Indeks Russell 2000, proksi untuk saham permodalan kecil, membuka 2019 dengan merekodkan lapan minggu berturut-turut positif apabila para pelabur merapatkan masalah terlebih jual selepas krisis pasaran Disember. Tahun ke tarikh (YTD), keuntungan Sukan Russell 2000 sebanyak 15.31%, mengatasi petunjuk pasaran luas, Indeks S & P 500, lebih daripada 2% dalam tempoh yang sama pada 20 Mac, 2019.
Walaupun saham-saham kecil-kecilan telah membawa cara yang lebih tinggi pada suku pertama, mereka terus terdedah kepada kitaran ekonomi, kerana mereka biasanya lebih banyak hutang daripada rakan-rakan mereka yang besar, yang menjadikan mereka sensitif terhadap kenaikan kadar faedah dan inflasi gaji. Selain itu, kerana syarikat-syarikat topi kecil yang menghasilkan majoriti hasil mereka di Amerika Syarikat, mereka boleh bermain biola kedua untuk konglomerat yang mendaftarkan jualan yang besar di luar negara jika Washington dan Beijing menetap perjanjian dagangan yang lama ditunggu-tunggu.
"Kepelbagaian besar biasanya mengatasi hujung kitaran kecil, " Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Rakan Kekayaan Strategik Mark Tepper memberitahu program Perdagangan CNBC. "Apabila ekonomi melambatkan dan akhirnya berkontrak, syarikat-syarikat yang mempunyai tahap hutang yang tinggi akan mencecah yang paling sukar. Aliran tunai melambatkan, kadar naik, dan itulah resipi untuk masalah.Selain itu, upah akan naik, dan itu akan makan ke margin, "tambah Tepper.
Dari segi teknikal, candlestick menelan belenggu yang dibentuk pada carta Russell 2000 pada sesi perdagangan Selasa yang menandakan harga yang lebih rendah di hadapan. Peniaga boleh memudar indeks ini dengan menggunakan salah satu daripada tiga dana bertukar-tukar beruang kecil berikut (ETFs). Mari kita pelajari setiap detailnya.
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA)
Dilancarkan pada tahun 2008, Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA) bertujuan untuk kembali tiga kali prestasi harian terbalik Indeks Russell 2000 - penanda aras yang terdiri daripada 2, 000 syarikat permodalan kecil. Dana mencapai pulangan leveragenya melalui penggunaan perjanjian swap, kontrak niaga hadapan dan / atau jawatan pendek. TZA mempunyai aset bersih $ 321.87 juta, penyebaran purata 0.10% yang ketat dan jumlah dagangan harian hampir 9 juta saham. Metrik ini menjadikannya instrumen yang sesuai untuk pedagang yang menginginkan taruhan jangka pendek yang agresif terhadap topi kecil. ETF, yang mengenakan yuran pengurusan sebanyak 1.11% dan mengeluarkan terbitan dividen 1.02%, turun hampir 40% tahun hingga kini (YTD) pada 20 Mac, 2019. TZA mengimbangi setiap hari, yang boleh menyebabkan pulangan menyimpang daripada dana yang diiklankan leverage disebabkan kesan pengkompaunan.
Harga saham TZA telah membentuk corak Everest sejak enam bulan lalu, dengan ETF kelihatan seperti ia mendekatkan kem pangkalan dalam sesi dagangan baru-baru ini. Selepas dibuka di bawah rendah pada hari Isnin, dana turun naik mendekati 1.76% lebih tinggi pada hari Selasa - menandakan pembalikan jangka pendek kemungkinan terbalik. Peniaga yang membeli di sini perlu mempertimbangkan untuk membuat pesanan keuntungan pada harga $ 12.50, di mana harga boleh menemui rintangan dari tahap swing Oktober dan November. Potong kehilangan perdagangan jika dana ditutup di bawah garis trend yang kembali ke akhir Ogos.
ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)
Dengan aset di bawah pengurusan (AUM) sebanyak $ 80.92 juta, ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) menjejaki indeks penanda aras yang sama seperti TZA tetapi bertujuan untuk menyediakan dua kali prestasi harian terbalik dalam Indeks Russell 2000. Rata-rata penyebaran purata 0.01% dan kecairan yang mencukupi dana menjadikannya sesuai untuk peniaga yang mahukan pertaruhan intraday terhadap stok topi kecil. Nisbah perbelanjaan TWM sebanyak 0.95% jatuh selaras dengan purata kategori 0.94%. Berdagang pada $ 15.29 dan membayar dividen 1.01%, ETF telah jatuh 26.53% untuk tahun ini pada 20 Mac, 2019.
Beruang mengambil kawalan penuh harga saham TWM antara akhir Disember dan akhir Februari, yang menyaksikan dana mencecah hampir 40% sepanjang tempoh tersebut. Sejak masa itu, harga telah didagangkan kebanyakannya mendatar dan dalam jarak dekat dengan aliran meningkat tujuh bulan. Mereka yang membuka kedudukan yang panjang harus menempah keuntungan jika harga menguji paras $ 18 - satu kawasan di mana ia dapat menemui perlawanan dari garis mendatar yang menyambungkan satu siri titik tindakan harga signifikan selama 12 bulan terakhir. Fikirkan tentang meletakkan pesanan berhenti-berhenti di bawah ayunan Februari rendah.
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
Dibentuk pada Januari 2007, ETF ProShares Pendek Russell2000 (RWM) bertujuan untuk mengembalikan pulangan harian terbalik dalam Indeks Russell 2000. Indeks mendasar mempunyai kemiringan 20% ke arah sektor kewangan yang menjadikan dana sesuai untuk peniaga yang mahu pertaruhan sederhana terhadap syarikat kewangan kecil. Kedua-dua pedagang dan swing akan menghargai penyebaran 0.02% ETF dan jumlah dolar harian purata sebanyak $ 21.85 juta. Sehingga 20 Mac, 2019, RWM menghasilkan 1.01%, mengenakan yuran pengurusan sebanyak 0.95% dan mempunyai pulangan YTD sebanyak -13.85%.
Kuantiti yang hampir sama telah menampung kenaikan dan kejatuhan harga saham RWM. Walaupun dana itu berada di bawah garis trend yang melambung pada akhir Disember, pembalikan urusniaga harian pada purata bergerak purata 200 hari (SMA) menunjukkan bahawa beruang mungkin menjadi kebangkitan dari hibernasi selama hampir tiga bulan. Peniaga harus mencari harga dana untuk menguji rintangan utama pada $ 43. Letakkan sedikit di bawah paras rendah bulan ini pada $ 39.47 untuk melindungi modal dagangan. Sekiranya harganya naik ke SMA 50 hari, pertimbangkan untuk menghentikan pesanan berhenti untuk memecahkan titik.
StockCharts.com
