Apakah Jurang Negatif?
Jurang negatif adalah keadaan di mana liabiliti sensitif bank melebihi aset sensitifnya. Jurang negatif tidak semestinya sesuatu yang buruk, kerana jika kadar faedah berkurangan, liabiliti bank akan ditambah dengan kadar faedah yang lebih rendah. Dalam senario ini, pendapatan akan meningkat. Walau bagaimanapun, jika kadar faedah meningkat, liabiliti akan dicatatkan semula pada kadar yang lebih tinggi, dan pendapatan akan berkurangan.
Kebalikan dari jurang negatif adalah jurang positif, di mana aset peka minat bank melebihi liabiliti sensitif minatnya.
Jurang Negatif Dijelaskan
Jurang negatif berkaitan dengan analisis jurang, yang dapat membantu menentukan risiko kadar faedah pengurus bank atau aset kerana ia berkaitan dengan penilaian semula (iaitu perubahan kadar faedah apabila pelaburan sensitif minat matang). Saiz jurang bank menunjukkan berapa banyak perubahan kadar faedah yang dikenakan terhadap pendapatan faedah bersih bank. Pendapatan faedah bersih adalah perbezaan di antara pendapatan bank, yang menghasilkannya daripada asetnya, termasuk pinjaman peribadi dan komersil, gadai janji dan sekuriti, dan perbelanjaannya (misalnya faedah yang dibayar atas deposit).
Pengurusan Gap dan Pengurusan Aset-Liabiliti
Banyak yang menggambarkan analisis jurang sebagai kaedah pengurusan aset-liabiliti, yang boleh membantu dalam menilai risiko kecairan. (Ini biasanya tidak termasuk risiko kredit.) Analisis Gap mungkin merupakan ukuran IRR yang mudah, yang menyampaikan perbezaan antara aset sensitif kadar dan liabiliti sensitif kadar sepanjang tempoh tertentu.
IRR, atau Kadar Pulangan Dalaman, adalah satu metrik yang digunakan oleh banyak entiti untuk menganggarkan keuntungan pelaburan yang berpotensi. Kadar pulangan dalaman adalah kadar diskaun yang menjadikan nilai semasa bersih (NPV) semua aliran tunai daripada projek tertentu sama dengan sifar.
Secara umum, konsep pengurusan aset-liabiliti tertumpu pada masa aliran tunai (contohnya pengurus bank perlu memahami apabila liabiliti perlu dibayar dan ketika mereka menunjukkan risiko). Pengurusan aset-liabiliti juga berkaitan dengan ketersediaan aset untuk membayar liabiliti, dan apabila aset atau pendapatan boleh ditukar kepada tunai. Proses ini boleh digunakan untuk pelbagai kategori aset kunci kira-kira.
Analisis Gap berfungsi dengan baik jika aset dan liabiliti terdiri daripada aliran tunai tetap. Satu kekurangan analisis jurang ialah ia tidak boleh mengendalikan opsyen, memandangkan opsyen mempunyai aliran tunai yang lebih berubah-ubah.
Jurang kadar faedah adalah istilah lain untuk menggambarkan pendedahan risiko. Banyak institusi kewangan dan pelabur menggunakan jurang kadar faedah untuk membangunkan kedudukan lindung nilai. Niaga hadapan faedah sering dimainkan dalam kes-kes ini. Pengiraan bergantung pada tarikh kematangan sekuriti.
