Walaupun industri pelaburan mungkin berfikir sebaliknya, melabur untuk persaraan anda tidak perlu sukar. Namun, ramai orang berpaling kepada penasihat pelaburan untuk mendapatkan bantuan. Malangnya, kerana bagaimana penasihat dibayar, mungkin terdapat konflik antara yang terbaik untuk mereka dan yang terbaik untuk pelanggan mereka. Dana kitaran hidup menawarkan penyelesaian yang berdaya maju. Di sini kita akan mengkaji apa dana ini, membandingkan yang berbeza dan akhirnya melihat beberapa isu untuk dipertimbangkan sebelum menggunakan dana ini untuk portfolio persaraan anda.
Apakah Dana-Kitaran Hayat?
Dana kitaran hayat adalah yang paling dekat dengan industri untuk dana persaraan tanpa penyelenggaraan. Dana kitaran hayat, yang juga dirujuk sebagai "dana berasaskan umur" atau "dana sasaran sasaran", adalah satu baka khas dana seimbang. Mereka adalah sejenis dana dana yang berstruktur antara ekuiti dan pendapatan tetap. Ciri membezakan dana kitaran hayat adalah peruntukan aset keseluruhannya secara automatik menyesuaikan diri untuk menjadi lebih konservatif seperti pendekatan masa persaraan yang dijangkakan. Walaupun dana kitaran hidup telah ada seketika, mereka semakin popular. Ramai 401 (k) merancang di AS menawarkan mereka.
Gambaran Keseluruhan: Vanguard
Untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang bagaimana dana ini berfungsi, mari kita lihat Dana Persaraan Sasaran Vanguard 2025. Dana ini mensasarkan orang yang ingin bersara dalam tempoh lima hingga 10 tahun 2025. Sehingga 29 Februari 2011, campuran aset untuk dana ini adalah seperti berikut.
Sebagai perbandingan, Tabung Pensiun Sasaran Vanguard 2015 mempunyai campuran aset yang lebih konservatif dengan pendapatan tetap yang lebih banyak dan mengandungi kelas aset yang lain: sekuriti yang dilindungi oleh inflasi
LIHAT: Sekuriti Melindungi Inflasi - Pautan Hilang
Perbezaan: Kesetiaan Vs. Vanguard
Walaupun semua dana kitaran hayat adalah sama dalam konsep, mereka boleh distrukturkan dan dikekalkan secara berbeza. Apabila membeli-belah untuk dana kitaran hayat ada beberapa faktor penting untuk membandingkan dana yang berbeza. Untuk membantu menentukan yang terbaik untuk anda, kami membandingkan Fidelity dan Vanguard - dua pembekal terbesar dana ini. Kedua-duanya mempunyai gaya pengurusan yang berbeza untuk dana mereka.
Kesetiaan menawarkan dana yang diuruskan secara aktif, sementara Vanguard menggunakan dana yang diuruskan secara pasif. Kedua-dua gaya ini saman dan merayu kepada pelbagai jenis pelabur, tetapi perkara kami di sini adalah bahawa perbezaan fi boleh menjadi material. Sebagai contoh, Fidelity Freedom 2025 mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.73% manakala Dana Persaraan Sasaran Vanguard 2025 mempunyai MER sebanyak 0.18%. Itu sama dengan perbezaan $ 550 setahun untuk setiap $ 100, 000 yang dilaburkan.
Juga ambil perhatian bahawa Fidelity telah membina tambahan caj anuitas 0.10% tambahan, sementara Vanguard tidak. Dengan kata lain, pelabur dalam Fidelity dipukul dengan dua nisbah perbelanjaan. Apabila anda membuat keputusan untuk melabur dalam dana yang lebih mahal, pastikan anda menentukan sama ada kos yang tinggi adalah berbaloi. Iaitu, tanya diri anda jika dana yang mempunyai kos yang lebih tinggi mungkin memberikan pulangan melebihi apa yang anda akan simpan dengan pergi dengan dana yang lebih murah.
