Adakah anda ditakrifkan

Isi kandungan

• Sejarah Ringkas Pelan Pencen
• Gambar Pelbagai Kesihatan
• Jenis Rancangan DB
• Memahami Pembiayaan Pelan
• Bagaimana Beritahu Jika Rancangan Tidak Berlaku
• Jaminan Program Negeri dan Tempatan
• Garisan bawah

Rancangan ditakrifkan (DB) adalah asas kepada manfaat persaraan yang diberikan oleh majikan selama bertahun-tahun. Pelan ini sering dirujuk sebagai "pencen." Walaupun mereka masih agak biasa dalam sektor awam, seperti kerajaan, rancangan ini sebahagian besarnya hilang dari sektor swasta.

Rancangan DB adalah kompleks dan legap, bahkan kepada banyak peserta. Baru-baru ini, kesolvenan kewangan pelan-pelan ini telah memberi persoalan mengenai manfaat pelan manfaat yang ditetapkan yang masih wujud.

Berikut adalah melihat sejarah rancangan pencen DB dan cara untuk menilai kesihatan kewangan mereka.

Takeaways Utama

• Sehingga tahun 1980-an, rancangan manfaat (DB) yang ditetapkan adalah kenderaan yang dominan di mana majikan-majikan AS menyediakan faedah persaraan kepada pekerja. Rancangan pencen DBUS tidak dalam bentuk kewangan yang baik. Perancangan DB yang sangat kurang penting mesti memenuhi keperluan khusus untuk pembiayaan dipercepatkan dan mendedahkan kekurangan.

Sejarah Ringkas Pelan Pencen

Sehingga kemunculan 401 (k) pelan persaraan pada tahun 1980-an, rancangan DB adalah kenderaan yang dominan oleh majikan AS yang digunakan untuk memberi manfaat persaraan kepada pekerja. Semasa 1960-an, beberapa rancangan DB besar runtuh, meninggalkan ribuan pekerja tanpa pencen yang dijanjikan. Pada akhir 1980-an, bilangan rancangan DB telah memuncak. Akibatnya, Kongres meluluskan Akta Keselamatan Pendapatan Persaraan Pekerja 1974 (ERISA) dengan matlamat utama untuk melindungi hak-hak pekerja mengenai manfaat pelan persaraan tempat kerja. Perbuatan yang sama mewujudkan Perbadanan Jaminan Pensiun Pencen (PBGC) sebagai agensi persekutuan yang bebas untuk mendapatkan manfaat pelan DB dalam sektor swasta.

Semasa tahun 1990-an, 401 (k) mula menguasai landskap tempat kerja, beribu-ribu rancangan DB hilang, dan banyak yang lain dibekukan (bermakna liputan itu hanya diteruskan untuk peserta yang sedia ada).

Rancangan DB masih mempunyai liabiliti penting untuk pembayaran manfaat masa depan , bersama dengan aset yang luas. Sehingga suku pertama tahun 2019, Persatuan Penasihat Pelan Kebangsaan melaporkan bahawa jumlah dana persaraan AS mempunyai $ 29.1 trilion dalam aset - peningkatan sebanyak $ 1.1 trilion dari suku yang sama tahun sebelumnya-dan, dari jumlah itu, rancangan DB swasta mempunyai $ 3.2 trilion.

Gambar Pelbagai Kesihatan untuk Rencana DB

Bagi mereka yang mengira pelan pencen DB untuk sebahagian daripada keselamatan kewangan mereka dalam persaraan, terdapat berita baik dan berita buruk.

Secara kolektif, rancangan pencen DB di Amerika Syarikat tidak dalam bentuk kewangan yang kukuh. Sesetengah rancangan ini tidak akan dapat memenuhi faedah yang dijanjikan kepada pekerja yang bersara. PBGC, yang menjamin manfaat dalam kebanyakan rancangan DB swasta, tidak dalam bentuk kewangan yang baik sama ada. Program Insentif Multiemployer PBGC menghadapi insolvensi menjelang akhir fiskal 2026, menurut penemuan dalam Laporan Projek TA 2018.

Program Single-Majelis PBGC, sebaliknya, terus bertambah baik dan kemungkinan akan memperoleh kembali pijakan keuangan yang solid dari sebelumnya yang diharapkan. Program yang merangkumi kira-kira 28 juta peserta, muncul dari defisit pada TA 2018 lebih cepat daripada yang dijangkakan.

