Bagi keselamatan, individu, organisasi besar, dan bahkan negara akan menyimpan sebahagian besar rizab lebihan mereka dalam mata wang emas dan asing. Dolar AS tetap mata wang rizab utama dan paling dipercayai, tetapi franc Swiss juga muncul sebagai salah satu alternatif terbaik. Artikel ini menerangkan mengapa franc Switzerland adalah pelaburan yang baik.
Keselamatan Tinggi, Risiko Rendah, dan Perlindungan Daripada Inflasi
Di seluruh dunia, pelabur mencari pulangan dan keselamatan yang lebih baik untuk modal mereka yang dilaburkan. Walaupun bon selamat, mereka cenderung memberikan pulangan yang lebih rendah. Stok dan instrumen kewangan lain menawarkan pulangan yang lebih tinggi tetapi ia datang dengan risiko yang lebih tinggi. Inflasi adalah faktor lain yang menurunkan pulangan. Pelabur mencari aset yang menyediakan perlindungan keseimbangan daripada inflasi, keselamatan daripada risiko dan potensi pulangan. Emas dan dolar AS telah menjadi aset tradisional, tetapi franc Switzerland juga muncul sebagai pilihan pelaburan yang berpotensi kerana ia memenuhi syarat pada ketiga-tiga parameter tersebut. (Untuk bacaan berkaitan: Kenapa Franc Switzerland Sudah Kuat )
Pembangunan Franc Swiss sebagai Pelaburan Selamat
Acara berikut menyokong status franc Switzerland sebagai kenderaan pelaburan yang selamat dan mantap:
- Rusia memperoleh berbilion dengan menjual minyak dan gas. Setakat ini, ia telah mengekalkannya dengan selamat dalam dolar AS, sekuriti AS, dan emas. Walau bagaimanapun, sekatan yang dikenakan oleh Amerika Syarikat dan Kesatuan Eropah ke atas Rusia menyebabkan negara mencari alternatif kepada dolar Amerika Syarikat dan sekuriti (untuk lebih banyak, baca: Bagaimana Kesalahan AS dan European Union Kesan Rusia ). Kemerosotan dalam ruble Rusia juga telah mendorong pelabur dan perniagaan Rusia untuk mencari mata wang yang selamat, dan banyak yang memilih franc Swiss sebagai tempat selamat. Krisis hutang pelbagai negara dari 2009 hingga 2013 menyaksikan aliran dana yang besar dari negara-negara Eropah yang terjejas ke Switzerland. Negara-negara pada dasarnya bertujuan untuk mengamankan mata wang mereka (euro) ke franc Switzerland. Krisis kewangan global tahun 2008, yang berasal dari Amerika Syarikat, juga menyaksikan pemindahan dana dari mata wang AS dan sekuriti kepada aset Swiss.
Kenapa Franc Swiss Pelaburan Selamat?
- Ekosistem geopolitik dan ekonomi: Switzerland mempunyai sistem ekonomi yang kukuh yang selesa dengan kadar pertumbuhan yang terhad namun realistik dengan keperluan yang terkawal. Keuntungan untuk Switzerland terletak pada saiznya. Ia adalah sebuah negara kecil dengan populasi yang terhad. Di samping itu, eksploitasi sumber asli yang ada dan pelaburan terhad dalam pengeluaran dan pertanian yang diperlukan untuk menyokong pertumbuhan ekonomi yang stabil adalah faktor utama ekonomi Switzerland yang stabil dan franc Swiss. Switzerland adalah pemiutang ketujuh terbesar ke Amerika Syarikat pada Jun 2018, yang merupakan bukti kedudukan kewangannya yang stabil. Tiada defisit: Pendapatan Switzerland melebihi perbelanjaannya, jadi tidak ada defisit. Ini menjadikannya berdikari dan menstabilkan mata wangnya. Juga, ekonomi tidak mempunyai rancangan untuk sebarang pelaburan besar. Alternatif kepada emas: Inflasi adalah sebab utama pelabur memilih emas. Emas digunakan sebagai rizab di seluruh dunia oleh pelbagai negara kerana dianggap sebagai lindung nilai yang baik untuk inflasi (untuk bacaan lebih lanjut, lihat Inflation Hedge ). Cek cepat inflasi sejarah di Switzerland menunjukkan kestabilan relatif, yang telah menyebabkan pelaburan besar dalam franc Swiss.
Grafik Hormat: Tradingeconomics.com
- Dasar Monetari Bebas: Swiss franc tidak disokong oleh emas. Bank Negara Swiss (SNB) boleh mencetak sebarang mata wang tanpa memerlukan simpanan. Berkesan, ia adalah satu bentuk pelonggaran kuantitatif (QE), yang membolehkan bank pusat mengawal kadar mata wang secara bebas. Sebagai contoh, krisis hutang Eropah membawa kepada permintaan tinggi untuk franc Swiss dari negara-negara zon euro, yang menghantar penilaian franc Swiss kepada had yang lebih tinggi. Ia membuat eksport Swiss mahal, dan penilaian franc yang tinggi menimbulkan bahaya kepada ekonomi Swiss. Bank Negara Swiss menaikkan kadar franc Swiss kepada 1.2 euro dan mengurangkan kesan permintaan tinggi untuk franc Swiss. Dengan berbuat demikian, Swiss National Bank mengumumkan, "Penilaian semasa besar-besaran franc Swiss menimbulkan ancaman yang serius terhadap ekonomi Swiss dan membawa risiko perkembangan deflasi." Bank-bank seperti UBS mengenakan bayaran untuk pelabur institusi yang besar yang mengekalkan jumlah deposit dalam akaun mereka. Langkah-langkah ini tidak menggalakkan pembelian franc Swiss dan menstabilkan ekonomi Switzerland. Walau bagaimanapun, sejak euro dipatok ke franc pada kadar tetap, kemerosotan terhadap mata wang lain pada tahun 2014 menyebabkan penurunan nilai franc Swiss. Sekali lagi, tindakan terbalik tepat pada masanya oleh Bank Negara Swiss pada 15 Januari 2015, untuk menghapuskan harga tetap harga terhadap euro memastikan bahawa franc Swiss mengekalkan kestabilannya. Pasaran Hutang Kecil: Saiz kecil pasaran hutang Switzerland menambah kelebihan ekonominya. Sekiranya ekonomi yang besar, seperti Rusia atau Jerman, meletakkan rizabnya yang besar dalam hutang Switzerland, ia dapat mengawal hutang Switzerland dengan berkesan. Oleh kerana pasaran kecil dan tidak ada keperluan untuk dana asing oleh Switzerland, kerana ia tidak mempunyai defisit, pembeli sedemikian tidak mungkin. Ini melindungi ekonomi Switzerland dan membantu penilaian Swiss franc stabil. Faktor-faktor lain: Dengan KDNK yang kukuh, tiada defisit belanjawan, pengangguran yang rendah, sumbangan ekonomi yang signifikan oleh sektor perkhidmatan kewangan, pendapatan per kapita yang tinggi dan sebagai destinasi untuk dana melalui akaun bank rahsia, franc Swiss kekal sebagai pelaburan yang selamat.
Garisan bawah
Franc Switzerland telah popular di kalangan pelabur mencari tempat selamat untuk wang mereka. Sudah jelas bahawa ekonomi Switzerland tidak mungkin bergerak dari hutang rendah, ideologi pertumbuhan rendah dan akan terus menjadi destinasi perbankan utama. Asas-asas fundamental Swiss franc sebagai pelaburan yang aman dan stabil untuk tahun-tahun mendatang.
