Jurang kematangan

Apakah Jurang Kematangan?

Jurang kematangan adalah pengukuran risiko kadar faedah untuk aset dan liabiliti sensitif risiko. Dengan menggunakan model jurang kematangan, potensi perubahan dalam pemboleh ubah pendapatan faedah boleh diukur. Berkuat kuasa, sekiranya kadar faedah berubah, pendapatan faedah dan perbelanjaan faedah akan berubah apabila pelbagai aset dan liabiliti diperpanjang.

Takeaways Utama

• Jurang kematangan adalah pengukuran risiko kadar faedah untuk aset dan liabiliti sensitif risiko. Berkuat kuasa, sekiranya kadar faedah berubah, pendapatan faedah dan perbelanjaan faedah akan berubah apabila pelbagai aset dan liabiliti dikuatkuasakan. Model jurang kematangan membantu mengukur potensi perubahan dalam pendapatan faedah bersih daripada perubahan dalam kadar faedah keseluruhan.

Memahami Jurang Matang

Sebuah bank terdedah kepada risiko kecairan, iaitu risiko bahawa ia akan mempunyai tunai tidak mencukupi untuk memenuhi keperluan pendanaannya. Memastikan ia mempunyai tahap wang tunai yang mencukupi untuk operasinya; terma matang aset dan liabilitinya mesti dipantau. Jika jurang antara kematangan aset dan liabiliti yang dipegang adalah sangat besar, bank mungkin terpaksa mencari peminjaman "wang dalam panggilan" yang agak mahal.

Sebelum meneroka jurang kematangan, kita mesti terlebih dahulu menyemak bagaimana bank beroperasi, yang sedikit berbeza daripada kebanyakan syarikat. Aset untuk bank termasuk pinjaman, yang tidak masuk akal kerana kita memikirkan pinjaman sebagai hutang. Walau bagaimanapun, bagi bank, pinjaman adalah aliran pendapatan dalam bentuk pembayaran prinsipal dan faedah daripada peminjam. Liabiliti, sebaliknya, termasuk deposit, yang sekali lagi untuk pelabur individu akan menjadi aset. Walau bagaimanapun, bank-bank membayar faedah pendeposit ke atas dana tersebut, yang dianggap sebagai perbelanjaan. Sudah tentu, deposit adalah penting kerana dana tersebut digunakan untuk membuat pinjaman kepada pelanggan bank.

Oleh itu, jika kadar faedah meningkat, bank mungkin memperoleh lebih banyak pendapatan daripada pinjaman mereka, tetapi mereka juga perlu membayar kadar yang lebih tinggi kepada pendeposit. Analisis jurang kematangan membantu menangani perbezaan antara wang yang disebabkan oleh pendeposit dan pendapatan yang dijangkakan daripada pinjaman atas pelbagai bingkai masa.

Jurang Kematangan dan Masa Masa

Kematangan setiap aset atau liabiliti mentakrifkan selang yang perlu dinilai. Selang ini adalah jurang yang wujud antara kos memiliki aset dan liabiliti yang menjana pendapatan faedah dan tahap risiko atau turun naik pegangan. Analisis jurang kematangan membandingkan nilai aset yang sama ada matang atau diperbaharui dalam jangka waktu tertentu kepada nilai liabiliti yang sama ada matang atau diperbaharui dalam tempoh masa yang sama. Reprice bermakna ada potensi untuk menerima kadar faedah baru.

Untuk memahami jurang, aset dan liabiliti dikumpulkan mengikut kematangan mereka atau selanjar semula. Sebagai contoh, aset dan tanggungan yang matang dalam masa kurang daripada 30 hari dikumpulkan bersama, aset dan liabiliti dengan tarikh matang antara 270 dan 365 hari dimasukkan dalam kategori yang sama, dan sebagainya. Tempoh repricing yang lebih panjang mempunyai kepekaan yang lebih tinggi terhadap perubahan kadar faedah dan boleh berubah dalam tempoh satu tahun. Aset atau liabiliti dengan kadar faedah yang tidak boleh berubah selama lebih daripada satu tahun dianggap tetap.

Jurang kematangan adalah masa purata wajaran hingga jatuh tempo aset-aset kewangan yang kurang masa purata wajaran hingga jatuh tempo liabiliti. Nilai pasaran pada setiap tahap kematangan untuk kedua-dua aset dan liabiliti dinilai, kemudian didarabkan oleh perubahan kadar faedah, dan disimpulkan untuk mengira pendapatan atau perbelanjaan faedah bersih. Nilai yang terhasil boleh dinyatakan sama ada dalam dolar atau sebagai peratusan daripada jumlah aset pendapatan.

Contoh Jurang Kematangan

Contohnya, kunci kira-kira bagi bank disediakan dalam jadual di bawah. Kirakan pendapatan faedah bersih (atau perbelanjaan) pada akhir tahun jika kadar faedah meningkat sebanyak 2% (atau 200 mata asas).

Aset
Pinjaman kadar terapung (8% setahun)	$ 10
Pinjaman kadar tetap 20 tahun (6% setahun)	$ 15
Jumlah aset	$ 25
Liabiliti & Ekuiti
Deposit semasa (5% setahun)	$ 12
Deposit Terma Tetap (5% setahun)	$ 8
Ekuiti	$ 5
Jumlah Liabiliti dan Ekuiti	$ 25