Indeks Volatiliti VIX, atau CBOE, melonjak tinggi pada hari Isnin yang belum dilihat sejak akhir bulan Jun, kerana ketakutan para pelabur terhadap kenaikan kadar faedah membantu membawa kepada penurunan harga saham dalam pasaran saham. Penanda aras jangkaan kadar faedah adalah hasil pada nota Perbendaharaan 10 tahun, yang kekal dinaikkan baru-baru ini tinggi tujuh tahun baru sekitar 3.24 peratus, yang menyebabkan peningkatan rasa gugur di pasaran. Sudah tentu, ia tidak membantu perkara-perkara yang indeks saham utama seperti Dow baru mula turun dari tertinggi sepanjang masa.
Apakah VIX itu?
The VIX, yang sering disebut sebagai 'indeks ketakutan', telah menjadi ukuran utama kebimbangan pasaran keseluruhan. Indeks itu berfungsi dengan menyimpulkan jangkaan pelabur terhadap ketidaktentuan pasaran berhampiran masa depan melalui harga opsyen S & P 500 (panggilan dan meletakkan). Semakin tinggi bacaan pada VIX, semakin banyak rasa takut dan turun naik dianggap sebagai wujud di pasaran.
Majoriti masa ini, indeks kekal di bawah 20, dengan pancang jarang di atas tahap yang berlaku apabila serangan panik. Satu contoh yang menonjol seperti kenaikan adalah ketika krisis kewangan pada akhir 2008, ketika VIX memukul penutupan sepanjang waktu 80, 86. Satu contoh yang lebih baru berlaku pada tahun ini, ketika penutupan 37.32 telah dicapai pada awal Februari ketika pasar saham jatuh.
Spike semasa
Walaupun lonjakan semasa masih jauh di bawah 20 (dari 15 hingga 18 hari Isnin), kenaikan mendadak dalam beberapa hari kebelakangan dari paras terendah 11 minggu lepas adalah dramatik dan membimbangkan ramai pelabur. Apa-apa lagi lonjakan VIX yang memanjangkan pendakiannya melebihi 20 boleh menandakan pasaran ekuiti yang lebih besar dalam pasaran ekuiti.
