Ramai di antara kita yang suka menguruskan pelaburan kita sendiri, tetapi ia boleh menjadi sangat mengujakan untuk mengetahui di mana hendak bermula. Adakah kita menggunakan stok, bon, niaga hadapan, komoditi, atau hartanah? Sekiranya kita pergi lama, beli margin, saham pendek, atau meletakkan segala sesuatu ke dalam CD?
Anda tentu saja boleh menyelam topik-topik ini secara individu, tetapi jika anda cuba menguruskan risiko anda sendiri, anda perlu menentukan toleransi risiko anda terlebih dahulu. Dari sana, anda boleh menguruskan akaun anda berdasarkan risiko yang anda mahu ambil dan berapa banyak yang anda mahu lakukan secara aktif.
Menentukan Toleransi Risiko Anda
Toleransi risiko adalah aspek yang sangat penting dalam memulakan pelaburan. Bergantung kepada umur, pendapatan, pelaburan, dan matlamat anda, anda akan jatuh ke dalam salah satu daripada lima kategori risiko:
- Sangat agresifAkonsepsiKonservatifKonservatifSelamat konservatif
Cara paling mudah untuk mendapatkan rasa untuk mana spektrum yang anda jatuh adalah untuk pergi mengikut umur. Jika anda masih muda dan baru memulakan kerjayanya, anda akan jatuh ke arah spektrum yang sangat agresif, sementara jika anda lebih tua dan menghampiri persaraan, maka anda mungkin berhampiran dengan kawasan yang sangat konservatif. Ambil soal selidik toleransi risiko untuk menentukan sama ada anda jatuh.
Terdapat beberapa variasi yang sedikit, tetapi mengurus risiko anda adalah sama dalam semua lima kategori.
Mengurus Risiko sebagai Pelabur yang Sangat Agresif
Mempunyai portfolio ekuiti 100 peratus juga bermakna anda mengambil banyak risiko. Untuk menguruskan risiko itu, kebanyakan orang akan meletakkan semua wang mereka dalam dana bersama. Dana ini tersebar melalui beratus-ratus stok yang berlainan dan meminimumkan risiko mana-mana satu syarikat yang muflis dan merosakkan dana.
Sebagai contoh, ambil Enron - anda boleh membuat satu tan wang yang melabur di semua syarikat ini, tetapi akan kehilangan segala-galanya apabila mereka muflis. Rundingan membantu mengurangkan risiko keselamatan tunggal.
Perlu diingat bahawa anda masih akan mahu mempunyai dana kecemasan ekuiti tunai, ekuiti di rumah anda, dan akaun bukan pelaburan lain, jadi anda tidak akan benar-benar mempunyai semua yang dilaburkan dalam stok.
(Untuk lebih lanjut, lihat Bagaimana Membina Portfolio Berisiko Tinggi .)
Menguruskan Risiko sebagai Pelabur yang Agresif
Sama seperti pelabur yang agresif, sebagai pelabur yang agresif, anda akan ingin mempunyai sebahagian besar akaun anda yang dilaburkan dalam ekuiti. Walau bagaimanapun, akaun anda juga akan menggabungkan saham cap besar - syarikat-syarikat yang mantap dan risiko kegagalan adalah minimum - dan beberapa bon. Kepelbagaian dan bon yang besar tidak akan berkembang secepat ekuiti lain, tetapi jika ekonomi berada dalam kemerosotan, mereka tidak akan menurun nilai sama baiknya.
Risiko terbesar anda di sini adalah sama dengan pelabur yang sangat agresif. Anda ingin menyebarkan risiko dengan dana bersama supaya anda tidak kehilangan segalanya (atau sebahagian besar) dalam satu kemerosotan pasaran. Ini bermakna bahawa jika anda mempunyai stok syarikat yang telah anda kumpulkan selama bertahun-tahun, mungkin ada masa untuk mengembalikan sebahagian dari itu untuk mengagihkan semula risiko.
Pelabur yang agresif akan mempunyai akaun yang antara 70 dan 90 peratus ekuiti, dengan baki 10 hingga 30 peratus diperuntukkan untuk pendapatan tetap.
Menguruskan Risiko sebagai Pelabur Seimbang
Mereka yang bekerja dengan kerjaya mereka, tetapi masih satu dekad atau dua dari persaraan, mungkin akan menjadi pelabur yang seimbang. Anda telah selesai mengambil risiko yang besar, dan sekarang mahu pertumbuhan yang mantap. Risiko terbesar anda ialah penurunan pasaran yang besar (seperti yang kita lihat pada tahun 2008 dan 2009) boleh menghancurkan pelaburan anda dan menyebabkan pelan persaraan anda dibuang sepenuhnya.