Vanguard dan Fidelity juga berbeza dalam jumlah dana asas yang mereka gunakan. Kesetiaan menggunakan 23 dana bersama dan Vanguard menggunakan tiga. Perbezaan ini sebahagiannya hasil daripada cara dana ditanda aras: Dana indeks Vanguard adalah tanda aras terhadap beberapa indeks yang luas, yang meliputi sebahagian besar pasaran. Sebagai contoh, penanda aras Dana Vanguard Jumlah Indeks Pasaran Saham adalah Indeks Wilshire 5000, yang mewakili 5, 000 syarikat yang didagangkan secara umum di Amerika Syarikat. Dana dalam Indeks Jumlah Saham Pasaran Saham Vanguard bersama-sama memegang hampir 4, 000 saham tersebut.
Walau bagaimanapun, kesetiaan, seperti kebanyakan dana ekuiti AS, menanda aras terhadap S & P 500, yang memegang 500 syarikat terbesar di dunia yang didagangkan di AS. Untuk mencapai tahap kepelbagaian yang sama seperti Dana Jumlah Indeks Pasaran Saham Vanguard, dana kitaran hayat Fidelity perlu menambah dana kecil dan menengah, meningkatkan jumlah dana pendasarnya.
Satu lagi faktor yang perlu diperhatikan yang amat penting untuk perancangan persaraan adalah tumpuan dana kitaran hayat kepada inflasi, yang menyiratkan mengekalkan, pada tahap tertentu, kedudukan dalam ekuiti. Vanguard juga menangani keperluan untuk melindungi prinsipal sesetengah aset bonnya daripada inflasi dengan sekuriti yang dilindungi inflasi, kategori dana bon yang bertujuan untuk mengekalkan prinsipal pelaburan tetap pendapatan daripada terhakis oleh kesan inflasi.
Pertimbangan lain
Walaupun dana ini merupakan pilihan mudah bagi banyak pelabur runcit (contohnya, membeli-belah sehenti bersama-sama dengan pengurusan portfolio jangka panjang, tidak ada kerumitan), mereka bukan penyelesaian untuk semua orang - peruntukan aset yang sama tidak semestinya berlaku untuk semua orang di umur tertentu. Sebagai perbandingan di atas menunjukkan, syarikat-syarikat dana bersama sendiri tidak bersetuju dengan apa peruntukan aset yang betul untuk seseorang yang akan bersara pada tahun 2025. Mendapatkan kaunseling dari perancang kewangan berasaskan fi (yang mungkin lebih objektif kerana pampasan tidak adilnya) mungkin penyelesaian yang lebih baik bagi sesetengah pelabur yang ingin memastikan campuran aset portfolio mereka sesuai untuk mereka.
Juga, dana kitaran hayat hanya masuk akal jika majoriti dana persaraan anda hanya dalam satu daripada dana ini. Menambah apa-apa lagi boleh mengubah peruntukan aset keseluruhan anda dan melawan seluruh premis melabur dalam dana kitaran hayat.
Akhir sekali, pertumbuhan kitaran hayat masa depan akan sangat bergantung kepada penerimaan mereka oleh komuniti penasihat pelaburan. Memandangkan kesederhanaan mereka, banyak penasihat mungkin terancam kerana pelanggan mereka mungkin menyedari bahawa mereka tidak lagi menambah sebarang nilai. Pelanggan mereka mungkin bertanya kepada diri sendiri, "Mengapa saya memerlukan juruterbang untuk portfolio persaraan saya, apabila saya boleh meletakkannya secara autopilot?"
Garisan bawah
Dana kitaran hayat telah mendapat populariti untuk keselesaan dan kesederhanaan mereka - sesuatu yang sukar diperoleh daripada beberapa penasihat pelaburan. Ramai pelabur runcit terperangkap dengan tanggungjawab menguruskan portfolio persaraan mereka dan dengan banyak pilihan pelaburan yang dihadapi mereka. Dana kitaran hayat memudahkan para pelabur mencari penyelesaian yang memberikan kesederhanaan, fokus dan ketenangan fikiran.
LIHAT: Kelebihan Dan Kekurangan Dana Kitaran Hayat