Unjuran oleh simulasi PBGC menunjukkan peningkatan dalam kedudukan bersih program dalam tempoh 10 tahun akan datang. Walau bagaimanapun, tahap pelan pelan yang tinggi adalah masalah yang besar. Secara asasnya, sistem ini terdedah kepada kemerosotan yang tidak dijangka dalam ekonomi. Laporan 2018 menunjukkan purata kedudukan nilai bersih sekarang sebanyak $ 26.7 bilion untuk FY 2028 untuk Program Single-Majikan, peningkatan $ 6.6 bilion daripada laporan terdahulu, dan purata unjuran kedudukan bersih dalam TK 2028 sebanyak $ 36.7 bilion dalam segi nominal. Terdapat variasi yang ketara di sini. Trend keseluruhan adalah konsisten dengan yang dilihat dalam beberapa laporan yang lalu tetapi mencerminkan kemunculan awal program daripada defisit.

Daripada 5, 000 simulasi, tiada projek yang Program Penggajian Tunggal PBGC akan kehabisan wang dalam tempoh 10 tahun akan datang. Peningkatan ini disebabkan oleh kedudukan bersih PBGC sepanjang tempoh 10 tahun dan memperbaiki kesolvenan pelan dalam rancangan tunggal majikan dan memproyeksikan premium PBGC melebihi tuntutan yang diunjurkan.

Di sisi yang terang, jika masalah memasuki pelan, pensiunan bakal berpengaruh pada masa depan kini mempunyai keupayaan untuk mempelajari kebenaran dan merancang kekurangan. Selain itu, mereka yang mengambil bahagian dalam rancangan DB swasta yang ditawarkan oleh sebuah syarikat menikmati peluang peningkatan pencen penuh terima kasih kepada peruntukan Akta Perlindungan Pencen 2006 (PPA).

Jenis Rancangan DB dan Janji Mereka

Berikut adalah empat jenis rancangan DB utama di Amerika Syarikat:

1. Rancangan kerajaan persekutuan - Ini meliputi pekerja perkhidmatan awam, kakitangan tentera yang telah bersara, dan beberapa pekerja kereta api bersara. Manfaat yang dijanjikan disokong oleh pembiayaan yang selamat (sebahagian besarnya instrumen hutang Perbendaharaan AS) dan kuasa cukai kerajaan AS. Ini dianggap sebagai rancangan DB paling selamat di Amerika Syarikat. Pelan kerajaan dan negeri - Pelan ini meliputi pekerja kerajaan, guru, polis, bomba, dan pekerja sanitasi kerajaan negeri dan tempatan. Kumpulan perdagangan terbesar rancangan ini, Persidangan Kebangsaan Sistem Persaraan Pekerja Awam (NCPERS), termasuk 500 dana awam dengan lebih daripada 21 juta peserta aktif. Rancangan majikan tunggal swasta - Kebanyakan rancangan swasta yang masih ditawarkan oleh syarikat berada dalam kategori ini, dengan hanya di bawah 45, 000 rancangan AS (pada tahun 2019), di mana kira-kira 23, 400 kini diinsuranskan oleh PBGC. Tiga lapisan sokongan keselamatan adalah janji manfaat pelan ini: aset semasa dan hasil pelaburan; sumbangan yang diperlukan oleh majikan untuk memastikan rancangan yang dibiayai; dan jaminan yang disediakan oleh PBGC sekiranya rancangan ini tidak memenuhi kewajiban. Pelan multiemployer swasta - Ini dirundingkan oleh kesatuan bagi pihak pekerja di beberapa syarikat. Mereka semakin menurun dan, pada 2018, terdapat kira-kira 1, 400 rancangan mewakili kira-kira 10 juta peserta, menurut PBGC.

Memahami Pembiayaan Rencana DB

Pelan DB dianggap dibiayai secukupnya jika asetnya sama atau melebihi nilai diskaun bagi tanggungan masa depannya-faedah yang perlu dibayar. Kebanyakan aset boleh dinilai dengan tepat, tetapi penilaian liabiliti jauh lebih kompleks. Dilakukan oleh aktuari yang berkelayakan, penilaian kewajipan mesti termasuk anggaran bilangan peserta yang layak untuk manfaat dan berapa lama peserta dapat hidup.

Mungkin pembolehubah yang paling penting dalam liabiliti pelan ialah kos wang atau kadar diskaun. Sebelum tahun 2004, rancangan DB diperlukan untuk menggunakan hasil pada bon Perbendaharaan AS 30 tahun. PPA menjelaskan bahawa kedua-dua kadar diskaun jangka pendek dan jangka panjang mesti dicampur berdasarkan kematangan demografi peserta pelan.

