DEFINISI Dana Terlindung
Dana terlindung adalah sejenis dana bersama yang berjanji untuk kembali sekurang-kurangnya beberapa bahagian pelaburan awal kepada pelabur. Pelaburan awal yang dilindungi, ditambah dengan keuntungan modal, akan dikembalikan selagi pelabur memegang pelaburan asal sehingga akhir tempoh kontrak. Idea di sebalik jenis dana ini ialah anda akan terdedah kepada pulangan pasaran kerana dana itu dapat melabur dalam pasaran saham, tetapi anda akan mendapat keselamatan prinsipal yang terjamin.
MEMBUAT BAYARAN Dana yang Dilindungi
Dana terlindung sering memegang gabungan pelaburan tetap dan ekuiti. Bahagian pendapatan tetap portfolio sebahagiannya menjamin pelaburan utama, manakala bahagian ekuiti mencari untung tambahan. Pengurus portfolio sering akan membeli polisi insurans tambahan untuk melindungi prinsipal, kosnya disalurkan kepada pelabur.
Pelaburan permulaan hanya boleh dibayar balik selepas tempoh jaminan berakhir; jika pelabur menjual sebelum tempoh ini, dia tertakluk kepada apa-apa kerugian serta fi yang mungkin untuk penebusan awal. Dana jenis ini cenderung mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi daripada jenis dana bersama.
Contoh-contoh Pembinaan Dana Perlindungan
Zurich Life menawarkan barisan tiga dana terlindung yang boleh menjadi contoh bagaimana dana ini berfungsi:
- Dana Dilindungi 70 melabur sehingga 90% daripada asetnya dalam ekuiti. Harga dilindungi adalah sama dengan 70% daripada harga unit tertinggi dalam tempoh pelaburan. Dana terlindung 80 melaburkan sehingga 70% daripada asetnya dalam ekuiti. Harga dilindungi adalah bersamaan dengan 80% daripada harga unit tertinggi dalam tempoh pelaburan. Dana dilindungi 90 melaburkan sehingga 40% daripada asetnya dalam ekuiti. Harga terlindung adalah sama dengan 90% daripada harga unit tertinggi sepanjang tempoh pelaburan.
Perkara Yang Perlu Dipertimbangkan Sebelum Melabur dalam Dana yang Dilindungi
- Adakah anda memerlukan wang anda dalam tempoh lima hingga 10 tahun yang akan datang? Jika anda melikuidasi awal, anda mungkin kehilangan jaminan utama anda, harus membayar penalti pengeluaran awal, dan boleh kehilangan wang jika harga saham telah jatuh sejak pelaburan awal anda. Adakah anda memerlukan sebarang pendapatan daripada pelaburan? Jaminan ini adalah berdasarkan tiada penebusan semasa tempoh jaminan dan melaburkan semula semua dividen dan pengedaran. Tanpa dipegang dalam akaun persaraan yang tertunda cukai, anda mesti membayar cukai pendapatan AS. Anda mungkin tidak memperoleh keuntungan melebihi pelaburan awal anda. Dalam kes ini, prestasi anda akan mengesan bon Perbendaharaan yang dibeli tanpa yuran tahunan. Anda hanya akan menerima faedah jaminan pada tarikh matang. Betapa baiknya jaminan itu? Jaminan yang diberikan oleh dana itu hanya sebanding dengan syarikat yang memberikannya. Walaupun ia adalah kejadian yang luar biasa bahawa bank dan syarikat insurans yang biasanya kembali jaminan ini tidak dapat memenuhi kewajipan mereka, ia berlaku.
