Apakah hak khidmat gadai janji (MSR)?
Hak penjagaan gadai janji (MSR) merujuk kepada perjanjian kontrak di mana hak untuk menyewa gadai janji yang sedia ada dijual oleh pemberi pinjaman asal kepada pihak lain yang mengkhusus dalam pelbagai fungsi yang terlibat dengan pinjaman gadai janji.
Takeaways Utama
- Hak servis gadai janji dijual oleh pemula gadai janji kepada institusi kewangan lain, yang kemudiannya mengambil alih pentadbiran gadai janji, yang termasuk tugas-tugas seperti mengutip pembayaran dan menghantarnya kepada pencetus. Pemberi pinjaman asal membayar servicer dengan bayaran untuk melaksanakan kerja ini.Tidak ada perubahan untuk pemegang gadai janji kecuali alamat yang pembayarannya dihantar.
Memahami Hak Khidmat Gadaian (MSR)
MSR mempunyai tugas pentadbiran yang berterusan yang selalu diproses untuk keseluruhan jangka masa hipotek. Hak-hak bersama termasuk hak untuk mengumpulkan bayaran gadai janji setiap bulan, menetapkan cukai dan premium insurans di escrow, dan meneruskan bahagian minat dan pokok kepada pemberi pinjaman hipotek. Sebagai gantinya, servicer dikompensasikan dengan bayaran tertentu, yang digariskan dalam kontrak yang telah ditetapkan dan dimulakan pada permulaan perjanjian servis.
Jumlah bayaran gadai janji, kadar faedah, jenis pinjaman, dan faktor lain tetap sama. Setakat peminjam berkenaan, hanya alamat yang pembayarannya dihantar ditukar, dan anda perlu menghubungi servicer, bukan pemberi pinjaman gadai janji asal anda, dengan apa-apa soalan yang anda ada mengenai pinjaman anda. Servicer anda boleh berubah pada bila-bila masa, tetapi anda harus menerima notis daripada pemberi pinjaman asal anda sekurang-kurangnya 15 hari sebelum ia berlaku, dan servicer baru anda harus memberitahukan anda dalam masa 15 hari setelah mengambil hak juga.
Undang-undang perbankan Persekutuan membiarkan institusi kewangan menjual gadai janji atau memindahkan hak servis kepada institusi lain tanpa persetujuan pengguna.
Contoh Jualan MSR
Sarah mengeluarkan gadai janji bernilai $ 500, 000 dari Pemberi Pinjaman A. Dia menghantar pemberi pinjaman bayaran bulanan pokok dan bunga. Tiga tahun kemudian, Lender A memutuskan untuk memindahkan MSRnya ke atas gadai janji Sarah kepada Syarikat B. Di bawah syarat-syarat kontrak, Syarikat B dibayar oleh Pemberi Pin untuk memproses semua pembayaran gadai janji Sara yang masih ada. Pemberi pinjaman gadai janji kemudian boleh menghabiskan lebih banyak masa dan wang dengan menyediakan gadai janji baru sementara syarikat dengan asumsi MSR meneruskan pembayaran hipotek kepada pemberi pinjaman.
Pertimbangan Khas
Pemberi pinjaman akan sering menjual MSR sebagai cara membebaskan kredit untuk meminjamkan wang kepada peminjam tambahan. Kebanyakan gadai janji berkuat kuasa selama 15 hingga 30 tahun, dan bank memerlukan berbilion-bilion dolar untuk meminjamkan wang kepada pengguna lain yang meminta pinjaman pada masa ini. Dengan cara bulatan, menjual MSR bermakna lebih banyak orang boleh menjadi pemilik rumah, kerana penjualan hak-hak ini menghasilkan pendapatan.
Pemberi pinjaman juga membuat wang dengan mengenakan yuran untuk gadai janji yang berasal dan memperoleh bunga bulanan daripada pembayaran. Gadai janji hanyalah aset tambahan yang membawa lebih banyak pendapatan untuk bank.
Sejarah MSRs
Pasaran untuk MSR adalah kukuh pada tahun-tahun kebelakangan ini disebabkan oleh peningkatan ekonomi, permulaan gadai janji berkualiti tinggi dan kurang mungkir. Dana lindung nilai, bank, dan amanah pelaburan hartanah (REIT) mendapati aset-aset ini menarik kerana MSR boleh menghasilkan kepentingan yang tinggi. Sebagai contoh, SunTrust dibeli $ 8 bilion dalam MSR pada suku pertama 2016 sebagai satu cara untuk mendapatkan pulangan pelaburan yang kukuh (ROI), dan dalam beberapa bulan portfolio MSRnya mengandungi $ 121.3 bilion dalam baki pokok pinjaman yang belum dibayar yang bank itu berfungsi pemberi pinjaman.
Berita Mortgage Kebangsaan melaporkan pada Jun 2019 bahawa MSR "telah menjadi salah satu kelas aset pendapatan tetap terbaik dalam tempoh lima tahun yang lalu." Walau bagaimanapun, ia juga mengatakan bahawa "sejak Oktober 2018, sebagai kadar faedah sederhana dan jangka panjang telah membuat andaian prabayar gadai janji yang telah jatuh, dijangka dan sebenar telah dipercepatkan, menyebabkan jangka hayat purata yang dijangkakan MSR untuk memendekkan dengan ketara. "Ini telah mengakibatkan fakta bahawa" nilai MSR dari April hingga Mei turun secara konsisten (sebanyak setengah). " berkata, laporan Berita Mortgage Kebangsaan, "permintaan daripada pembeli MSR masih sangat kuat, dan terdapat konsensus umum tentang nilai-nilai MSR."