Dalam keluk hasil biasa, kadar jangka panjang lebih tinggi daripada jangka pendek-dan semakin rendah kadar diskaun yang digunakan oleh pelan, lebih banyak liabiliti masa depan akan bernilai. Oleh itu, keperluan PPA untuk menggunakan kadar jangka pendek untuk menolak liabiliti jangka pendek boleh mengakibatkan peningkatan liabiliti yang dilaporkan untuk beberapa rancangan. Ini, sebaliknya, boleh menyebabkan pelan ini kurang daripada pembiayaan yang mencukupi.

Cara Beritahu Jika Rancangan Swasta Dibayar

Di bawah PPA, rancangan DB swasta yang kurang mendapat faedah mesti memenuhi keperluan khas untuk pembiayaan dipercepat dan mendedahkan kekurangan kepada PBGC. Menjelang 2011, semua rancangan DB swasta mengusahakan pembiayaan 100% dengan melonggarkan apa-apa kekurangan selama tujuh tahun dan meningkatkan sumbangan pelan sewajarnya. Keperluan ini adalah paling sukar bagi syarikat-syarikat yang tidak menguntungkan dan tidak menguntungkan yang sudah mempunyai rancangan yang kurang mendapat faedah. Sebarang kemerosotan yang ketara dalam pasaran saham boleh membawa kepada kegagalan lebih banyak pelan.

Adalah penting untuk mengetahui maklumat berikut mengenai pelan:

• Nisbah pendanaan semasa (aset pelan dibahagikan dengan faedah yang perlu dibayar) - semakin tinggi, lebih baik Rancangan penaja untuk membuat kekurangan dalam nisbah ini dengan sumbangan tambahan Bahagian aset pelan yang terdedah kepada kemeruapan pasaran saham

Sekiranya rancangan DB kurang mendapat faedah, soalannya ialah sama ada syarikat itu cukup kuat untuk membuat sumbangan tambahan yang diperlukan oleh PPA untuk membawanya sehingga 100%. Sekiranya syarikat itu tidak kukuh dari segi kewangan, dan pasaran saham turun dengan ketara, langkah seterusnya mungkin bergantung kepada PBGC sebagai penjamin manfaat.

Mungkin tempat terbaik untuk memeriksa ke dalam kesihatan pelan DB swasta adalah maklumat asas yang diperlukan untuk menyediakan. PPA menghendaki sesiapa yang dilindungi oleh pelan DB menerima notis pendanaan pencen setiap tahun untuk memberi pekerja idea mengenai tahap pembiayaan mereka.

Anda juga boleh mengakses maklumat ringkasan mengenai perlindungan PBGC dalam keadaan tertentu di laman web PBGC. Periksa Jabatan Pengguna AS Maklumat Pelan Rayuan untuk maklumat juga.

Jaminan Program Negeri dan Tempatan

Pelan DB yang ditaja negeri / tempatan tidak mempunyai penjamin seragam seperti PBGC. Sekiranya bandar atau daerah pecah dan tidak dapat membayar faedah pencen, para peserta mesti melihat kepada undang-undang negeri untuk bantuan-dan boleh didapati kebanyakannya legal.

Dalam beberapa negeri, undang-undang itu sangat baik untuk pesara, yang menyatakan dalam bahasa boilerplate: "Keahlian dalam sistem persaraan pekerja Negeri atau bahagian politiknya adalah hubungan kontrak. Faedah terakru dari sistem ini tidak akan berkurangan atau merosot." Ini memerlukan kerajaan untuk menggunakan kuasa yang dikenakan cukai untuk memanfaatkan sebarang manfaat pencen.

Sebaliknya yang melampau adalah negeri-negeri yang merawat hak pencen sebagai ganjaran, yang bermakna pekerja tidak mempunyai hak berkontrak ketika berdebat terhadap negara. Antara keduanya adalah negara-negara yang tidak menyediakan perlindungan konstitusional atau undang-undang tetapi memiliki sejarah yang kuat tentang undang-undang kes yang melindungi pencen awam.

NCPERS menyediakan ringkasan peruntukan berguna di semua negeri.

Garisan bawah

Penyelidikan dapat membantu menentukan berapa banyak dana persaraan yang mungkin disediakan oleh rancangan DB. Jika anda bekerja untuk sebuah syarikat yang kuat dan berkembang dalam industri yang sihat dan pelan hampir atau di atas nisbah pembiayaan 100%, bagus untuk anda. Sekiranya majikan dalam bahaya akan pecah, pekerja mungkin dipaksa untuk kembali kepada PBGC untuk rancangan peribadi atau atas jaminan negeri untuk rancangan negeri / tempatan. Dalam kedua-dua kes, para pesertanya dan bakal pesara perlu mengetahui status program backstop.