Peniaga menghabiskan berjam-jam strategi kemasukan yang baik tetapi kemudian melepaskan akaun mereka mengambil keluar yang buruk. Sebenarnya, kebanyakan kita tidak mempunyai perancangan keluar yang berkesan, selalunya terguncang pada harga yang paling teruk. Kita boleh memperbaiki pengawasan ini dengan strategi klasik yang dapat meningkatkan keuntungan. Kami akan bermula dengan konsep yang tidak difahami mengenai pemasaan pasaran, kemudian beralih untuk menghentikan dan mengukur kaedah yang melindungi keuntungan dan mengurangkan kerugian.
Tidak mustahil untuk bercakap tentang keluar tanpa memperhatikan kepentingan tempoh pegangan yang bersinergi dengan baik dengan strategi perdagangan anda. Rangka masa sihir ini hampir sejajar dengan pendekatan luas yang dipilih untuk mengambil wang dari pasaran kewangan:
- Dagangan Hari: Minit ke Waktu Perdagangan Berdaging: Waktu ke HariManal Dagangan: Hari ke MingguInvestasi Masa: Minggu hingga Bulan
Pilih kategori yang selari dengan pendekatan pasaran anda, kerana ini menentukan berapa lama anda perlu menempah keuntungan atau kerugian anda. Tergantung pada parameter, atau anda akan berisiko mengubah perdagangan menjadi pelaburan atau bermain momentum ke kulit kepala. Pendekatan ini memerlukan disiplin kerana sesetengah kedudukan melaksanakan dengan baik agar anda mahu mengekalkannya lebih daripada kekangan masa. Walaupun anda boleh meregang dan memegang tempoh pegangan untuk mengambil kira keadaan pasaran, mengambil keluar anda dalam parameter membina keyakinan, keuntungan dan kemahiran perdagangan.
Masa tamat pasaran
Masuk ke dalam kebiasaan menubuhkan sasaran ganjaran dan risiko sebelum memasuki setiap perdagangan. Lihat carta dan tentukan tahap rintangan seterusnya yang mungkin akan berlaku dalam tempoh kekangan masa pemegangan anda. Itu menandakan sasaran ganjaran. Kemudian cari harga di mana anda akan terbukti salah jika keselamatan bertukar dan mencecahnya. Itulah sasaran risiko anda. Sekarang hitung rugi / rasio risiko, mencari sekurang-kurangnya 2: 1 untuk memihak kepada anda. Apa-apa yang kurang, dan anda perlu melangkaui perdagangan, bergerak ke peluang yang lebih baik. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengira Risiko dan Ganjaran. )
Tumpukan pengurusan perdagangan pada dua harga keluar utama. Mari kita anggap perkara akan berjalan dan harga memajukan bergerak ke arah sasaran ganjaran anda. Kadar perubahan harga kini dimainkan kerana lebih cepat ia mendapat nombor sihir, lebih banyak kelonggaran anda dalam memilih jalan keluar yang baik. Pilihan pertama anda adalah untuk mengambil keluar buta pada harga, menendang diri anda di belakang untuk kerja yang dilakukan dengan baik dan beralih ke perdagangan seterusnya. Pilihan yang lebih baik apabila harga sedang mengalir dengan kuat memihak kepada anda adalah dengan membiarkannya melebihi sasaran ganjaran, meletakkan perhentian pelindung di tahap ketika anda cuba menambah keuntungan. Kemudian cari halangan yang jelas seterusnya, tinggal diletakkan selagi ia tidak melanggar tempoh pemegangan anda.
Pendahuluan yang perlahan lebih sukar untuk diperdagangkan kerana banyak sekuriti akan mendekati tetapi tidak mencapai sasaran ganjaran. Ini memerlukan strategi perlindungan keuntungan yang akan menjadi gear apabila harga telah melintasi 75% jarak antara risiko dan sasaran ganjaran anda. Letakkan trailing stop yang melindungi keuntungan separa atau, jika anda berdagang dalam masa nyata, simpan satu jari pada butang keluar semasa anda melihat ticker. Caranya adalah untuk kekal berada di kedudukan sehingga tindakan harga memberi anda alasan untuk keluar.
Dalam contoh ini, saham Electronic Arts Inc. (EA) menjual pada bulan Oktober, memotong rendah Ogos. Ia mengembalikan sokongan dua hari kemudian, mengeluarkan isyarat Buy 2B , seperti yang ditakrifkan dalam "Trader Trader: Kaedah Wall Street Master" 1993. Pedagang mengira ganjaran / risiko seperti berikut, merancang kemasukan berhampiran $ 34 dan stop loss di bawah paras sokongan baru:
- (34.60) = 1.40REWARD (4.39) / RISIKO (1.40) - TARGET GANTI (38.39) - SASARAN RISIKO (32.60) = 5.79REWARD = = 3.13
Posisi itu lebih baik dari yang dijangkakan, menampal di atas sasaran ganjaran. Peniaga bertindak balas dengan perlindungan keuntungan berhenti tepat pada sasaran ganjaran, membangkitkannya setiap malam selama terbalik membuat kemajuan tambahan.
