Kognitif vs Bias Melibatkan Emosi: Tinjauan Keseluruhan
Semua orang mempunyai sikap berat sebelah. Kami membuat penilaian mengenai orang, peluang, dasar kerajaan, dan tentu saja, pasaran. Apabila kita menganalisa dunia kita dengan kecenderungan kita sendiri, kita membuat pemerhatian kita melalui beberapa penapis yang dihasilkan oleh pengalaman kita, dan kita bukan hanya bercakap tentang pemetik saham. Kami bercakap mengenai penapis yang kami buat keputusan kami melalui kadangkala membuat mereka berat sebelah. Individu mungkin atau mungkin tidak semestinya merasionalkan bahawa keputusan mereka dibuat berdasarkan bias yang telah mereka usahakan.
Secara umum, semua jenis aktiviti sehari-hari terutama didorong oleh corak tingkah laku. Corak tingkah laku yang sama juga boleh mempengaruhi tindakan pelaburan.
Bagi kebanyakan orang, tidak mustahil untuk menjadi tidak berat sebelah dalam membuat keputusan pelaburan. Walau bagaimanapun, pelabur boleh mengurangkan bias dengan memahami dan mengenal pasti mereka, kemudian mewujudkan peraturan perdagangan dan pelaburan yang mengurangkannya apabila perlu. Secara meluas, melabur bias jatuh ke dalam dua kategori utama: kognitif dan emosi. Kedua-dua berat sebelah biasanya hasil daripada prasangka untuk memilih satu perkara yang lain.
Takeaways Utama
- Mengenal pasti dan memahami kecenderungan kognitif dan emosi yang tidak menguntungkan dapat membantu peniaga meningkatkan pulangan keseluruhannya. Kecenderungan kognitif secara amnya melibatkan pengambilan keputusan berdasarkan konsep yang ditubuhkan yang mungkin atau tidak tepat. Biasalah emosi biasanya berlaku secara spontan berdasarkan perasaan peribadi seorang individu pada masa itu keputusan dibuat.
Apakah Bias kognitif?
Biasalah kognitif secara amnya melibatkan pengambilan keputusan berdasarkan konsep yang ditubuhkan yang mungkin atau mungkin tidak tepat. Fikirkan kecenderungan kognitif sebagai peraturan yang mungkin atau mungkin tidak benar.
Kita semua melihat filem di mana pencuri memakai pakaian seragam polis untuk melalui pemeriksaan keselamatan. Pegawai polis sebenar menganggap bahawa kerana orang itu memakai pakaian seragam seperti mereka, dia mestilah seorang pegawai polis yang sebenar. Itulah contoh kecenderungan kognitif.
Apa kaitan dengan seorang wakil palsu dengan pilihan pelaburan anda? Anda membuat andaian jenis yang sama yang mungkin atau tidak semestinya benar. Berikut adalah beberapa contoh:
- Pengesahan Bias: Adakah anda perasan bahawa anda meletakkan lebih banyak berat ke pendapat orang-orang yang bersetuju dengan anda? Pelabur juga melakukan perkara ini. Berapa kerap anda menganalisis stok dan laporan yang kemudiannya diteliti yang menyokong tesis anda dan bukan mencari maklumat yang boleh mencubit pada pandangan anda? Kejatuhan Penjudi: Mari kita anggap bahawa S & P telah ditutup kepada lima sesi perdagangan terbalik berturut-turut. Anda meletakkan perdagangan pendek pada SPDR S & P 500 (SPY) kerana anda percaya kemungkinan besar pasaran akan turun pada hari keenam. Walaupun ia mungkin berlaku, secara statistik semata-mata, peristiwa masa lalu tidak menyambung kepada peristiwa masa depan. Mungkin terdapat sebab-sebab lain mengapa hari keenam akan menghasilkan pasaran turun, tetapi hakikat bahawa pasaran naik lima hari berturut-turut adalah tidak relevan. Status-Quo Bias: Manusia adalah makhluk kebiasaan. Rintangan untuk mengubah tumpahan ke portfolio pelaburan melalui perbuatan berulang kali kembali ke stok yang sama dan ETF bukannya meneliti idea-idea baru. Walaupun melabur dalam syarikat yang anda fahami adalah strategi pelaburan yang baik, mempunyai senarai pendek produk pergi-ke mungkin membatasi potensi keuntungan anda. Bias Risiko-Kasar: Pasaran lembu hidup dan baik, namun ramai pelabur telah terlepas perhimpunan kerana takut ia akan mengubah arah. Biasalah yang ragu-ragu sering menyebabkan pelabur menaruh lebih banyak berita buruk daripada berita baik. Jenis pelabur ini biasanya berlebihan berat badan dalam pelaburan yang selamat, konservatif dan melihat pelaburan ini lebih aktif apabila pasaran berbatu. Kecenderungan ini berpotensi menyebabkan kesan risiko memegang lebih banyak berat daripada kemungkinan ganjaran. Kesan Bandwagon: Warren Buffett menjadi salah satu pelabur paling berjaya di dunia dengan menentang kesan kereta api. Nasihatnya yang terkenal untuk menjadi tamak apabila orang lain takut dan takut apabila orang lain tamak adalah penolakan kecenderungan ini. Kembali kepada kecenderungan pengesahan, pelabur merasa lebih baik apabila mereka melabur bersama orang ramai. Tetapi seperti Buffett telah terbukti, mentaliti yang bertentangan, selepas penyelidikan yang menyeluruh, mungkin membuktikan lebih menguntungkan.
