Berjuta-juta rakyat Amerika di seluruh negara menyodok wang dalam semua bentuk akaun persaraan pelaburan (IRA), anuiti dan pelan persaraan yang ditaja oleh majikan, kedua-dua berkelayakan dan tidak berkelayakan. Penangguhan cukai yang menawarkan pelan dan akaun ini sukar untuk dikalahkan dalam banyak kes, dan Roth IRAs dan Roth 401 (k) s yang kini boleh didapati amat berkesan dalam melindungi pendapatan selepas cukai. Walau bagaimanapun, ada kalanya cukai dari pengagihan pelan persaraan boleh lebih besar daripada cukai yang akan direalisasikan daripada pelaburan bercukai yang tidak terlindung., kami akan meneroka apabila mungkin lebih baik untuk meninggalkan aset anda terdedah kepada lelaki cukai apabila anda menyimpan untuk persaraan.
Jenis Pelaburan
Soalan pertama kebanyakan orang bertanya, adalah "Apakah jenis pelaburan yang perlu diletakkan di dalam akaun yang ditangguhkan cukai?" Oleh kerana sifat mereka, akaun yang ditangguhkan cukai akan memberi faedah paling besar apabila mereka melindungi pelaburan yang menghasilkan aliran tunai yang kerap, atau pengagihan, yang akan dikenakan cukai, yang membolehkan pembayaran ini tetap utuh dan dilaburkan semula dengan lebih cekap. Oleh itu, terdapat dua jenis pelaburan khususnya yang paling sesuai untuk pertumbuhan yang ditangguhkan cukai: dana bersama bon dan bon yang boleh dikenakan cukai. Kedua-dua ini menghasilkan pengagihan yang paling kerap dikenakan cukai, seperti faedah, dividen dan keuntungan modal.
Dana bersama mengagihkan keuntungan modal setiap tahun kepada semua pemegang saham, tanpa mengira sama ada mereka sebenarnya telah membubarkan saham mereka atau tidak. Bon kerajaan dan korporat membayar faedah tetap sama ada secara penuh atau sekurang-kurangnya boleh dikenakan cukai, melainkan jika ia dibayar dalam bentuk yang ditangguhkan cukai. Sudah tentu, ini hanya satu isu jika pelabur tidak berniat untuk mengambil keuntungan daripada pelaburan ini. Bon boleh cukai dan dana bersama mungkin merupakan idea yang baik bagi mereka yang perlu hidup dalam pendapatan yang dijana oleh pelaburan ini. Kebanyakan faedah dan pendapatan dividen biasanya dikenakan cukai pada kadar yang sama seperti pengagihan IRA dan pelan perancangan, tetapi dalam sesetengah keadaan ia sebenarnya boleh dikenakan cukai pada kadar yang lebih rendah.
Pelaburan bercukai
Terdapat beberapa jenis pelaburan yang boleh berkembang dengan kecekapan yang munasabah walaupun mereka boleh dikenakan cukai. Secara umum, apa-apa pelaburan atau keselamatan yang layak untuk rawatan keuntungan modal adalah calon yang baik untuk akaun simpanan yang boleh dikenakan cukai. Kategori ini termasuk ekuiti individu, aset keras (seperti harta tanah dan logam berharga), dan jenis dana bersama (seperti dana dagangan dan dana indeks). Apabila kadar keuntungan modal berkurang, pelaburan yang dikenakan cukai lebih menarik bagi pelabur dalam situasi tertentu, seperti mereka yang memiliki harta sewa jangka panjang.
Saham
Banyak urus niaga hartanah boleh distrukturkan sebagai jualan ansuran, dengan itu membolehkan penjual untuk menangguhkan keuntungan modal dan menyedari pendapatan kurang per tahun daripada mungkin dengan penyelesaian sekaligus. Stok, terutamanya saham yang membayar sedikit atau tidak dalam cara dividen, lebih baik dibiarkan tumbuh dalam akaun yang boleh dikenakan cukai, selagi ia diadakan lebih dari satu tahun. Stok individu yang dipegang dalam akaun tertunda cukai sering dikenakan cukai pada kadar yang lebih tinggi daripada stok boleh cukai, kerana hasil penjualan stok yang diambil sebagai agihan pelan persaraan sentiasa dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa, tanpa mengambil kira tempoh pemegangan mereka.
Oleh itu, pelabur dalam semua tetapi kurungan cukai terendah biasanya akan membayar kurang cukai ke atas penjualan saham bercukai. Begitu juga dengan dana tertentu yang diperdagangkan, seperti Standard and Poor's Depository Receives (SPDRs) yang membolehkan pelabur melabur secara langsung dalam indeks S & P 500 dan dana indeks lain yang tidak membayar pendapatan dividen dalam apa jua bentuk. Saham utiliti dan saham pilihan juga diadakan dalam akaun runcit kerana pendapatan dividen sering digunakan oleh pelabur untuk membayar bil bulanan atau perbelanjaan lain. Walau bagaimanapun, stok ini boleh sesuai untuk pelabur yang ditangguhkan cukai memohon kepelbagaian juga.
Unit Amanah Pelaburan
Kepercayaan pelaburan unit (UITs) boleh menjadi instrumen percukaian yang berguna, kerana apabila kepercayaan itu diretas semula pada akhir tempohnya, sebarang saham yang telah kehilangan nilai dapat memberikan kerugian modal yang dapat dikurangkan apabila ia dijual. Walau bagaimanapun, pelabur yang sebenarnya mengeluarkan wang daripada UIT mereka dan bukannya membenarkan mereka untuk menetapkan semula boleh dibayangkan menghadapi pengagihan keuntungan modal yang besar.
Akhirnya, apa-apa jenis pelaburan yang tumbuh dalam nilai dari masa ke masa tanpa mengagihkan pendapatan yang dikenakan cukai mungkin lebih baik ditinggalkan dalam akaun yang boleh dikenakan cukai, supaya wang yang diperuntukkan kepada kenderaan yang dikenakan pajak boleh digunakan untuk kurang instrumen yang efisien cukai. Seperti yang dinyatakan sebelum ini, ini benar-benar berlaku untuk pelabur yang mungkin memerlukan sebarang pendapatan yang diedarkan untuk menampung perbelanjaan hidup.
Satu Kes Khas: anu Anuiti
Oleh kerana anuitas secara inheren dihentikan oleh cukai, sama ada mereka harus digunakan di dalam akaun persaraan atau IRA telah menjadi subjek perdebatan banyak di kalangan profesional kewangan. Walau bagaimanapun, mereka adalah kenderaan yang ideal untuk pelabur berpendapatan tinggi yang berusaha untuk mengurangkan pendapatan pelaburan mereka yang boleh dicukai dan memaksimumkan pilihan simpanan persaraan mereka yang lain.
Garisan bawah
Walaupun akaun persaraan yang ditangguhkan cukai sangat bermanfaat untuk berjuta-juta penabung, tidak bijak untuk menganggap bahawa semua jenis pelaburan harus dilindungi dari pencukaian. Akaun Roth mungkin pengecualian, kerana mereka melindungi pendapatan anda dari cukai segera, dan pendapatan bahkan boleh bebas cukai jika keperluan tertentu dipenuhi. Kajian semula berhati-hati mengenai kadar cukai keuntungan masa depan dan kemungkinan masa depan berbanding dengan cukai yang akan dibayar pada pengagihan pelan persaraan harus dibuat untuk menentukan peruntukan terbaik aset persaraan anda.
