Apakah Strategi Pertumbuhan Modal?
Strategi pertumbuhan modal bertujuan untuk memaksimumkan peningkatan modal portfolio pelaburan dalam jangka panjang melalui peruntukan aset yang ditujukan kepada sekuriti dengan pulangan yang dijangka tinggi.
Membuka Strategi Pertumbuhan Modal
Portfolio dengan strategi pertumbuhan modal terdiri daripada ekuiti, juga dikenali sebagai saham. Perkadaran ekuiti yang tepat kepada jumlah portfolio akan berubah mengikut horizon pelaburan pelabur individu, kekangan kewangan, matlamat pelaburan dan toleransi risiko.
Secara umum, portfolio pertumbuhan modal akan mengandungi kira-kira 65-70% ekuiti, 20-25% sekuriti pendapatan tetap dan bakinya dalam sekuriti tunai atau pasaran wang. Semasa mencari pulangan tinggi, campuran ini masih agak melindungi pelabur terhadap kerugian teruk dalam nilai portfolio sekiranya bahagian ekuiti berisiko tinggi portfolio mengambil risiko. Perhatikan bahawa strategi portfolio agresif juga bertujuan untuk memaksimumkan pertumbuhan modal, tetapi strategi ini adalah risiko yang lebih tinggi, kadang-kadang terdiri sepenuhnya daripada ekuiti.
Strategi pertumbuhan modal sesuai untuk kebanyakan pelabur yang mempunyai masa yang panjang, biasanya 10 tahun atau lebih. Matlamat utama strategi pertumbuhan modal adalah untuk menjimatkan persaraan sementara membiayai pendidikan kolej atau membina warisan untuk generasi akan datang juga objektif yang popular. Pelabur jangka panjang boleh mengambil risiko ekuiti yang lebih tinggi apabila mereka mempunyai lebih banyak masa untuk pulih dari kerugian yang ketara. Dalam tempoh 15 tahun ke atas sejak tahun 1973, Indeks S & P 500 tidak mengalami purata pulangan tahunan negatif. Sebenarnya, dalam tempoh 15 tahun yang paling teruk dari tahun 1973 hingga 2016, indeks menyampaikan pulangan tahunan sebanyak 3.7% sementara dalam masa 15 tahun terbaiknya ia menyampaikan kembalian sebanyak 20%.
Membina Strategi Pertumbuhan Modal
Pelabur mempunyai banyak pilihan apabila membina peruntukan yang mengejar pertumbuhan modal. Pelabur yang lebih canggih boleh memilih untuk membina portfolio saham individu yang boleh diimbangi dengan pendapatan tetap dan tunai atau melalui strategi lindung nilai yang opsyen dan niaga leverage.
Pelabur tidak mempunyai masa atau pengetahuan untuk menguruskan portfolio sekuriti individu boleh memilih daripada produk yang dibungkus termasuk dana bersama dan dana dagangan bursa. Ini boleh didapati dalam berpuluh-puluh jika tidak beratus-ratus kategori yang berlainan. Untuk pertumbuhan modal, pelabur akan disalurkan dengan baik untuk memiliki dana atau ETF yang menyediakan pendedahan kepelbagaian kepada saham dengan ciri nilai dan pertumbuhan serta pemodalan pasaran dan geografi yang berlainan.
Untuk satu saiz sesuai dengan semua pendekatan, pelabur boleh memilih dana sasaran-tarikh yang memegang peruntukan saham, bon dan tunai yang menjadi lebih konservatif sebagai tarikh sasaran sasaran. Satu lagi pilihan peruntukan yang ditetapkan ialah dana gaya hidup yang mengekalkan peruntukan statik berdasarkan pilihan tahap risiko. Untuk pertumbuhan modal, pelabur akan memilih peruntukan sederhana atau agresif.
