Apakah Pelabur Runcit?
Pelabur runcit, juga dikenali sebagai pelabur individu, adalah pelabur bukan profesional yang membeli dan menjual sekuriti, dana bersama, atau dana bursa bertukar (ETF) melalui firma pembrokeran tradisional atau dalam talian atau lain-lain jenis akaun pelaburan. Pelabur runcit membeli sekuriti untuk akaun peribadi mereka sendiri dan sering berdagang dengan jumlah yang lebih kecil berbanding dengan pelabur institusi seperti pencen, endowmen atau dana bersama.
Takeaways Utama
- Pelabur runcit adalah peserta pasaran bukan profesional yang biasanya melabur jumlah yang lebih kecil daripada pelabur institusi yang lebih besar. Para pelabur individu dianggap kurang berpengetahuan, kurang berdisiplin, kurang mahir, dan lebih rentan terhadap kesilapan tingkah laku dan emosi daripada profesional. Walaupun mereka kurang pengetahuan, ruang pelaburan runcit sangat besar dengan individu yang melabur melalui akaun persaraan, firma pembrokeran, akaun dagangan dalam talian, dan roboadvisors.
Memahami Pelabur Runcit
Pelabur runcit melabur jumlah yang lebih kecil daripada pelabur institusi yang besar, seperti dana bersama, pencen, dan kekayaan universiti, dan perdagangan kurang kerap. Tetapi pelabur runcit yang kaya kini boleh mengakses kelas pelaburan alternatif seperti ekuiti swasta dan dana lindung nilai. Kerana kuasa beli kecil mereka, pelabur runcit sering perlu membayar yuran yang lebih tinggi pada perdagangan mereka, serta pemasaran, komisen, dan yuran berkaitan lain. Secara takrif, SEC mempertimbangkan pelabur runcit pelabur yang tidak canggih, yang diberikan perlindungan tertentu dan dihalang daripada membuat pelaburan berisiko yang rumit.
Pengkritik mengatakan pelabur kecil tidak mempunyai pengetahuan, disiplin, atau kepakaran untuk menyelidik pelaburan mereka. Seorang pelabur yang membuat perdagangan saiz kecil kadangkala dikenali sebagai piker. Akibatnya, mereka melemahkan peranan pasaran kewangan dalam memperuntukkan sumber secara cekap; dan melalui perdagangan sesak, menyebabkan jualan panik. Pelabur-pelabur yang canggih ini dikatakan terdedah kepada kecenderungan tingkah laku dan boleh memandang rendah kekuatan rakyat yang memacu pasaran.
Pelabur runcit mempunyai kesan besar terhadap sentimen pasaran. Prediksi sentimen pelabur termasuk aliran dana bersama, prestasi IPO pertama dan data tinjauan dari Persatuan Individu Pelabur Individu, yang mempersoalkan pelabur runcit tentang jangkaan mereka untuk pasaran. Sentimen juga dijejaki oleh broker saham seperti TD Ameritrade dan E * TRADE.
Pasaran Pelaburan Runcit
Pasaran pelaburan runcit di Amerika Syarikat sangat besar. Lebih 50 juta isirumah adalah pelabur runcit dan lebih dari 50% isi rumah mempunyai akaun simpanan atau pelan pelaburan seperti 401 (k) s. Dan sementara Amerika tertarik dengan akaun tabungan dan pelaburan pasif setelah krisis kewangan, jumlah rumah tangga yang memiliki saham meningkat lagi. Kajian kaji selidik Federal Reserve terhadap kewangan pengguna, 54% saham milik keluarga pada tahun 2017. Tidak seperti pedagang institusi, peniaga runcit lebih cenderung untuk melabur dalam stok kecil kerana mereka boleh mempunyai harga yang lebih rendah, yang membolehkan mereka membeli banyak sekuriti yang berlainan dalam bilangan saham yang mencukupi untuk mencapai portfolio pelbagai.
Pelabur runcit kini mempunyai akses kepada lebih banyak maklumat kewangan, pendidikan pelaburan, dan alat perdagangan berbanding sebelum ini. Yuran pembrokeran telah jatuh, dan dagangan mudah alih membolehkan pelabur untuk secara aktif menguruskan portfolio mereka dari telefon pintar mereka atau peranti mudah alih lain. Pelbagai dana runcit dan broker mempunyai jumlah minimum pelaburan minimal atau deposit minimum beberapa ratus dolar, dan beberapa ETF dan roboadvisors tidak memerlukan apa-apa. Yang mengatakan, namun pelaburan yang demokratik menjadi, ia masih semua tentang melakukan kerja rumah anda.
Pelabur Institusi
Pelabur institusi adalah orang besar di blok-gajah. Mereka adalah dana pencen, dana bersama, pengurus wang, syarikat insurans, bank pelaburan, amanah komersial, dana endowmen, dana lindung nilai, dan juga beberapa pelabur ekuiti swasta. Pelabur institusi mengira kira-kira tiga perempat jumlah dagangan di New York Stock Exchange. Mereka memindahkan blok saham yang besar dan mempunyai pengaruh besar pada pergerakan pasaran saham. Kerana mereka dianggap pelabur yang canggih yang berpengetahuan dan, dengan itu, kurang berkemungkinan untuk membuat pelaburan yang tidak berpendidikan, pelabur institusi adalah tertakluk kepada peraturan perlindungan yang kurang yang disediakan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Sekuriti (SEC) kepada purata harian anda, pelabur.
Wang yang digunakan pelabur institusi sebenarnya bukan wang yang institusi itu sendiri. Pelabur institusi biasanya melabur untuk orang lain. Jika anda mempunyai pelan pencen di tempat kerja, dana bersama, atau apa-apa jenis insurans, maka anda sebenarnya mendapat manfaat daripada kepakaran pelabur institusi.