Apakah Bias Emosi?
Biasalah emosi biasanya berlaku secara spontan berdasarkan perasaan peribadi seorang individu pada masa keputusan dibuat. Mereka mungkin juga berakar dalam pengalaman peribadi yang juga mempengaruhi keputusan membuat keputusan.
Biasalah emosi biasanya tertanam dalam psikologi pelabur dan pada umumnya boleh menjadi lebih sukar untuk diatasi daripada kecenderungan kognitif. Biasalah emosi tidak semestinya selalu kesilapan. Dalam beberapa kes, bias emosi pelabur boleh membantu mereka membuat keputusan yang lebih pelindung dan sesuai untuk diri mereka sendiri.
Berikut adalah beberapa contoh:
- Bias Rugi-Hilang: Adakah anda mempunyai stok dalam portfolio anda yang turun begitu banyak sehingga anda tidak boleh perut pemikiran menjual? Sebenarnya, jika anda menjual stok, wang yang ditinggalkan itu boleh dilaburkan semula ke stok yang lebih tinggi. Tetapi kerana anda tidak mahu mengakui bahawa kerugian telah hilang dari skrin komputer untuk wang sebenar, anda terus dengan harapan bahawa anda akan, suatu hari, membuatnya kembali lagi. Bias Konfirmasi Lebih Besar: "Saya mempunyai kelebihan yang anda (dan yang lain) tidak." Orang yang mempunyai kecenderungan lebih percaya diri percaya bahawa kemahirannya sebagai pelabur lebih baik daripada kemahiran orang lain. Ambil, sebagai contoh, orang yang bekerja di industri farmaseutikal. Dia boleh percaya mempunyai keupayaan untuk berdagang dalam sektor itu pada tahap yang lebih tinggi daripada pedagang lain. Pasaran telah membuat orang bodoh daripada pedagang yang paling dihormati. Ia boleh melakukan perkara yang sama kepada anda. Bias Endowment: Sama seperti kecenderungan menghindari kerugian, ini adalah idea bahawa apa yang kita miliki adalah lebih berharga daripada apa yang tidak kita lakukan. Ingat bahawa kehilangan saham? Lain-lain di sektornya mungkin menunjukkan lebih banyak tanda-tanda kesihatan tetapi pelabur tidak akan menjual kerana dia masih percaya, seperti sebelum ini, ia adalah yang terbaik dalam sektornya.
Perbezaan Utama
Secara umumnya, kecenderungan bias lazimnya hasil prasangka apabila memilih satu perkara dari yang lain. Bias boleh dipengaruhi oleh pengalaman, penghakiman, norma sosial, andaian, ahli akademik, dan banyak lagi. Biasalah kognitif secara amnya melibatkan pengambilan keputusan berdasarkan konsep yang ditubuhkan yang mungkin atau mungkin tidak tepat. Biasalah emosi biasanya berlaku secara spontan berdasarkan perasaan peribadi seorang individu pada masa keputusan dibuat. Biasalah emosi biasanya tidak berasaskan penalaran konseptual yang luas. Kedua-dua kecenderungan kognitif dan emosi mungkin atau mungkin tidak terbukti berjaya apabila mempengaruhi sesuatu keputusan.
Mengurangkan Bias yang tidak menguntungkan
Dalam melabur, mengambil langkah-langkah untuk mengurangkan bias yang tidak menguntungkan boleh sangat membantu dalam menghasilkan lebih banyak wang.
Beberapa contoh termasuk:
- Menggunakan hamparan untuk mengira risiko / ganjaran setiap perdagangan atau pelaburan. Ini dapat membantu dalam menetapkan ambang dan tidak pernah menyimpang dari peraturan. Apabila anda meletakkan perdagangan, tetapkan sasaran terbalik. Sebaik sahaja mencapai sasaran, jual kedudukannya.
Salah satu cara utama untuk meminimumkan kecenderungan yang tidak menguntungkan ialah menetapkan peraturan perdagangan objektif dan berpegang kepada mereka. Peraturan perdagangan yang mengurangkan bias tidak menguntungkan dapat membantu mengatasi emosi dan meningkatkan pulangan.
