Harga emas dan minyak yang perlahan mempunyai perolehan terhad (YTD) yang terhad dalam sektor bahan asas. Walaupun segmen itu telah mencatatkan pulangan 6.6% yang dihormati, prestasinya mencecah keuntungan 13.43% daripada S & P 500.
Ironisnya, pemangkin utama yang menyebabkan pasaran saham mengalami yang paling teruk Mei sejak 2010, dengan cara bulatan, telah memberikan sektor bahan asas rangsangan yang sangat diperlukan pada minggu dagangan pertama pada bulan Jun. Bagaimana begitu, anda bertanya? Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell memberi isyarat bahawa beliau terbuka untuk mengurangkan kadar pada tahun ini jika konflik perdagangan berterusan dengan China dan Mexico memperlahankan pertumbuhan ekonomi.
"Kami memantau dengan teliti implikasi perkembangan ini untuk prospek ekonomi AS dan, seperti biasa, kami akan bertindak sesuai untuk mengekalkan perkembangan, " kata Powell pada persidangan di Chicago Fed, menurut Bloomberg.
Kemungkinan pemotongan kadar kemudian pada 2019 telah meletakkan tekanan ke atas dolar AS minggu ini. Dolar yang lebih rendah seterusnya membantu sektor bahan asas dengan menjadikannya lebih murah bagi pembeli asing untuk membeli bahan berkaitan bahan komoditi yang berharga dalam dolar, meningkatkan permintaan produk yang dijual oleh syarikat-syarikat ini.
Peniaga boleh memainkan kekuatan baru-baru ini dalam stok bahan asas dengan menggunakan salah satu daripada tiga dana dagangan bursa (ETF) ini. Mari kita tinjau setiap dana dan cartanya.
Bahan Pilih Sektor SPDR (XLB)
Dicipta 21 tahun yang lalu, Sektor SPDR Sektor Pilihan Bahan (XLB) bertujuan memberikan pulangan yang sama kepada Indeks Sektor Pekanan Bahan - penanda aras yang terdiri daripada stok bahan dalam S & P 500. Tiga peruntukan utama XLB termasuk Linde plc (LIN) pada 16.51% DuPont de Nemours Inc (DD) pada 8.75%, dan Ecolab Inc. (ECL) pada tahap 7.60%. Dana ini mempunyai asas aset $ 3.1 bilion yang sangat besar dan sesuai dengan semua gaya dagangan dengan penyebaran purata 0.02% dan perolehan harian sebanyak 6.2 juta saham. Walaupun permulaan positif hingga Jun, ETF masih turun 1.29% sepanjang bulan lalu pada 7 Jun, 2019. XLB mengenakan yuran pengurusan tahunan sebanyak 0.13% yang rendah dan menawarkan hasil dividen 2.13%.
Saham XLB diturunkan lebih rendah selama kira-kira enam minggu selepas isyarat "salib emas" muncul di carta - apabila purata bergerak sederhana (SMA) 50 hari melintasi SMA 200 hari. Penjualan itu berakhir dengan tiba-tiba minggu ini, dengan harga melompat melebihi 8% dalam empat hari pertama bulan Jun pada jumlah purata di atas. Peniaga perlu membeli harga $ 55, di mana dana itu mendapat sokongan dari tahap swing November dan Disember. Pikirkan keuntungan tempahan pada ujian 52 minggu tinggi pada $ 60.39 dan potong kerugian jika harga ditutup di bawah SMA 200 hari.
Invesco S & P 500 Equal Weight Materials ETF (RTM)
Dengan aset di bawah pengurusan (AUM) $ 118.11 juta, Invesco S & P 500 Equal Weight Materials ETF (RTM) bertujuan untuk mengesan prestasi S & P 500 Equal Weight Index Materials. Indeks yang mendasari mewakili versi yang sama rata dari komponen bahan S & P 500. RTM sesuai dengan pedagang yang mencari taruhan yang kurang tertumpu pada sektor bahan dan menginginkan risiko tersebar secara merata di seluruh bakul saham. Pikirkan tentang menggunakan had had untuk meminimumkan slippage, kerana dana mengurus lebih daripada 6, 000 saham setiap hari dan mempunyai spread purata 0.23%. Sehingga 7 Jun, 2019, RTM membayar hasil dividen 1.99%, mempunyai nisbah perbelanjaan 0.40% yang kompetitif, dan turun 3.31% sepanjang bulan lalu sambil mengembalikan 10.63% YTD.
Harga saham RTM semakin tinggi antara akhir Disember dan pertengahan April sebelum menarik balik dengan ketara sepanjang bulan Mei. Pembeli telah kembali ke ETF berkuatkuasa bulan ini dengan harapan penurunan kadar faedah Fed dan peningkatan permintaan terhadap komoditi logam berharga di tengah ketegangan perdagangan yang tinggi. Daripada mengejar harga, peniaga perlu mencari titik masuk antara dua purata bergerak di kisaran $ 103 hingga $ 105. Tetapkan sasaran keuntungan berhampiran ayunan April tinggi pada $ 110 dan simpan pesanan stop loss yang ketat pada 4 Jun rendah pada $ 101.62 jika harga gagal untuk meneruskan momentum menaik.
Invesco DWA Bahan Asas Momentum ETF (PYZ)
Invesco DWA Bahan Asas Momentum ETF (PYZ) cuba menawarkan hasil pelaburan yang sama kepada Indeks Pemimpin Teknikal Bahan Bahan Dorsey Wright. Ditubuhkan pada tahun 2006, dana ini menyediakan peniaga-peniaga dengan bermain alternatif di ruang bahan dengan memilih saham berdasarkan momentum harga. Ia secara khusus mensasarkan industri kimia, memberikan berat badan sebanyak 32.49% kepada bahan kimia komoditi, berat badan 16.93% kepada bahan kimia khusus, dan berat badan 8.96% kepada bahan kimia pelbagai. Kepentingan utama dalam portfolionya ialah 49 saham termasuk Air Products and Chemicals, Inc. (APD), FMC Corporation (FMC), dan Ashland Global Holdings Inc. (ASH). Peniaga perlu sedar mengenai kecairan yang rendah dana - ia purata jumlah dagangan harian harian kira-kira $ 133, 000. ETF jatuh 7.61% sejak sebulan lalu tetapi tetap dalam YTD hijau - mengembalikan 7% pada 7 Jun 2019. Ia mengenakan yuran pengurusan tahunan sebanyak 0.60%, sedikit melebihi purata kategori 0.51%.
PYZ membentuk corak kepala dan bahu yang meluas antara Oktober dan April tetapi kemudiannya jatuh di bawah bahu kanan pembentukan pada bulan Mei. Perhimpunan awal bulan Jun menunjukkan bahawa harga ingin membuat jalan ke arah garis arah aliran menurun jangka panjang yang melangkah kembali ke September 2018. Peniaga yang berniat untuk mengambil kedudukan mungkin mahu memasuki harga semasa, sebagai indeks kekuatan relatif (RSI) memberikan bacaan dengan baik di bawah wilayah beli-belah, yang membolehkan ruang harga yang mencukupi untuk bergerak lebih tinggi sebelum menyatukan. Pertimbangkan untuk menetapkan perintah pengambilan untung di dekat dua tahap swing yang dibentuk pada awal tahun ini pada paras $ 62 dan meletakkan sedikit di bawah hari Selasa. Menguruskan risiko dengan meminda berhenti ke titik seketika jika harga bergerak melebihi $ 60.
StockCharts.com
