Apa itu Harga Tempat
Harga spot adalah harga semasa di pasaran di mana aset tertentu-seperti keselamatan, komoditi, atau mata wang-boleh dibeli atau dijual untuk penghantaran segera. Walaupun harga spot adalah khusus untuk kedua-dua masa dan tempat, dalam ekonomi global harga spot kebanyakan sekuriti atau komoditi cenderung cukup seragam di seluruh dunia apabila menyumbang kadar pertukaran. Berbeza dengan harga spot, harga niaga hadapan adalah harga yang dipersetujui untuk penghantaran aset masa depan.
Harga Tempat
Asas Harga Tempat
Harga spot paling kerap dirujuk berkaitan dengan harga kontrak niaga hadapan komoditi, seperti kontrak minyak, gandum, atau emas. Ini kerana stok sentiasa diperdagangkan. Anda membeli atau menjual stok pada harga yang disebut harga, dan kemudian bertukar saham untuk wang tunai.
Harga kontrak niaga hadapan biasanya ditentukan menggunakan harga spot komoditi, perubahan yang diharapkan dalam penawaran dan permintaan, kadar pulangan bebas risiko bagi pemegang komoditi, dan kos pengangkutan atau penyimpanan berhubung dengan tarikh matang kontrak itu. Kontrak niaga hadapan dengan masa yang lebih lama hingga matang biasanya melibatkan kos penyimpanan yang lebih tinggi daripada kontrak dengan tarikh tamat tempoh yang terdekat.
Harga spot berada dalam fluks tetap. Walaupun harga spot komoditi, atau mata wang adalah penting dari segi urus niaga beli-dan-jual segera, ia mungkin mempunyai lebih banyak kepentingan berkaitan dengan pasaran derivatif yang besar. Opsyen, kontrak niaga hadapan dan derivatif lain membenarkan pembeli dan penjual sekuriti atau komoditi untuk mengunci harga khusus untuk masa depan apabila mereka mahu menyerahkan atau mengambil alih aset asas tersebut. Melalui derivatif, pembeli dan penjual boleh mengurangkan sebahagian risiko yang ditimbulkan oleh harga spot yang sentiasa berubah-ubah.
Kontrak niaga hadapan juga menyediakan satu cara yang penting bagi pengeluar komoditi pertanian untuk melindung nilai nilai tanaman mereka terhadap turun naik harga.
Hubungan Antara Harga Spot dan Harga Berjangka
Perbezaan antara harga spot dan harga kontrak hadapan boleh menjadi signifikan. Harga niaga hadapan boleh berada di contango atau backwardation. Contango adalah ketika harga berjangka jatuh untuk memenuhi harga spot yang lebih rendah. Backwardation adalah apabila harga niaga hadapan meningkat untuk memenuhi harga spot yang lebih tinggi. Backwardation cenderung untuk memihak kedudukan jual bersih sejak harga niaga hadapan akan naik untuk memenuhi harga spot apabila kontrak semakin hampir berakhir. Contango nikmat kedudukan yang pendek, apabila harga niaga jatuh nilai apabila kontrak itu tamat dan menumpuk dengan harga spot yang lebih rendah.
Pasaran niaga hadapan boleh bergerak dari contango ke backwardation, atau sebaliknya, dan boleh tinggal di kedua-dua negeri untuk jangka masa yang singkat atau panjang. Melihat kedua-dua harga spot dan harga niaga hadapan memberi manfaat kepada peniaga niaga hadapan.
- Harga spot adalah pedagang harga yang membayar untuk penghantaran segera aset, seperti keselamatan atau mata wang. Mereka berada dalam harga fluks tetap. Harga potong digunakan untuk menentukan harga niaga hadapan dan berkorelasi kepada mereka.
Contoh Harga Tempat
Aset boleh mempunyai harga tempat dan harga yang berbeza. Sebagai contoh, emas mungkin mempunyai harga spot $ 1, 000 sementara harga niaga hadapannya mungkin $ 1, 300. Begitu juga, harga sekuriti boleh diperdagangkan dalam julat yang berbeza dalam pasaran saham dan pasaran niaga hadapan. Sebagai contoh, Apple Inc. (AAPL) boleh berdagang di $ 200 di pasaran saham tetapi harga mogok pada pilihannya mungkin $ 150 di pasaran niaga hadapan, mencerminkan persepsi pedagang pesimis masa depannya.
