Kelas Pelabur Dana Indeks Vanguard 500 ("VFNIX") dan SPDR S & P 500 ETF ("SPY") adalah produk pelaburan yang sama. Kedua-duanya menjejaki S & P 500, AS. indeks saham terdiri daripada 500 syarikat dengan modalisasi pasaran terbesar. Kedua-dua dana mempunyai nisbah perbelanjaan yang jauh lebih rendah daripada dana purata. Yang paling penting, kedua-duanya menawarkan rekod jangka panjang yang sangat baik. Sebenarnya, beberapa kajian menunjukkan bahawa dana indeks dan dana tukaran mata wang yang dikendalikan secara pasif (ETFs) yang mengesan indeks pasaran luas mengatasi majoriti dana bersama yang diuruskan secara aktif. Perbezaan pulangan menjadi lebih menarik apabila anda menganggap bahawa indeks dana dan ETF mengenakan bayaran yang lebih rendah daripada dana yang diuruskan secara aktif.
Sebagai pelabur beli-dan jangka panjang, anda tidak boleh membuat pelaburan yang salah dalam dana Vanguard atau SPF ETF. Perbezaan halus wujud antara dana, walaupun mereka memenuhi objektif pelaburan yang sama. Sebelum membuat keputusan di antara kedua-dua dana ini, faham perbezaan mereka dalam yuran dan prestasi, dan pelajari pertimbangan-pertimbangan lain yang perlu diingat.
Bayaran
Berita baiknya adalah bahawa kedua-dua dana mengenakan sebahagian kecil daripada apa yang anda bayar setiap tahun untuk dana bersama yang diuruskan secara aktif. Dana bersama purata mempunyai nisbah perbelanjaan antara 1.25% dan 1.5%. Sebaliknya, dana Vanguard mempunyai nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 0.17% pada tahun 2015, manakala nisbah perbelanjaan bersih SPDR ETF adalah lebih rendah sebanyak 0.09%.
Peratusan tambahan yang anda simpan dalam yuran dengan kedua-dua dana, berbanding dengan dana purata, secara efektif akan ditambah kepada pulangan tahunan pelaburan anda. Ingat, juga, dana yang diuruskan secara aktif, walaupun terdapat tarikan memilih profesional dan memilih bakul pelaburan anda, biasanya kurang baik jika dibandingkan dengan dana indeks dan ETF, terutamanya apabila pemfaktoran dalam yuran pengurusan.
Prestasi
Oleh kerana kedua-dua dana dibina untuk mengesan Indeks S & P 500, perbezaan dalam persembahan mereka, seperti perbezaan fi mereka, sangat kecil. Sejak tahun 2011, kedua-dua dana telah kurang menguntungkan S & P 500 setiap tahun, tetapi hanya dengan beberapa peratus peratus. Mereka telah berpindah secara berkesan dalam senarai kunci dengan indeks yang lebih luas, dan oleh itu penting bahawa, seperti semua AS yang luas. indeks saham, S & P 500 tidak pernah pergi ke mana-mana tetapi dalam jangka panjang. Para pelabur membeli-dan-menikmati pulangan daripada S & P 500 yang purata antara 9 dan 10% setahun, walaupun selepas anda faktor dalam tahun-tahun berkabung dengan kerugian besar seperti 1987 dan 2008.
Pertimbangan lain
Kedua-dua dana adalah pelaburan yang sangat baik dengan yuran yang rendah dan rekod jejak yang kuat. Akhirnya ia datang kepada sama ada anda memilih dana indeks atau ETF. Faktor tambahan untuk difikirkan termasuk implikasi cukai dan komisen jualan.
Secara umumnya, ETF lebih sedikit cukai berbanding dana bersama. Mereka mempunyai lebih banyak peristiwa yang boleh dikenakan cukai, seperti pengurus dana mengimbangi semula dana dengan menjual saham sekuriti tertentu, yang berlaku secara kerap dengan dana bersama. Jika dana ini dijual pada keuntungan, anda berhutang cukai keuntungan modal untuk tahun yang dijual, walaupun anda tidak mengatakan dalam jualan mereka. Dengan ETF, pengurus tidak perlu menjual saham tertentu untuk menguruskan aliran masuk dan aliran keluar. Oleh itu, anda kurang mungkin untuk merealisasikan keuntungan modal pada tahun tertentu, dan bil cukai anda sering lebih rendah.
Sebaliknya, dana bersama yang tidak mengenakan "beban, " atau komisen, biasanya kos kurang untuk dibeli daripada ETF. Vanguard dikenali kerana menjual dana tanpa beban, jadi anda tidak perlu membayar komisen jualan jika anda melabur dalam indeks Vanguard 500. Sebagai perbandingan, pelabur membeli ETF melalui broker, sama seperti saham individu. Oleh itu, anda membayar komisen selepas pembelian. Ini sangat merugikan para pelabur yang menggunakan strategi seperti purata kos dolar, yang melibatkan membuat pelaburan yang kerap pada jangka masa tertentu.
