Saham JPMorgan Chase & Co (JPM) telah melantun lebih daripada 10% sejak mencecah hampir $ 102 pada awal Julai dengan harga semasa hampir $ 114.50. Pelabur memberi ganjaran saham selepas syarikat itu melaporkan keputusan suku kedua yang kukuh, menghantar saham lebih tinggi. Tetapi kegembiraan kelihatan pudar, dan stok mungkin jatuh sebanyak 7% pada minggu-minggu akan datang, berdasarkan analisis teknikal.
Sekiranya perjuangan saham, ini mungkin hasil penyebaran untuk kontrak bon jangka pendek dan jangka panjang AS. Penyebaran kontrak - juga dikenali sebagai meratakan, mungkin mempunyai kesan negatif terhadap pendapatan dan keuntungan masa depan bank.
Data JPM oleh YCharts
Berhampiran Uptrend
Saham Morgan meningkat kepada kira-kira $ 119 pada awal bulan Ogos, sekali lagi menguji tahap tertinggi sebelum ini dari awal tahun ini. Tetapi kini saham sedang menurun dan mendekati trend menaik teknikal sekitar $ 112. Sekiranya stok jatuh di bawah aliran menaik, ini dapat menyebabkan saham turun ke tahap sokongan teknikal berikutnya 7% lebih rendah pada kira-kira $ 106.5.
Momentum Menghidupkan Bearish
Tanda amaran menurun lagi mungkin merupakan paras penurunan semasa stok meningkat pada bulan Julai. Ia mencadangkan bilangan pembeli memudar. Sekarang, saham telah jatuh dalam beberapa hari kebelakangan ini pada peningkatan tahap kelantangan. Mencadangkan bilangan penjual semakin berkembang. Indeks kekuatan relatif (RSI) - satu lagi petunjuk teknikal, juga telah menurun. Ia mencadangkan momentum menaik adalah meninggalkan stok. RSI melanda tahap overbought melebihi 70 dua kali baru-baru ini, sekali pada bulan Julai dan Ogos, satu lagi tanda menurun.
Curve yield curve
Kelemahan teknikal mungkin mencerminkan lengkung hasil yang meruncing. Penyebaran ini telah menurun dari 80 mata asas (bps) pada awal Februari kepada kurang daripada 25 bps pada masa ini. Stok Morgan mengikuti lengkung yang rendah dari bulan Februari hingga Julai. Pada masa itu keluk hasil mula melebar, naik dari 24 bps menjadi 32 bps, pada masa yang sama stok Morgan juga pulih. Tetapi, pada bulan Ogos, keluk hasil mula meruncing kembali, dengan mengambil saham Morgan lebih rendah dengannya.
Hasil Perbendaharaan 10-2 Tahun Spread data oleh YCharts
Pada ketika ini, stok Morgan mungkin dikaitkan dengan arah keluk hasil. Sekiranya keluk hasil terus merosot, berita yang mengerikan bukan hanya untuk stok JPM tetapi juga semua bank.
