Apakah Pemberi Pinjaman Portfolio?
Pemberi pinjaman portfolio adalah bank atau institusi lain yang berasal dari pinjaman gadai janji dan menyimpan hutang dalam portfolio pinjaman. Pinjaman ini tidak dijual di pasaran sekunder. Pinjaman konvensional dikeluarkan oleh pemberi pinjaman tetapi kemudian dijual kepada pemberi pinjaman lain yang memberi pinjaman.
Pemberi pinjaman portfolio menghasilkan yuran daripada gadai janji yang berasal dan juga keuntungan daripada penyebaran kadar faedah bersih (perbezaan) antara aset berpendapatan bunga dan faedah yang dibayar atas deposit dalam portfolio gadai janji mereka.
Takeaways Utama
- Pemberi pinjaman portfolio berasal dan mengekalkan portfolio pinjaman gadai janji dan bukannya menjual pinjaman di pasaran sekunder. Seorang pemberi pinjaman portfolio menanggung risiko lebih daripada pemberi pinjaman tradisional dengan meminjam pinjaman. Seorang pemberi pinjaman portfolio menghasilkan yuran daripada gadai janji yang berasal dan juga keuntungan dari penyebaran kadar faedah bersih antara aset berpendapatan bunga dan faedah yang dibayar atas deposit dalam portfolio gadai janji mereka. Pemberi pinjaman pelabur menawarkan lebih banyak pilihan kepada peminjam tetapi, mereka biasanya lebih mahal dan mengenakan kadar faedah yang lebih tinggi.
Bagaimana Peminjam Portfolio berfungsi
Pemberi pinjaman gadai janji tradisional mengelakkan risiko memegang gadai janji; mereka mendapat keuntungan dari yuran permulaan dan kemudian menjual gadai janji kepada institusi kewangan lain. Terdapat kebaikan dan keburukan terhadap kedua-dua kaedah. Syarikat-syarikat yang mendapat manfaat daripada pinjaman gadai janji yang berpengalaman mengalami sedikit risiko dan aliran keuntungan yang lebih konsisten. Peminjam portfolio, sebaliknya, mengalami lebih banyak peningkatan pada portfolio mereka, tetapi juga lebih banyak risiko.
Kelebihan Pinjaman Pemberi Pinjaman Portfolio
- Kelulusan Pinjaman: Pembeli rumah prospektif mungkin lebih mudah untuk memenuhi syarat untuk pinjaman hipotek dari pemberi pinjaman portfolio daripada pemberi pinjaman tradisional. Ini adalah kerana peminjam portfolio tidak perlu memenuhi garis panduan pengunderaitan yang ditentukan oleh pembeli pasaran sekunder seperti Fannie Mae atau agensi lain. Sebagai contoh, pemberi pinjaman tradisional mungkin terhad kepada pinjaman asal yang memenuhi keperluan minimum pendapatan yang ditetapkan oleh pembeli sekunder. Memandangkan pemberi pinjaman portfolio membuat pinjaman pada kunci kira-kira mereka bukannya menjualnya, mereka mempunyai lebih banyak fleksibiliti dalam menetapkan kriteria kelulusan mereka. Fleksibiliti yang lebih besar: Pemberi pinjaman portfolio sering kecil, bank komuniti swasta yang mempunyai lebih banyak fleksibiliti daripada institusi kewangan yang lebih besar. Sebagai contoh, apabila pemberi pinjaman portfolio memulakan gadai janji, mereka boleh menukar beberapa syarat pinjaman untuk memenuhi keadaan kewangan pelanggan. Mereka mungkin membenarkan pelanggan membuat dua bayaran balik bulanan dan bukan satu bayaran bulanan, atau memerlukan bayaran pendahuluan yang lebih kecil. Mesra-Pelabur: Gadai janji yang ditawarkan oleh peminjam portfolio biasanya lebih menguntungkan kepada pelabur hartanah. Biasanya, mereka tidak menyekat bilangan hartanah yang boleh dibeli oleh pelabur. Mereka juga tidak memerlukan harta untuk berada dalam keadaan tertentu untuk menawarkan kewangan. Ini berfaedah untuk pelabur yang ingin membeli sebuah rumah lama untuk diubah suai. Seorang pemberi pinjaman tradisional, sebaliknya, mungkin tidak membiayai lebih daripada lima hartanah pelaburan atau hanya dapat meluluskan hipotik di rumah yang berstruktur dengan baik.
Kelemahan Pinjaman Pinjaman Portfolio
- Yuran Pra Pembayaran: Peminjam Portfolio mungkin mengenakan yuran peminjam kepada peminjam. Walaupun undang-undang persekutuan membatasi jumlah peminjam yang boleh dikenakan, ini boleh menjadi perbelanjaan yang tidak dijangka yang meningkatkan kos keseluruhan pinjaman. Sebelum seorang pelanggan memulakan pinjaman dengan pemberi pinjaman portfolio, mereka harus merundingkan yuran prabayar yang membolehkan mereka membiayai semula dengan mudah. Kadar Faedah Tinggi: Pemberi pinjaman portfolio mungkin dikenakan kadar faedah yang lebih tinggi untuk mengimbangi risiko tambahan yang mereka ambil untuk membayar pinjaman. Sekiranya Federal Reserve meningkatkan kadar faedah, pemberi pinjaman portfolio boleh meningkatkan kadar pembolehubah mereka dengan lebih pantas untuk mengekalkan margin keuntungan mereka.
