Syarikat Insurans Saham Bersama: Gambaran Keseluruhan
Syarikat insurans diklasifikasikan sebagai stok atau saling bergantung kepada struktur pemilikan organisasi. Terdapat juga beberapa pengecualian, seperti Blue Cross / Blue Shield dan kumpulan persaudaraan yang masih mempunyai struktur yang berbeza. Namun, saham dan syarikat bersama adalah cara yang paling lazim bagi syarikat insurans untuk menyusun diri mereka sendiri.
Di seluruh dunia, terdapat lebih banyak syarikat insurans bersama, tetapi di AS, syarikat insurans saham mengatasi penanggung insurans bersama.
Apabila memilih syarikat insurans, anda harus mempertimbangkan beberapa faktor termasuk:
- Apakah stok syarikat atau syarikat bersekutu? Apakah penarafan syarikat dari agensi bebas seperti Moody's, AM Best, atau Fitch? Apakah lebihan syarikat berkembang, dan adakah ia mempunyai modal yang mencukupi? (Ini adalah ukuran berapa ramai pemegang polisi memperbaharui liputan mereka, yang merupakan petunjuk kepuasan pelanggan terhadap perkhidmatan dan produk syarikat.)
Ketahui bagaimana saham dan syarikat insurans bersama berbeza dan jenis yang perlu dipertimbangkan ketika membeli polisi.
Takeaways Utama
- Syarikat-syarikat insurans paling sering dianjurkan sama ada syarikat saham atau syarikat bersama. Di syarikat bersama, pemegang polisi adalah pemilik bersama firma dan menikmati pendapatan dividen berdasarkan keuntungan korporat. Di syarikat saham, pemegang saham di luar adalah pemilik bersama daripada firma dan pemegang polisi tidak berhak kepada dividen. Penyisihan adalah proses di mana penanggung insurans bersama menjadi syarikat saham. Ini dilakukan untuk mendapatkan akses kepada modal untuk berkembang dengan lebih pantas dan meningkatkan keuntungan.
Syarikat Insurans Saham
Sebuah syarikat insurans saham adalah sebuah syarikat yang dimiliki oleh pemegang saham atau pemegang sahamnya, dan tujuannya adalah untuk membuat keuntungan bagi mereka. Pemegang polisi tidak berkongsi secara langsung dalam keuntungan atau kerugian syarikat. Untuk beroperasi sebagai perbadanan saham, seorang penanggung insurans mesti mempunyai modal minimum dan lebihan di tangan sebelum menerima kelulusan daripada pengawal selia negeri. Keperluan lain juga mesti dipenuhi sekiranya saham syarikat didagangkan secara terbuka.
Beberapa syarikat insurans saham Amerika yang terkenal termasuk Allstate, MetLife, dan Prudential.
Syarikat Insurans Mutual
Idea insurans bersama bermula pada tahun 1600-an di England. Syarikat insurans mutlak yang berjaya pertama di AS-Philadelphia Pekerjaan untuk Insurans Rumah dari Kehilangan oleh Kebakaran-diasaskan pada tahun 1752 oleh Benjamin Franklin dan masih dalam perniagaan hari ini.
Syarikat-syarikat bersekutu sering dibentuk untuk mengisi keperluan yang tidak terisi atau unik untuk insurans. Mereka terdiri dari saiz dari pembekal tempatan kecil kepada penanggung insurans nasional dan antarabangsa. Sesetengah syarikat menawarkan pelbagai liputan termasuk hartanah dan mangsa, kehidupan, dan kesihatan, sementara yang lain menumpukan pada pasaran khusus. Syarikat-syarikat bersekutu termasuk lima syarikat penanggung insurans harta benda dan mangsa terbesar yang membentuk kira-kira 25% daripada pasaran AS.
Sebuah syarikat insurans bersama adalah sebuah syarikat yang dimiliki secara eksklusif oleh pemegang polisi yang "pemiutang kontrak" dengan hak untuk mengundi di lembaga pengarah. Secara amnya, syarikat-syarikat diuruskan dan aset (rizab insurans, lebihan, dana kontingensi, dividen) dipegang untuk faedah dan perlindungan pemegang polisi dan benefisiari mereka.
