Peralihan mendadak berlaku dalam alam semula jadi dan berkhidmat dengan baik. Katak berbulu retak tulang jari kaki dan mencipta kuku tajam apabila terancam. Saya mempunyai pandangan pasaran yang mudah: untuk mengetahui arah pasaran, ikuti wang yang besar. Apabila ia beralih pada sepeser pun, perhatikan.
Minggu lalu, saya berkata, "Dengan data minggu lepas, saya mungkin mengubah lagu saya untuk menaikkan harga jangka pendek." Semasa saya menyiapkan dua minggu lalu untuk mencair pasaran -5%, data berubah, dengan mengatakan bahawa wang besar telah dibeli. Dan apabila pelabur besar membeli, ia sering mendahului lembu jantan. Pertama, data itu berkata, "bersiaplah untuk pergolakan, " tetapi kemudian beralih dengan cepat. Melihat beribu-ribu saham setiap hari, apabila data beralih - anda beralih.
Saya gembira kami lakukan - kerana pasaran merosot dengan membeli wang yang besar - terutamanya pemborong rumah kecil. Lihat carta ini:
FactSet
Menjelang minggu lalu, jualan telah melebihi pembelian selama lima minggu. Lazimnya, jualan adalah clumpy dan berlangsung seketika. Kemudian, ia mengering dan membeli tumbuh. Kitar ini terus berulang.
Apa yang kelihatan seperti membeli dan menjual? Firma penyelidikan saya melihat 5, 500 stok setiap hari. Kami menggunakan algoritma untuk menapis data dan menentukan pelabur besar - dana pencen, dana lindung nilai, dan lain-lain - menggerakkan wang masuk dan keluar dari pasaran secara luar biasa. Untuk kesederhanaan: apabila volum ketelusan dan turun naik stok, yang mencipta isyarat. Dalam pasaran uptrend biasa, kami menjangkakan pembeli lebih besar daripada penjual. Ia masuk akal dan kelihatan seperti ini:
www.mapsignals.com
Tetapi apabila jualan datang dan mengambil alih, ia kelihatan seperti ini:
www.mapsignals.com
Kemudian kami menjangkakan harga pasaran menurun. Apa yang keren ialah penjualan ini sering meramalkan kejatuhan. Maksudnya, penjualan boleh berlaku di bawah permukaan manakala pelabur besar membuang stok, tetapi indeks masih dapat naik ranjau untuk sementara waktu . Saya telah melihat masa dan masa lagi. Itulah sebabnya penting untuk melihat apa yang dilakukan pelabur terbesar. Seperti yang dikatakan oleh Louis Navellier, "Anda lebih suka hidung anjing daripada ekor."
Beberapa minggu yang lalu, apabila data dikatakan menjangkakan penurunan kira-kira 5%, adalah baik untuk bersedia. Tetapi penurunan itu tidak datang, dan apa yang dilakukan adalah membeli besar - dari mana-mana. Ini adalah peralihan minggu lepas:
www.mapsignals.com
Maklumat baru ini mengatakan bahawa pembeli berada di sini dan menjangka "turun naik turun." Indeks Big Money Maps tidak terjejas dan dibalikkan:
www.mapsignals.com
Di manakah kita sekarang? Pembelian minggu lepas adalah besar. Kisah itu berubah apabila membeli isyarat bermula pada hari Rabu, 4 September. Sejak itu, iShares Russell 2000 ETF (IWM) roket lebih tinggi sebanyak 6.41%. Ini menyerupai berehat hebat… pembalikan yang jahat.
Jadual di bawah menunjukkan tempat pembelian dan jualan besar minggu lepas. Yang kuning menunjukkan apabila 25% atau lebih daripada sebuah alam semesta sektor dibeli. Itulah pembelian yang besar! Teknologi, industri, budi bicara, telekomunikasi, kewangan, staples, hartanah, bahan, dan (hampir) penjagaan kesihatan menyaksikan pembelian yang tidak normal. Itulah hampir seluruh pasaran. Tahap tenaga begitu tertekan sehingga kita memerlukan harga yang lebih tinggi terlebih dahulu untuk membuat isyarat beli teknikal - jadi jangan harap itu lagi.
www.mapsignals.com
Tetapi lihat pada penjualan kuning tunggal: juga berteknologi. Bagaimanakah kita boleh membeli dan menjual teknologi? Ia adalah putaran. Terdapat berehat di beberapa stok terbang tinggi. Media menyebutnya "stok momentum, " stok beta tinggi. Stok ini jauh mengatasi indeks penanda aras.
Bayangkan stok XYZ naik 40% manakala S & P 500 naik 20%. Itu beta 2: stok beta tinggi. Perisian telah menjadi pemenang utama sejak beberapa bulan lalu. Kumpulan ini mempunyai beberapa saham terbaik di luar sana. Itu adalah sehingga Isnin lepas. Hampir 70% jualan maklumat teknologi dalam perisian.
Oleh itu, pembalikan hipotetis kelihatan seperti ini: Saya seorang pengurus wang. Saya banyak stok beta tinggi kerana mereka lebih baik. Sebagai lindung nilai, saya saham pendek yang kurang baik di kawasan pertumbuhan yang sama. Saya dengan itu mengekalkan keseimbangan dalam portfolio saya, sama ada saham lama dan pendek.
Tiba-tiba, sesuatu berubah, dan peniaga membubarkan stok beta tinggi dan seluar pendek penutup. Perdagangan yang sesak menyebabkan berlari keluar untuk keluar. Minggu lalu jelas: menjual perisian dan membeli topi kecil. Kemudian anda sedar bahawa pedagang algo sudah makan makan siang anda. Firma perdagangan berasaskan komputer bertindak balas dalam nanodetik, bukan jam atau hari. Manusia tidak dapat bersaing, dan pembubaran paksa berlaku, memelihara keuntungan atau kerugian yang terputus.
Tetapi tidak ada yang salah dengan banyak saham perisian - mereka hanya pemenang. Apabila anda memerlukan keuntungan, anda mengambil yang paling besar yang mengikis cepat. Ramai syarikat yang hebat. Bayangkan LED di pintu depan rumah anda. Isnin. ia mengatakan "Nilai = $ 500, 000." Selasa, ia berkata "Nilai = $ 400, 000." Mengapa? Rumah anda berada dalam kejiranan yang terbaik tanpa jenayah di zon sekolah yang terbaik. Hakikat bahawa jiran anda jatuh pada masa-masa sukar dan mesti menjual tidak boleh menjejaskan nilai rumah anda semalaman, bukan? Tetapi itulah bagaimana ia berada dalam pasaran saham. Oleh itu, berhati-hatilah untuk berurusan, kerana mereka berada di sana.
Data itu dikatakan menjangkakan penurunan tetapi cepat berubah. Pintar beradaptasi dan bertahan. Stephen Hawking berkata: "Kepintaran adalah keupayaan untuk menyesuaikan diri dengan perubahan."
Garisan bawah
Kami (Petajerat) terus menaikkan harga saham ekuiti AS dalam jangka masa panjang, dan kami melihat sebarang penarikan semula sebagai peluang membeli. Pasar lemah boleh menawarkan jualan saham jika pelabur bersabar.
