Perbadanan McDonald's (MCD) telah mengatasi beberapa bulan kebelakangan ini, mengangkat ke paras tertinggi sepanjang masa manakala komponen Dow lain merosot ke paras terendah berbulan-bulan. Jualan komparatif sihat dan program refranchising yang agresif telah menarik perhatian para pemegang saham, menghasilkan aliran belian yang mantap tetapi tidak mengesankan. Hingga ke tahap ini sekurang-kurangnya, pelanggan asing tidak kehilangan selera makan mereka untuk jenama klasik Amerika ini meskipun terdapat ketegangan politik dan perdagangan.
Walau bagaimanapun, stok telah membuat kemajuan sedikit sejak rintangan kliring pada bulan Januari tinggi pada bulan November, ditutup minggu lepas hanya 2% di atas tahap sokongan itu. Gelombang perhimpunan awal berakhir selepas hanya enam sesi, memberi laluan kepada tindakan keupayaan yang berlebihan yang kini bertahan selama lebih dari empat minggu. Secara tidak sengaja, kegagalan ini untuk meletakkan harga yang lebih tinggi telah mendorong indikator kekuatan relatif mingguan untuk menggulung ke kitaran menjual, meningkatkan kemungkinan pelarian akan gagal menuju ke akhir tahun.
Bulls berharap masa lalu adalah prolog kerana stoknya telah menimbulkan graviti dalam kemerosotan pasaran yang lain, memegang dalam julat dagangan pada tahun 2008 dan 2009 semasa memecah dalam beberapa siri tertinggi baru pada tahun 2015 dan 2016. Walau bagaimanapun, tingkah laku balas ini kurang berkemungkinan dalam beberapa bulan akan datang kerana serangan globalisasi dan perdagangan bebas berpotensi untuk membatasi peluang pertumbuhan untuk semua syarikat multinasional, termasuk Mickey D.
Carta Jangka Panjang MCD (2007 - 2018)
Sumber: TradingView.com. Ku
Stok itu kembali ke paras tertinggi pada tahun 1999 berhampiran $ 50 pada tahun 2007 dan memuncak, memasuki aliran menaik yang berakhir pada pertengahan $ 60s pada awal tahun 2008. Ia menguji sokongan semasa kemalangan pada bulan Oktober, tetapi pembeli menguasai, mengukir peringkat terakhir corak berlian yang merosot pada tahun 2010. Peningkatan trend seterusnya menarik minat yang meluas, menimpa hanya melebihi $ 100 pada tahun 2012. Ini menandakan permulaan rangkaian dagangan yang berterusan yang menafikan percubaan breakout 2013 dan 2014.
Jurang perpecahan pada bulan Oktober 2015 akhirnya menembusi rintangan, menjana aliran menaik yang memuncak di atas $ 130 pada Mei 2016. Penarikan balik yang mantap berakhir selepas pilihan raya presiden, menandakan peluang membeli utama menjelang perhimpunan yang mencatatkan keuntungan terkuat setakat abad ini. Peningkatan harga turun hampir $ 180 pada Januari 2018, apabila stoknya semakin rendah dengan pasaran luas dalam reaksi terhadap ketegangan perdagangan yang semakin meningkat.
MCD Carta Jangka Pendek (2017 - 2018)
Sumber: TradingView.com.
Penurunan ke bulan Mac telah jatuh di atas $ 140 yang lebih tinggi, memberi laluan kepada pelbagai dagangan yang tidak menentu dengan rintangan di atas $ 160. Ia membersihkan halangan itu sebagai tindak balas kepada laporan pendapatan Oktober yang kukuh, mencapai rintangan Januari hanya dua sesi kemudian, menjelang penembakan 5 November yang terhenti berhampiran $ 188. Stok telah mencatatkan dua tahap tertinggi yang lebih tinggi sejak masa itu, sementara pembalikan yang berikutnya telah memaksa banyak pembeli momentum keluar dari jawatan.
Gelombang jualan yang bermula pada 29 November kini menguji sokongan rangkaian selama lima minggu pada $ 182, dengan pecahan yang membawa tinggi pada Januari. Sokongan pelarian kini telah diselaraskan dengan purata bergerak 50-hari eksponensial (EMA), manakala pengayun stokastik mingguan telah dibalikkan kepada kitaran jualan. Gabungan kuat ini menetapkan garisan di pasir di bawah $ 180, dengan kelebihan seterusnya mencetuskan pelarian gagal dan isyarat jual utama.
Penunjuk pengedaran akumulasi isipadu (OBV) mengesahkan kelemahan stok menuju ke 2019, gagal mencapai tahap tertinggi sepanjang bulan April, yang dicetak apabila stok dagangan lebih rendah daripada penutupan yang paling baru-baru ini. Kekurangan penajaan ini kini boleh pulang ke rumah, memaksa McDonald's untuk menghidupkan ekor dan menyertai komponen Dow lain yang berjuang dengan persekitaran global yang lebih berbahaya.
Garisan bawah
McDonald's kelihatan bersedia untuk menguji pelarian November selepas gagal membina keuntungan rali dalam tempoh lima minggu yang lalu. Bulls perlu memegang zon harga $ 175 hingga $ 180 atau risiko kegagalan corak penurunan harga yang boleh mencetuskan harga yang lebih rendah.