Pengurusan dan lembaga pengarah menentukan jumlah pendapatan operasi yang dibayar setiap tahun sebagai dividen kepada pemegang polisi. Walaupun tidak dijamin, terdapat syarikat yang telah membayar dividen setiap tahun, walaupun dalam masa ekonomi yang sukar. Penanggung insurans bersama yang besar di Amerika Syarikat termasuk Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual, dan Mutual Omaha.
Perbezaan Utama
Seperti syarikat saham, syarikat bersama perlu mematuhi peraturan insurans negeri dan dilindungi oleh dana jaminan negeri sekiranya insolvensi. Walau bagaimanapun, ramai yang merasa penanggung insurans bersama adalah pilihan yang lebih baik kerana keutamaan syarikat adalah untuk memberi perkhidmatan kepada pemegang polisi yang memiliki syarikat itu. Dengan syarikat bersama, mereka merasa tidak ada konflik antara permintaan kewangan jangka pendek pelabur dan kepentingan jangka panjang pemegang polisi.
Walaupun pemegang polisi insurans bersama mempunyai hak untuk mengundi pengurusan syarikat, ramai orang tidak, dan pemegang polisi rata-rata tidak tahu apa yang masuk akal bagi syarikat. Pemegang polisi juga mempunyai pengaruh yang kurang daripada pelabur institusi, yang boleh mengumpul pemilikan penting dalam syarikat.
Kadang-kadang tekanan daripada pelabur boleh menjadi perkara yang baik, memaksa pengurusan untuk membenarkan perbelanjaan, membuat perubahan, dan mengekalkan kedudukan yang kompetitif di pasaran. Akhbar Boston Globe telah menjalankan siasatan menerangi mempersoalkan amalan pampasan dan perbelanjaan eksekutif di Mass Mutual dan Liberty Mutual, yang menunjukkan kelebihan berlaku di syarikat bersama.
Setelah ditubuhkan, syarikat insurans bersama menimbulkan modal dengan mengeluarkan hutang atau meminjam dari pemegang polisi. Hutang itu harus dibayar balik daripada keuntungan operasi. Keuntungan operasi juga diperlukan untuk membantu membiayai pertumbuhan masa hadapan, mengekalkan rizab terhadap liabiliti masa hadapan, kadar offset atau premium, dan mengekalkan penarafan industri, antara keperluan lain. Syarikat-syarikat saham mempunyai lebih banyak fleksibiliti dan lebih banyak akses kepada modal. Mereka boleh mengumpul wang dengan menjual hutang dan mengeluarkan saham saham tambahan.
Demutualisasi
Banyak syarikat insurans bersama telah demutualized selama bertahun-tahun, termasuk dua penanggung insurans besar-MetLife dan Prudential. Demutualisasi adalah proses di mana pemegang polisi menjadi pemegang saham dan saham syarikat mula berdagang di bursa saham awam. Dengan menjadi sebuah syarikat saham, penanggung insurans dapat membuka kunci nilai dan modal akses, yang membolehkan pertumbuhan lebih cepat dengan mengembangkan pasaran domestik dan antarabangsa mereka.
Garisan bawah
Pelabur bimbang dengan keuntungan dan dividen. Pelanggan prihatin terhadap kos, perkhidmatan, dan liputan. Model yang sempurna akan menjadi syarikat insurans yang dapat memenuhi kedua-dua keperluan. Malangnya, syarikat itu tidak wujud.
Sesetengah syarikat mempromosikan manfaat memiliki polisi dengan penanggung insurans bersama, dan yang lain menumpukan pada kos liputan dan bagaimana anda dapat menjimatkan wang. Satu cara yang mungkin untuk menangani dilema ini adalah berdasarkan jenis insurans yang anda beli. Polisi yang diperbaharui setiap tahun, seperti insurans auto atau pemilik rumah, mudah bertukar di antara syarikat sekiranya anda tidak berpuas hati, jadi syarikat insurans saham mungkin masuk akal untuk jenis liputan ini. Untuk liputan jangka panjang seperti kehidupan, kecacatan, atau insurans penjagaan jangka panjang, anda mungkin mahu memilih syarikat yang lebih berorientasikan perkhidmatan, yang kemungkinan besar akan menjadi syarikat insurans bersama.
