahun 2008 menyaksikan nilai-nilai pelaburan mereka berubah drastik dari peristiwa ekonomi ini. Kelas-kelas aset yang terjejas oleh Great Recession dalam pelbagai cara, kerana sekuriti berisiko (contohnya, yang lebih leveraged) dijual dalam jumlah yang banyak, sementara aset mudah seperti bon Perbendaharaan AS menjadi lebih berharga.
Bertentangan dengan risiko sistematik, risiko tidak sistematik, mempengaruhi kumpulan sekuriti yang sangat spesifik atau keselamatan individu. Risiko tidak sistematik boleh dikurangkan melalui kepelbagaian.
