Apakah Dana Midcap?
Dana pertengahan cap adalah kenderaan pelaburan yang disatukan (misalnya dana bersama atau ETF) yang secara eksplisit melabur dalam saham syarikat pertengahan cap, atau syarikat dengan kapitalisasi pasaran dari kira-kira $ 2 bilion hingga $ 10 bilion.
Takeaways Utama
- Dana mid-cap adalah pelaburan terkumpul, seperti dana bersama, yang menumpukan pada syarikat dengan permodalan pasaran di tengah-tengah stok yang tersenarai. Saham cap modal cenderung menawarkan pelabur potensi pertumbuhan yang lebih besar daripada saham topi yang besar, tetapi dengan kurang turun naik dan risiko daripada stok topi yang kecil. Dana cap modal membolehkan para pelabur dengan mudah dan kos efektif memegang portfolio terpelbagai jenis stok ini. Terdapat beberapa indeks penanda aras yang dapat menampung dana mid-cap, seperti S & P 400 dan Russell 1000.
Memahami Dana Mid-Cap
Dana pertengahan cap menyediakan portfolio syarikat pertengahan cap bagi pelbagai pelabur. Dana saham mid-cap melabur dalam firma dengan perniagaan yang ditubuhkan. Oleh itu, syarikat-syarikat ini telah membuat pasaran modal ekuiti sebagai sebahagian besar daripada struktur modal mereka. Secara keseluruhan, syarikat pertengahan cap cenderung menawarkan lebih banyak potensi pertumbuhan daripada stok topi besar dan dengan ketidakstabilan daripada segmen cap kecil. Dana pertengahan cap berusaha memanfaatkan potensi apresiasi modal ini dengan mewujudkan dana yang pelbagai di kalangan syarikat pertengahan.
Banyak syarikat dana dan indeks menumpukan pada saham pertengahan cap dengan komponen tambahan seperti pertumbuhan atau nilai. Dana pertengahan cap boleh diurus secara aktif atau diuruskan pasif. Segmen cap segmen pasaran menawarkan pelbagai pilihan pelaburan untuk pelabur. Antara tanda aras paling popular segmen pertengahan ialah S & P MidCap 400, Indeks Russell 1000 MidCap, dan Indeks Mid-Cap AS Wilshire. Sehingga Jun 2019, ahli terkecil Indeks Mid-Cap Wilshire AS bernilai $ 1.4 bilion. Yang terbesar mempunyai permodalan pasaran sebanyak $ 14.3 bilion.
Menentukan Midcap
"Mid-cap" adalah istilah yang diberikan kepada syarikat dengan permodalan pasaran (atau nilai) antara $ 2 bilion dan $ 10 bilion. Seperti namanya, syarikat pertengahan cap jatuh di tengah-tengah antara syarikat besar-cap (atau topi-cap) dan syarikat-syarikat topi kecil. Pengelasan seperti topi besar, pertengahan cap, dan topi kecil hanyalah perkiraan dan mungkin berubah dari semasa ke semasa.
Kebanyakan penasihat kewangan mencadangkan bahawa kunci untuk meminimumkan risiko adalah portfolio terpelbagai; Pelabur mestilah mempunyai gabungan topi kecil, pertengahan cap, dan stok besar. Walau bagaimanapun, sesetengah pelabur melihat saham mid-cap sebagai cara untuk mempelbagaikan risiko juga. Saham-saham kecil menawarkan potensi pertumbuhan paling tinggi, tetapi pertumbuhan itu datang dengan risiko yang paling. Saham topi besar menawarkan kestabilan yang paling, tetapi mereka menawarkan prospek pertumbuhan yang lebih rendah. Saham pertengahan cap adalah hibrid kedua, menyediakan kedua-dua pertumbuhan dan kestabilan.
Manfaat Dana Pertengahan Cap
Dana pertengahan cap mempunyai beberapa kelebihan berbanding saham pertengahan individu dan jenis dana lain. Walaupun kurang tidak menentu daripada saham cap kecil, hanya memegang beberapa dana pertengahan cap biasanya lebih berisiko daripada memegang beberapa saham topi besar. Dengan melabur dalam dana pertengahan, pelabur dapat menangkap potensi pertumbuhan dana pertengahan tanpa risiko khusus syarikat.
Dana pertengahan cap boleh mengikuti corak yang agak berbeza daripada saham besar atau kecil. Kerana ini mereka berguna untuk kepelbagaian portfolio. Dari segi sejarah, terdapat tempoh yang panjang apabila stok besar atau kecil mengatasi prestasi. Memilih dana pertengahan cap boleh menghalang pelabur dari pergi terlalu jauh ke arah yang salah.
Kritikan Dana Mid-Cap
Dengan melabur dalam dana pertengahan dan bukan memegang stok pertengahan individu, pelabur boleh kehilangan keuntungan besar-besaran. Khususnya, sistem CAN SLIM yang dibangunkan oleh William J. O'Neil sering diterapkan dengan jayanya untuk saham-saham pertengahan. Idea ini ialah memenangi stok boleh dilihat dalam perjalanan mereka melalui topi kecil. Pada masa stok mencapai dana pertengahan cap, spekulator bersedia untuk keuntungan. Sebagai contoh, O'Neil menandakan Netflix (NFLX) sebagai pilihan utama pada tahun 2009. Walau bagaimanapun, kebanyakan pelabur kurang berjaya memenangi pemenang.
Contoh Dana Mid-Cap
Berikut adalah beberapa contoh dana pertengahan cap atas pasaran.
Dana Ekuiti Pertumbuhan BlackRock MidCap (BMGAX)
The BlackRock MidCap Growth Equity Fund adalah dana bersama yang diuruskan secara aktif. Ia bertujuan untuk melabur dalam syarikat-syarikat pertengahan dari Indeks Pertumbuhan Russell MidCap bahawa ia percaya mempunyai ciri-ciri pertumbuhan unggul. Sehingga 25 Oktober 2019, ia mempunyai pulangan nilai aset bersih (NAV) setakat tahun 27.94%. Dana itu ditandai dengan Indeks Pertumbuhan Russell MidCap, yang mempunyai pulangan sebanyak 27.26%. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan kasar sebanyak 1.30% dan nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 1.05% untuk A-saham.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
The Vanguard Mid-Cap ETF adalah salah satu daripada dana indeks pasif terbesar dalam segmen pasaran pertengahan cap. Dana ini menggunakan strategi replikasi indeks untuk mengesan pegangan dan prestasi Indeks Mid Mid US. Sehingga 25 Oktober 2019, dana itu mempunyai satu tahun setakat ini pengembalian NAV sebanyak 24.01%. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.04%.