Untuk memerangi risiko ini, anda perlu beralih ke lebih banyak ekuiti dan mungkin melihat beberapa pelaburan alternatif. Mengubah peruntukan anda kepada antara 40 hingga 70 peratus ekuiti akan meminimumkan banyak turun naik pasaran. Apabila melihat graf pelaburan anda, pertumbuhan akan lebih mantap, tetapi lebih perlahan daripada rakan-rakan agresif anda.
Menjaga lebih banyak wang dengan wang tunai sambil melihat ke dalam harta tanah dan logam berharga akan membantu mengekalkan akaun anda dengan lebih baik daripada mempunyai semua yang dilaburkan secara tradisinya.
(Untuk mengetahui lebih lanjut tentang risiko dan pulangan, lihat Perspektif mengenai Hubungan Risiko-Pulangan .)
Mengurus Risiko sebagai Pelabur Konservatif
Apabila anda mempunyai set tarikh persaraan yang kukuh, anda mungkin akan jatuh ke dalam kategori pelabur konservatif. Anda tidak lagi mahu risiko kehilangan sebahagian besar akaun anda, tetapi anda masih memerlukan sedikit risiko untuk berkembang lebih cepat daripada inflasi.
Peruntukan anda akan berubah menjadi antara 20 hingga 40 peratus ekuiti. Ekuiti ini akan hampir semua topi besar (dan mungkin mereka yang membayar dividen) untuk memastikan turun naik turun. Profil risiko anda berubah dari risiko kehilangan wang ke risiko akaun anda tidak berkembang dengan cepat. Tanpa ekuiti yang agresif, akaun anda berkembang dengan lebih perlahan, tetapi ia tidak akan menurun sebanyak semasa kemelesetan.
Mujurlah, dalam tempoh ini, perbelanjaan hidup anda yang lain perlu dikurangkan (rumah yang dibeli, pinjaman sekolah hilang, anak-anak melalui kolej) dan anda boleh mendedikasikan lebih banyak pendapatan anda untuk pelaburan anda.
Mengurus Risiko sebagai Pelabur Sangat Konservatif
Pada masa anda berada dalam masa beberapa tahun bersara, akaun anda harus menjadi sangat konservatif. Anda akan memerlukan risiko yang sangat sedikit, dan matlamat anda adalah untuk mengekalkan wang anda dan bukannya membesar. Anda akan mempunyai perkara yang diatur supaya anda dapat mengikuti inflasi dan bukannya mengembangkan akaun anda.
Secara dasarnya menafikan risiko, akaun anda akan menjadi 20 peratus ekuiti. Anda akan mempunyai pendapatan berumur beberapa tahun yang dilaburkan dalam kesetaraan tunai (tangga CD hebat untuk ini). Sebabnya ialah anda perlu menghapuskan risiko kemerosotan pasaran selama tiga hingga lima tahun. Anda tidak mahu mengambil pelaburan anda apabila pasaran berada pada paras yang rendah, jadi selama bertahun-tahun ia merosot, dan seterusnya memanjat, anda membayar perbelanjaan hidup daripada simpanan tunai. Apabila pasaran telah pulih, maka anda boleh mengeluarkan dana untuk menambah sumber tunai anda yang habis.
Tahun-tahun paling konservatif anda adalah lima sebelum bersara melalui lima persaraan berikut. Sepanjang tahun-tahun ini, anda tidak mampu untuk kehilangan wang semasa anda mengetahui gaya hidup persaraan dan keperluan pendapatan anda. Selepas beberapa tahun bersara, anda sebenarnya boleh mula mengambil lebih banyak risiko. Perlu diingat bahawa pada usia 80 tahun anda mungkin tidak akan membelanjakan sebanyak mungkin.
Garisan bawah
Berapa banyak risiko yang anda mahu ambil adalah kunci untuk membina portfolio yang akan memenuhi keperluan anda, tetapi anda tidak boleh menilai ini sekali sahaja. Setiap tahun atau dua anda perlu menilai semula toleransi risiko anda. Kemudian, anda harus terus melaraskan portfolio anda seperti yang diperlukan untuk memastikannya selaras dengan toleransi risiko anda.
Matlamat setiap orang akan berbeza, jadi sementara petua-petua untuk menguruskan risiko akan bekerja untuk kebanyakan orang, mereka tidak akan bekerja untuk semua orang. Sesetengah akan mahu menjadi lebih banyak lagi; yang lain akan mahu menjadi lebih jauh. Cari strategi pelaburan yang sesuai untuk anda, kemudian menjadikannya satu titik untuk mendasarkan pelaburan anda pada logik dan bukan emosi.
(Untuk lebih lanjut, lihat Pengenalan Investopedia untuk Pengurusan Risiko .)
