Kita semua perlu berhenti dan berehat. Jangan beritahu itu kepada orang Paris. Walaupun New York adalah bandar yang tidak pernah tidur, Paris adalah bandar yang tidak pernah berhenti. Bandar ini mempunyai satu dan satu-satunya tanda berhenti; ia berada di Arrondissement ke-16. Sepanjang seluruh bandar, pemandu hanya menghasilkan lalu lintas di sebelah kiri dan lampu isyarat.
Tetapi kadangkala, kita memerlukan tanda berhenti, terutama untuk pasaran. Sebagai contoh, ia akan menjadi baik untuk mengetahui apabila pasaran hampir terlampau panas. Sama seperti kereta, kita akan dapat melancarkan semula enjin (risiko kita) sebelum terlalu panas berlaku dan kemerosotan datang (pembetulan).
Nasib baik, pasaran mempunyai banyak tanda-tanda berhenti - ia hanya satu perkara sama ada kita melihatnya atau tidak. Akibat memilih untuk tidak melihat tanda-tanda di dunia nyata boleh menjadi curam. Perkara yang sama boleh dikatakan kerana mengabaikan tanda amaran pasaran.
Salah satu tanda yang saya harapkan ialah membeli-belah dan jualan besar-besaran. Saya melihat lebih daripada 5, 000 saham setiap hari. Saya kemudian cari mana yang mungkin membeli dan menjual yang luar biasa. Mereka yang membeli dan menjual isyarat mendapatkan diukur dan diplot dalam nisbah. Anda dapat melihatnya di bawah.
Apabila nisbah masuk ke dalam hijau, pasaran akan terlebih jual. Kita boleh mengharapkan perhimpunan pasaran sejurus selepas itu. Apabila ia masuk ke dalam merah, pasaran terlebih beli, dan kita boleh mengharapkan kemunduran tidak lama lagi selepas itu. Anda dapat melihat di bawah keadaan oversold yang sangat boleh dipercayai. Tanda-tanda overbought sedikit kurang jadi tetapi masih jelas sesuatu untuk diperhatikan. Perhatikan bahawa nisbah untuk berada dalam julat oren yang terlalu panas:
www.mapsignals.com
Nisbah ini mendekati lebihan beli adalah tanda amaran. Ia adalah peluang untuk mengambil keuntungan dan mengurangkan risiko dalam beberapa portfolio untuk peniaga yang agresif. Perhatikan apa yang berlaku kepada pasaran dan kebanyakan sektor sebaik sahaja pasaran terlalu panas - kami menarik balik:
FactSet
Semikonduktor adalah titik terang tunggal. Itu boleh digambarkan dalam isyarat. Teknologi maklumat menyaksikan beberapa isyarat membeli - 27 daripada 180 stok mungkin. Lihat juga bahan-bahan - sektor itu adalah salah satu daripada dua yang positif untuk minggu ini. Dan perhatikan di bawah ini bahawa isyarat beli adalah 22 daripada 79. Anda juga boleh melihat kuasa perdagangan wang yang besar dalam tenaga, kerana sektor ini turun 2.7%, sementara 35% saham tenaga melog masuk isyarat menjual.
www.mapsignals.com
Tanda-tanda yang ada untuk melihat - anda hanya perlu tahu apa yang perlu dicari. Bayangkan memandu kereta di negara yang mempunyai tanda dan undang-undang lalu lintas yang berbeza. Anda tidak akan tahu apa yang perlu dicari. Pasaran adalah serupa. Terdapat banyak cara untuk menavigasi pasaran. Pembelian dan penjualan wang yang besar adalah cara yang sangat berkesan yang saya dapati selama bertahun-tahun bekerja di meja perdagangan institusi.
Tetapi sekarang bahawa kami mempunyai isyarat kami yang menunjukkan pasaran yang terlalu panas, apa yang sebenarnya kami lakukan dengan maklumat itu? Adakah pasaran yang terlalu panas bermakna kita menuju ke bencana? Jawapannya datang dalam keadaan sedang… Lihatlah gambaran keseluruhan:
- Pasaran terlalu panas, tidak terlalu beli. Sebuah mundur daripada menjadi terlalu panas semula ke dalam wilayah neutral bermakna pasaran boleh menetapkan semula dan menyambung trend menaik. Trend keseluruhan telah menjadi salah satu pembelian wang yang besar. Pasaran saham AS tetap menjadi oasis dalam landskap global yang berliku-liku. Ekuiti Eropah, Asia, dan Amerika Latin menawarkan ketidakpastian. Jualan dan pendapatan AS terus meneruskan pergerakan mereka ke hadapan. Kerana stok saham, penurunan dividen mereka. Tetapi walaupun dengan stok yang tinggi, hasil bon US yang dimampatkan semata-mata tidak sepadan untuk melabur dalam stok. Lihat jadual di bawah, dan anda akan melihat bahawa (untuk pelabur kaya) hanya membeli S & P 500 dan memperoleh hasil dividen sebanyak 1.87% memberikan anda 18% lebih banyak wang dalam saku daripada membeli Perbendaharaan pada 2.05%:
FactSet
Pasar yang terlalu panas tidak bermaksud keluar ; ia hanya bermakna berwaspada. Saya menggunakan peluang ini untuk mengumpul wang tunai pada perdagangan yang menguntungkan yang saya tidak berniat untuk berada dalam jangka panjang. Saya tidak menyentuh pegangan teras dan jawatan jangka panjang. Ini kerana sejarah telah menunjukkan bahawa pasaran mungkin akan meneruskan perarakannya lebih tinggi selepas sebarang penetapan semula.
Kepada saya, ini bermakna risiko mengurangkan dan menaikkan sedikit wang tunai untuk memilikinya apabila pasaran menawarkan kami diskaun pada stok yang hebat. Oleh itu, apabila dan jika nisbah membeli untuk menjual jatuh, saya akan menasihati untuk mendapatkan serbuk kering dan tiket beli-siap. Ini bermakna saya mencari peluang membeli berpotensi dalam minggu-minggu akan datang. Ogos terkenal membawa turun naik. Data saya menyuarakan persediaan ini.
Pasaran turun dan mengalir. Ketika saya cuba menavigasi mereka, saya melihat apa yang dilakukan oleh wang yang besar. Sekarang, ia memberitahu saya bahawa membeli mengambil jeda. Tetapi jeda itu akan membawa peluang. Saham AS adalah tempat terbaik untuk menaruh wang, tetapi mungkin terdapat benjolan menjelang musim panas. Menggunakan papan tanda pasaran boleh memberitahu kami bila hendak mempercepatkan dan bila melambatkan. Tetapi yang paling penting ialah kita tidak berhenti.
Saham AS masih menjadi tempat jangka panjang terbaik. Sebagai pengurus $ 2 bilion, saya berkata, "Di manakah anda akan pergi? Anda mahu kadar negatif sepanjang hidup anda?"
Mungkin perancang bandar Paris berunding dengan Confucius: "Tidak kira berapa perlahan anda pergi selagi anda tidak berhenti."
Garisan bawah
Kami (Petajerat) terus menaikkan harga saham ekuiti AS dalam jangka masa panjang, dan kami melihat sebarang penarikan semula sebagai peluang membeli. Pasar yang panas boleh menawarkan jualan saham jika pelabur bersabar.
