Dana berstruktur adalah sejenis dana yang menggabungkan kedua-dua ekuiti dan produk pendapatan tetap untuk menyediakan pelabur dengan tahap perlindungan modal dan penghargaan modal. Dana ini biasanya melabur majoriti portfolio dalam sekuriti berpendapatan tetap untuk memberi perlindungan modal dana dengan kerap dengan bayaran balik pokok dan peningkatan keuntungan faedah tambahan. Dana berstruktur juga menggunakan opsyen, niaga hadapan dan derivatif lain, yang sering dikaitkan dengan indeks pasaran, untuk memberi pendedahan kepada penghargaan modal.
Memecah Dana Berstruktur
Dana tersusun adalah portfolio yang diuruskan untuk memasarkan pelabur dalam pelbagai cara. Mereka adalah salah satu bentuk produk berstruktur yang biasanya tersedia untuk pelabur runcit.
Produk-produk ini menarik kepada pelabur-pelabur yang mencari pelaburan konservatif dengan perlindungan penurunan yang juga ingin melihat keuntungan dari pergerakan terbalik di pasaran. Produk dan jaminan yang tepat akan berbeza bergantung kepada dana. Adalah perkara biasa bagi pelabur untuk mengenal pasti dana ini melalui platform pembrokeran mereka. Mereka boleh diiklankan bersama dengan dana pasaran wang atau dimasukkan sebagai pilihan dengan produk perbankan yang lebih kompleks. Dana ini boleh menggunakan sijil deposit sebagai bahagian pendapatan tetap pelaburan.
Dana berstruktur melabur dalam kedua-dua pelaburan tetap dan derivatif. Mereka sering dikaitkan dengan indeks pasaran. Mereka biasanya tidak menawarkan kecairan dan mesti diadakan sepanjang tempoh masa tertentu. Majoriti dana dilaburkan dalam pelbagai jenis sekuriti pendapatan tetap, yang memerlukan tempoh pemegangan jangka panjang untuk pelabur. Bahagian yang tersisa mengintegrasikan komponen berkaitan pasaran melalui penggunaan derivatif. Kira-kira 20% daripada aset yang dipegang dalam dana berstruktur dilaburkan dalam pertukaran, opsyen, niaga hadapan dan derivatif lain yang dikaitkan dengan pemulangan indeks pasaran. Bahagian dana ini bertujuan untuk menghasilkan pulangan tambahan bagi para pelabur.
Dana berstruktur boleh menjadi pelaburan yang baik untuk pelabur yang mencari pemeliharaan modal jangka panjang dengan potensi terbalik. Mereka boleh menawarkan pulangan melebihi dana pasaran wang standard dan akaun simpanan hasil tinggi.
Umumnya, dana berstruktur akan menjamin sebahagian daripada jumlah pelaburan. Sebagai contoh, sekiranya dana berstruktur S & P 500 melindungi 80% daripada prinsipalnya, ini bermakna ia akan melabur 80% daripada dananya dalam produk berpendapatan tetap dengan sedikit peluang jatuh di bawah amaun pokok. Selebihnya dana dilaburkan dalam derivatif yang terdedah kepada indeks S & P 500. Pelabur akan memperolehi pendahuluan S & P 500 dan dapat mengalami kerugian ketika jatuh, namun dana tersebut tidak akan jatuh di bawah 80% dari nilai awalnya.
Pelaburan Dana Berstruktur
Kesetiaan menawarkan pelabur pilihan untuk melabur dalam dana berstruktur melalui platformnya. Ia menawarkan dana yang dikaitkan dengan Indeks Euro STOXX 50, Indeks S & P 500, Indeks Dividen Tinggi S & P 500 Rendah Volatiliti dan Purata Perindustrian Dow Jones.
Goldman Sachs adalah penerbit utama portfolio dana berstruktur yang dikaitkan dengan Dow Jones Industrial Average. Dana melabur majoriti portfolio dalam sijil deposit. Ia menggunakan kadar cap sebanyak 50% hingga 58% untuk pengembalian Dow Jones Industrial Average.
