Para pelabur harus mengurangkan saham berteknologi kepada peruntukan berat yang sama dalam portfolio mereka, sementara kelebihan berat badan dalam kewangan dan industri, kata Goldman Sachs Group Inc. (GS). Strategi pelaburan berpusat yang penting ini dibentangkan dalam laporan Kickstart Mingguan Amerika Syarikat yang bertarikh 12 Januari. Apa yang disebut Goldman sebagai "Senarai Jenayah" mengandungi 15 saham membeli-nilai, termasuk 10, dengan keuntungan yang dijangkakan oleh perbezaan antara penutupan Januari 11 mereka dan harga sasaran 2018 Goldman:
- Bank of America Corp. (BAC), + 8% untuk menargetkan hargaWells Fargo & Co. (WFC), + 10% untuk menargetkan hargaMetLife Inc. (MET), + 14% untuk menargetkan hargaIntercontinental Exchange Inc (ICE) % untuk menyasarkan hargaBlackRock Inc. (BLK), + 13% kepada targetDeere & Co. (DE), + 27% untuk menyasarkan hargaCaterpillar Inc. (CAT), + 21% kepada targetNorthrop Grumman Corp. (NOC) kepada TargetL3 Technologies Inc. (LLL), + 9% kepada TargetUnited Parcel Service Inc. (UPS), + 9% untuk disasarkan
Untuk meletakkan cadangan ini secara perspektif, Goldman memproyeksikan nilai akhir tahun sebanyak 2, 850 untuk Indeks S & P 500 (SPX), hanya 2.7% melebihi 16 Januari. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: 5 Nilai Nilai Tertinggi untuk 2018. )
Saham Kewangan
Goldman menyerlahkan 10 saham kewangan, yang mana lima termasuk di atas. Pembaharuan cukai, penyahkawalseliaan, dan kenaikan kadar faedah haruslah menjadi pemacu utama di kalangan bank besar seperti Wells Fargo dan Bank of America, dalam pandangan Goldman. Dengan modal berlebihan sebanyak 8% dan 9% masing-masing, menurut ujian tekanan bank CCAR terbaru yang dilakukan oleh Rizab Persekutuan, penganalisis Goldman menjangka kedua-dua bank ini akan meningkatkan pembelian saham sebanyak 34% dan dividen sebanyak 19% menjelang tahun 2019 CCAR.
Bank of America harus menjadi penerima manfaat yang sangat besar dari kenaikan kadar faedah, per Goldman, memandangkan buku besar pinjaman terapung dan francais deposit yang kuat. Sementara itu, Wells Fargo harus meletakkan isu-isu peraturan di belakangnya, dalam pendapat Goldman.
MetLife berada di landasan untuk menambah antara 100 dan 150 mata asas kepada ROEnya menjelang 2020, projek Goldman. Pelaburan dalam teknologi penjimatan kos dan campuran perniagaan yang tidak menentu harus mendorong peningkatan keuntungan. Di samping itu, syarikat insurans hayat adalah antara pemenang terbesar apabila hasil pada Nota Perbendaharaan AS 10 Tahun meningkat, kata Goldman.
Stok Perindustrian
"Saham jentera memperlihatkan peluang yang sangat menarik pada tahun 2018 kerana industri terus muncul dari palung kitaran, " tulis Goldman. Mengikut analisis mereka, Deere dan Caterpillar mempunyai leverage operasi yang kukuh, sementara Deere telah memperluas margin keuntungannya. Kedua-duanya juga mempunyai "penilaian dinormalisasi yang menarik" dalam pendapat Goldman.
Tambahan pula, Caterpillar mula merealisasikan manfaat daripada peningkatan produktiviti dan pelaburan pemotongan harga, per Goldman. Dalam urat itu, Goldman juga meletakkan Deere dalam sekumpulan stok yang dijangka bertambah baik hasil daripada pelaburan R & D yang tinggi dan perbelanjaan modal. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: 9 Stok Yang Boleh Mengatasi Sebagai Zaman Pasaran Bull: Goldman .)
"Stok pertahanan harus mengatasi lagi pada tahun 2018 kerana pertumbuhan terus melampaui jangkaan, " kata Goldman. Khususnya, mereka memproyeksikan pertumbuhan hasil yang lebih tinggi pada 2018 daripada konsensus untuk Northrop Grumman (+ 7% vs + 6%) dan L3 (+ 6% vs -3%). Dalam dekad yang akan datang, Goldman meramalkan pertumbuhan pendapatan tahunan purata 10% untuk Northrop Grumman. Mengenai L3, mereka mendapati ia bernilai kurang daripada rakan sebaya berdasarkan P / E, EV / EBITDA, dan hasil FCF, diskaun yang mereka harapkan untuk mengecut pada tahun 2018, mendorong saham lebih tinggi.
