Apakah Persekitaran Kadar Faedah Rendah?
Persekitaran kadar faedah yang rendah berlaku apabila kadar faedah bebas risiko, biasanya ditetapkan oleh bank pusat, adalah lebih rendah daripada purata bersejarah untuk tempoh masa yang lama. Di Amerika Syarikat, kadar bebas risiko biasanya ditentukan oleh kadar faedah sekuriti Perbendaharaan.
Persekitaran Kadar Faedah Rendah Dijelaskan
Kebanyakan negara maju telah mengalami persekitaran kadar faedah yang rendah sejak tahun 2009 apabila pihak berkuasa monetari dari seluruh dunia mengurangkan kadar faedah kepada 0% dengan berkesan untuk merangsang pertumbuhan ekonomi dan mencegah deflasi.
Persekitaran kadar faedah yang rendah adalah untuk merangsang pertumbuhan ekonomi dengan menjadikannya lebih murah untuk meminjam wang untuk membiayai pelaburan dalam aset fizikal dan kewangan. Satu bentuk khas kadar faedah yang rendah adalah kadar faedah negatif. Dasar monetari jenis ini tidak konvensional kerana pendeposit mesti membayar bank pusat (dan dalam sesetengah kes, bank swasta) untuk memegang wang mereka, dan bukannya menerima faedah atas deposit mereka.
Seperti apa-apa lagi, sentiasa ada dua pihak untuk setiap syiling - kadar faedah yang rendah boleh menjadi rahmat dan kutukan kepada mereka yang terjejas.
Takeaways Utama
- Persekitaran kadar faedah yang rendah berlaku apabila kadar bebas risiko ditetapkan lebih rendah daripada purata sejarah. Banyak di dunia memasuki persekitaran kadar faedah yang rendah berikutan krisis kewangan 2008-09. Persekitaran kadar faedah yang rendah cenderung memberi manfaat kepada peminjam atas perbelanjaan peminjam dan penabung.
Contoh Dunia Nyata Alam Sekitar Kadar Faedah yang Rendah
Persekitaran Kadar Faedah Rendah. Investopedia
Sebagai contoh, mari kita pertimbangkan persekitaran kadar faedah di Amerika Syarikat dari 1999 hingga 2019. Baris biru mewakili kadar bebas risiko (Treasuries setahun) dan garis merah adalah kadar dana yang diberi makan. Kedua-dua kadar ini sering digunakan untuk menggambarkan kadar bebas risiko. Seperti yang ditunjukkan dalam gambarajah, tempoh berikut krisis kewangan 2008 hingga sekitar 2017 mewakili persekitaran kadar faedah yang rendah, dengan kadar tidak hanya di bawah norma sejarah, tetapi juga sangat dekat dengan 0%.
0% - 0.25%
Kadar sasaran Dana Persekutuan dari Disember 2005 - Disember 2016, menandakan persekitaran kadar faedah rendah yang berpanjangan di Amerika Syarikat berikutan krisis kewangan 2008.
Siapa Manfaat Dari Alam Sekitar Kadar Faedah Rendah?
Rizab Persekutuan menurunkan kadar faedah untuk merangsang pertumbuhan semasa tempoh penurunan ekonomi. Ini bermakna kos pinjaman menjadi lebih murah.
Persekitaran kadar faedah yang rendah sangat bagus untuk pemilik rumah kerana ia akan mengurangkan pembayaran gadai janji bulanan mereka. Begitu juga, pemilik rumah yang berpotensi mungkin tertarik ke pasaran kerana kos yang lebih murah. Kadar faedah yang rendah bermakna lebih banyak wang perbelanjaan dalam poket pengguna.
Itu juga bermakna mereka mungkin bersedia membuat pembelian yang lebih besar dan akan meminjam lebih banyak, yang mendorong permintaan untuk barangan isi rumah. Ini adalah faedah tambahan kepada institusi kewangan kerana bank dapat memberi pinjaman lebih banyak. Persekitaran juga membantu perniagaan membuat pembelian yang besar dan meningkatkan modal mereka.
Kos Persekitaran Kadar Faedah Rendah
Sama seperti terdapat kelebihan terhadap persekitaran kadar faedah yang rendah, terdapat juga kelemahan, terutamanya jika harga disimpan sangat rendah untuk jangka masa yang panjang. Kadar pinjaman yang lebih rendah bermaksud pelaburan juga terjejas, jadi sesiapa yang meletakkan wang ke dalam akaun simpanan atau kenderaan yang sama tidak akan melihat banyak pulangan semasa jenis persekitaran ini.
Deposit bank juga akan jatuh, tetapi juga keuntungan bank kerana kos pinjaman yang lebih murah akan mengakibatkan penurunan pendapatan faedah. Tempoh ini akan meningkatkan jumlah orang yang bersedia menerima hutang, yang mungkin menjadi masalah bagi kedua-dua bank dan pengguna apabila kadar faedah mula meningkat.
