DEFINISI Pemimpin Lipper
Pemimpin Lipper adalah ukuran kejayaan dana bersama berdasarkan sama ada ia memenuhi satu set matlamat yang ditubuhkan oleh Thomson Reuters, syarikat yang memiliki jenama perbandingan Lipper dan analisis dana lain.
Lipper meletakkan dana bersama berdasarkan lima metrik: jumlah pulangan, pulangan yang konsisten, pemeliharaan modal, kecekapan dan perbelanjaan cukai. 20% dana utama dalam setiap kategori menerima penarafan tertinggi dan dinamakan Leader Lipper. Syarikat itu memimpin para pemimpin untuk tempoh tiga, lima dan 10 tahun untuk setiap kategori, dan juga secara keseluruhan.
Pengurus aset, syarikat dana dan perantara kewangan mengiktiraf penandaarasan dan klasifikasi Lipper sebagai piawai industri, bersama dengan mereka dari Morningstar saingan.
Pecah Pimpinan Lipper
Pemimpin Lipper membantu para pelabur menentukan dana mana yang memenuhi matlamat pelaburan mereka dan menandingi pilihan mereka, walaupun mereka tidak cuba untuk meramalkan prestasi masa depan. Sebaliknya, kedudukan pemimpin cuba melengkapkan satu sama lain. Sebagai contoh, dana menduduki Pemimpin Lipper untuk kecekapan cukai dan jumlah perbelanjaan yang mungkin adalah antara pilihan kos terendah.
Semua kategori membahagikan kedudukan dana oleh kuintil. Setiap dana dibandingkan berbanding rakan sebaya untuk setiap kategori. Top 20% adalah Pemimpin Lipper, Lipper berpangkat 20% ke 4, dan seterusnya 20% 3, dan sebagainya. Lipper mengemas kini penarafannya sekali sebulan.
Dari semua kategori Pemimpin Lipper, yang paling banyak dipetik dan diperhatikan ialah jumlah pulangan, yang mengambil kira kedua-dua dividen dan harga yang dihargai.
Kebaikan dan Kekurangan Pemimpin Lipper
Seperti semua sistem penarafan sedemikian, prestasi lalu tidak dapat meramalkan hasil masa depan. Selain itu, sistem Pemimpin Lipper tidak dapat mengenal pasti dana up-dan-datang dengan rekod trek yang lebih pendek yang mungkin mengatasi prestasi dari masa ke masa.
Juga ambil perhatian, tidak ada kategori Leader Lipper untuk pulangan yang diselaraskan risiko, atau pulangan relatif kepada setiap unit risiko yang diambil oleh pengurus dana. Pelanggan mesti menggabungkan jumlah pulangan dengan pemeliharaan modal dan kedudukan pulangan yang konsisten untuk cuba menganggar ukuran ini.
Bagi sesetengah pelanggan, Pemimpin Lipper yang kurang popular adalah minat khusus, bergantung kepada gaya pelaburan mereka.
Ambil Leaders Lipper untuk mendapatkan pulangan yang konsisten. Kedudukan ini menunjuk kepada dana yang melakukan pekerjaan yang lebih baik berbanding rakan sebaya untuk mengelakkan perubahan yang tidak menentu. Walaupun metrik ini tidak akan membantu para pelabur jangka pendek, atau mereka yang lebih berisiko mengambil risiko, ia berguna untuk pelabur jangka panjang yang ingin mengelakkan dana yang membuat angka prestasi besar dalam tempoh jangka pendek tertentu, dan bukan berulang kali lebih masa.
Sesetengah pelabur yang memegang aset besar di luar akaun persaraan 401k atau serupa yang sama dengan pajak juga memberi perhatian kepada Pemimpin Lipper untuk kecekapan cukai.
