Dagangan dalam stok rendah boleh menjadi sangat berisiko. Bagaimanapun, di mana terdapat risiko yang besar, terdapat juga ganjaran yang besar., kami akan membincangkan strategi untuk berdagang dalam stok rendah dan mungkin membuat keuntungan.
Saham volum rendah biasanya mempunyai purata dagangan harian sebanyak 1, 000 saham atau kurang. Mereka mungkin tergolong dalam perdagangan kecil dan kurang dikenali di bursa saham OTC, tetapi juga boleh didagangkan di bursa saham utama. Saham sedemikian kekal di luar bidang peniaga utama dan pelabur dan kekurangan minat perdagangan am. Stok ini boleh berisiko kerana volumnya rendah menyebabkan kekurangan mudah tunai dan kemudahan dalam manipulasi harga. Syarikat-syarikat yang lebih kecil dan lebih baru juga tidak diwakili dalam saham volum rendah. Syarikat-syarikat semacam itu boleh pergi ke perut dan meninggalkan pelabur tanpa apa-apa.
Sebelum meneroka saham volum rendah, tentukan satu pendekatan. Adakah anda di dalamnya untuk keuntungan perdagangan jangka pendek, atau adakah anda melabur jangka panjang dalam sebuah syarikat kecil yang anda percaya? Peniaga jangka pendek dengan cepat dapat meraih keuntungan dari pergerakan harga sporadis saham volum rendah. Kerana sesetengah saham biasanya didagangkan, ia tidak mengambil banyak perubahan harga secara drastik. Walau bagaimanapun, selalu ada risiko yang anda tidak boleh membeli atau menjual stok untuk keuntungan maksimum kerana kekurangan kecairan stok.
Pelabur jangka panjang dalam saham volum rendah sepatutnya mahir menilai prospek perniagaan syarikat. Penyelidikan saham sedemikian dengan baik dan fahami syarikat sebelum membuat pelaburan. Pedagang yang berpengalaman tahu bahawa banyak syarikat kecil yang kerap menyenaraikan bursa saham OTC untuk mendapatkan wang, tetapi hanya beberapa yang berjaya dalam jangka panjang. ( 4 Stok Dengan Volum Rendah dan Pulangan Tinggi)
Selain daripada memutuskan pendekatan jangka pendek atau jangka panjang, juga pertimbangkan tujuh faktor ini apabila menceburi stok rendah:
- Profil Individu: Di dalam saham yang diniagakan di mana terdapat sedikit atau tiada pembuat pasaran, pertimbangkan untuk menganggap peranan pasaran. Seorang pembuat pasaran memilih satu (atau dua) saham dan menawarkan membeli dan menjual saham-saham ini dengan memetik tawaran dan menanyakan harga. Dia memudahkan pembelian dan penjualan untuk mengekalkan kecairan. Dalam peranan ini, peniaga boleh mengambil kesempatan daripada kecairan yang rendah dengan menawarkan spread bid-ask yang luas kepada rakan perdagangan dan mengasingkan perbezaannya. Walau bagaimanapun, pastikan anda mempunyai pelan sandaran. Ambil kedudukan yang lebih terhad daripada menumpuk inventori besar yang mungkin tidak dapat dimuatkan. Potensi multibagger: Microsoft (MSFT), Infosys (INFY) dan banyak syarikat sedemikian pernah perdagangan saham yang kurang dikenali pada jumlah yang sangat rendah. Pelabur yang berjaya memilih mereka muda (baik melalui nasib atau analisis saham yang mantap) dapat melipatgandakan pelaburan mereka berkali-kali - dengan kata lain mereka memilih multibaggers. Bagi pelabur yang memahami industri dengan baik dan melakukan penyelidikan mereka, keuntungan jangka hayat jangka panjang adalah kemungkinan yang jelas dalam saham volum rendah. Manfaat dari tindakan korporat: Sesetengah stok mungkin berdagang pada jumlah yang rendah disebabkan oleh harga saham yang sangat tinggi (katakan di atas $ 500 per saham). Berkshire Hathaway, Inc. kelas A (BRK-A) perdagangan pada harga yang mengagumkan sebanyak $ 214, 675 sesaham. Jumlah dagangan purata hanya 320 saham setiap hari. Begitu juga, Seaboard Corp. (SEB) berdagang pada $ 3, 750 sesaham dengan jumlah harian purata hanya 470 saham. Dalam stok tersebut, tindakan korporat, contohnya perpecahan saham, boleh membawa kepada harga yang lebih rendah dan jumlah dagangan yang lebih tinggi. Hasilnya ialah peningkatan kecairan dan penyertaan pasaran yang lebih tinggi di mana pulangan boleh menjadi besar. Cabaran itu tetap meramalkan apabila tindakan korporat akan berlaku. Faktor makroekonomi: Perdagangan saham volum rendah juga boleh disebabkan oleh faktor makroekonomi tempatan atau global. Negara mungkin mengalami kelembapan atau kemelesetan dengan kadar faedah yang tinggi dan inflasi. Tempoh tersebut sering melihat aktiviti perdagangan saham rendah secara keseluruhan. Saham yang diniagakan nilainya sebelum tambang kemelesetan lebih teruk lagi. Tetapi kemelesetan dan perlambatan hampir selalu abate atau terbalik diberikan masa yang cukup. Para pelabur yang berpengalaman boleh menggunakan modal yang berlebihan untuk melabur dalam pemenang yang dipilih oleh ceri yang akan melakukan pulangan yang tinggi dalam jangka panjang. Peristiwa sementara dan fasa: Ketidakpastian tentang peristiwa utama seperti gangguan politik, perselisihan, atau cuaca yang melampau boleh menjadi peluang untuk mendapat manfaat daripada stok volum rendah. Pada tahun 2004, keputusan pilihan raya umum India diiringi oleh kejatuhan harga saham utama apabila gabungan yang disokong oleh parti Komunis adalah satu-satunya pilihan untuk pembentukan kerajaan. Pelabur yang mengambil saham pada hari kiamat menyaksikan pembelian harga rendah mereka tiga kali di bawah 4 tahun. Beberapa penghibur yang terbaik tidak diketahui, saham volum rendah yang menyaksikan sehingga 15 kali ganda pulangan. Mendapat manfaat daripada peningkatan pasaran secara keseluruhan: Seperti kata pepatah, "apabila pasaran meningkat, semua orang membuat wang ." Peningkatan pasaran secara keseluruhan mungkin disebabkan oleh kerajaan yang stabil, harga minyak yang melonggarkan, dan perkembangan tempatan atau global yang lain. Dalam kes kenaikan pasaran keseluruhan, saham volum rendah sering mendapat faedah yang paling banyak. Manfaat berpotensi daripada perubahan yang didorong oleh pertukaran: Bloomberg.com baru-baru ini membahas cadangan oleh Bats Global Market Inc., salah satu bursa saham terbesar AS, untuk menumpukan saham volum rendah pada bursa yang lebih sedikit, sekali gus meningkatkan kecairan mereka. "Pertukaran dapat meningkatkan jumlah dengan mengadakan lelong di tengah hari, mengubah kenaikan harga atau mengubah piawaian pembuat pasaran, " tulis Bloomberg dari rencana Global Bats. Perubahan (atau inisiatif) yang dikenakan pertukaran itu berpotensi menembakkan pulangan daripada stok yang didagangkan dengan tipis, yang menawarkan peluang keuntungan yang besar kepada risiko yang memihak kepada pelabur.
Garisan bawah
Berdagang saham volum rendah adalah permainan yang berisiko. Faedah berpotensi adalah tertakluk kepada banyak faktor di luar kawalan pelabur. Tuntutan terbaik untuk pelabur adalah mengambil perspektif jangka panjang-melabur dengan wang yang lebih besar yang anda tidak perlu dan memilih saham yang mempunyai potensi perniagaan yang baik.