Strategi Stop Loss
Berhenti perlu pergi ke mana mereka membuat anda keluar apabila keselamatan melanggar sebab teknikal anda mengambil perdagangan. Ini adalah konsep yang membingungkan untuk pedagang yang telah diajar untuk meletakkan berhenti berdasarkan nilai sewenang-wenangnya, seperti pengurangan 5% atau $ 1.50 di bawah harga kemasukan. Penempatan ini tidak masuk akal kerana ia tidak disesuaikan dengan ciri-ciri dan ketidaktentuan instrumen tertentu. Sebaliknya, gunakan pelanggaran ciri-ciri teknikal - seperti trendlines, nombor pusingan dan purata bergerak - untuk menubuhkan harga stop loss semulajadi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Strategi Pesanan Henti Kerugian. )
Dalam contoh ini, saham Alcoa Corporation (AA) semakin tinggi dalam aliran menaik yang mantap. Ia mengungguli di atas $ 17 dan menarik balik ke trendline tiga bulan. Lantunan seterusnya kembali ke tahap tinggi, menggalakkan peniaga untuk memasuki kedudukan yang panjang, dengan menjangkakan pelarian. Akal sehat menetapkan bahawa garis putus arah akan membuktikan tesis perhimpunan itu salah, menuntut keluar segera. Di samping itu, purata 20 hari sederhana bergerak (SMA) telah selaras dengan trendline, meningkatkan peluang bahawa pelanggaran akan menarik tekanan jualan tambahan.
Pasaran moden memerlukan langkah tambahan dalam penempatan berhenti berkesan. Algoritma kini secara rutin menargetkan tahap penurunan tahap biasa, menggoncang pemain runcit, dan kemudian melompat kembali merentasi sokongan atau rintangan. Ini menghendaki berhenti berhenti dari nombor yang mengatakan bahawa anda salah dan perlu keluar. Mencari harga yang sempurna untuk mengelakkan larian berhenti ini adalah lebih banyak seni daripada sains. Sebagai peraturan umum, tambahan 10 hingga 15 sen harus bekerja pada perdagangan turun naik yang rendah, sementara permainan momentum mungkin memerlukan tambahan 50 hingga 75 sen. Anda mempunyai lebih banyak pilihan apabila menonton dalam masa nyata kerana anda boleh keluar dari sasaran risiko asal anda, masuk semula jika harga melompat kembali di peringkat pertandingan.
Strategi Keluar Skala
Meningkatkan perhentian anda untuk memecah seketika apabila perdagangan baru bergerak ke keuntungan. Ini boleh membina keyakinan kerana anda kini mempunyai perdagangan bebas. Kemudian duduk dan biarkan ia berjalan sehingga harga mencapai 75% jarak antara risiko dan sasaran ganjaran. Anda kemudian mempunyai pilihan untuk keluar sekaligus atau secara berasingan. Keputusan ini menjejaki saiz kedudukan serta strategi yang digunakan. Contohnya, tidak masuk akal untuk memecah perdagangan kecil ke bahagian yang lebih kecil, jadi lebih berkesan untuk mencari momen paling tepat untuk membuang seluruh kepentingan atau menerapkan strategi berhenti-pada-ganjaran.
Kedudukan yang lebih besar mendapat manfaat dengan strategi keluar bertingkat, keluar satu pertiga pada 75% dari jarak antara risiko dan sasaran ganjaran dan ketiga ketiga pada sasaran. Letakkan arah belakang di belakang sekeping ketiga selepas ia melebihi sasaran, menggunakan tahap itu sebagai jalan keluar batu jika kedudukannya bertukar arah selatan. Lama kelamaan, anda akan mendapati sekeping ketiga ini adalah lifesaver, sering menjana keuntungan yang besar. Akhirnya, pertimbangkan satu pengecualian untuk strategi peringkat ini. Kadang-kadang pasaran mengeluarkan hadiah, dan itu adalah tugas kita untuk memilih buah yang menggantung rendah. Oleh itu, apabila kejutan berita mencetuskan jurang yang cukup besar ke arah anda, keluarlah keseluruhan kedudukan dengan segera dan tanpa penyesalan, mengikuti kebijaksanaan lama: Jangan sekali-kali melihat kuda hadiah di dalam mulut.
Garisan bawah
Strategi keluar yang berkesan membina keyakinan, kemahiran pengurusan perdagangan dan keuntungan. Mulakan dengan mengira tahap ganjaran dan risiko sebelum memasuki perdagangan, menggunakan tahap tersebut sebagai pelan tindakan untuk keluar dari kedudukan pada harga yang paling menguntungkan, sama ada anda mengambil keuntungan atau kerugian. (Untuk bacaan tambahan, semak: Kawalan Risiko Berkesan Dengan Strategi Trading Scaling .)
