Benjamin Franklin pernah berkata, "Tidak ada yang boleh dikatakan pasti, kecuali kematian dan cukai." Pengiktirafan bapa terkenal itu adalah benar hari ini sebagai hari dia menulisnya, yang bermaksud pelabur perlu memahami apa yang kerajaan ambil. Bukan sahaja cukai pendapatan-dividen, faedah, dan sewa pada hartanah-tetapi juga menyedari keuntungan modal.
Pengusaha juga bijak. Pelabur tidak boleh melepaskan cukai dengan melabur secara tidak langsung melalui dana bersama, dana dagangan pertukaran, REIT, atau perkongsian terhad. Bagi tujuan cukai, entiti-entiti ini telus. Sifat cukai pengedaran mereka mengalir ke pelabur mengikut kadar faedah ekonomi mereka, dan pelabur masih bertanggungjawab untuk cukai ke atas keuntungan modal apabila mereka menjual.
Cukai ke atas Dividen
Syarikat-syarikat membayar dividen daripada keuntungan selepas cukai, yang bermaksud ahli pajak telah mengambil potongan. Itulah sebabnya para pemegang saham mendapat kadar cukai keutamaan sebanyak 15% pada "dividen berkelayakan" jika syarikat itu berdomisil di Amerika Syarikat atau di negara yang mempunyai perjanjian cukai dua kali dengan Amerika Syarikat yang diterima oleh IRS.
Takeaways Utama
- Cukai tidak dapat dielakkan apabila melabur. Amaun yang dikenakan cukai atas dividen bergantung kepada sama ada dividen itu layak atau tidak layak, dengan dividen yang layak tertakluk kepada kadar 15% yang tetap. Apabila mengira cukai keuntungan modal, tempoh pemegangan adalah penting, kerana pelaburan jangka panjang adalah tertakluk kepada tahap cukai yang lebih rendah. Keuntungan modal jangka hayat dikenakan cukai pada 0%, 15%, atau 20%, bergantung kepada tahap pendapatan dan status pemfailan. Pendapatan tertunggak dari pelaburan biasanya dianggap seperti pendapatan biasa untuk tujuan cukai persekutuan.
Sebaliknya, dividen tidak berkelayakan yang dibayar oleh syarikat atau entiti asing lain yang menerima pendapatan tidak berkelayakan (dividen yang dibayar daripada faedah atas bon yang dipegang oleh dana bersama, contohnya) - yang dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan tetap, yang mana biasanya lebih tinggi.
Pemegang saham mendapat manfaat daripada kadar cukai keutamaan hanya jika mereka memegang saham sekurang-kurangnya 61 hari dalam tempoh 121 hari bermula 60 hari sebelum tarikh dividen. Di samping itu, sebarang hari di mana risiko kerugian penerima dikurangkan (melalui pilihan putar, penjualan saham yang sama pendek ke atas kotak, atau penjualan pilihan panggilan paling banyak di dalam wang, contohnya) tidak dikira ke arah tempoh pemegangan minimum.
- Kes No.1: Seorang pelabur yang membayar cukai pendapatan persekutuan pada kadar 35% yang kecil dan menerima dividen $ 500 yang layak pada saham yang dimiliki dalam akaun yang dikenakan cukai selama beberapa tahun berhutang $ 75 dalam cukai. Sekiranya dividen tidak layak, atau pelabur tidak memenuhi tempoh pemegangan minimum, cukai adalah $ 175.
Pelabur boleh mengurangkan gigitan cukai jika mereka memegang aset, seperti saham asing dan dana bersama bon bercukai, dalam akaun tertunda cukai seperti IRA atau 401 (k) dan menyimpan stok domestik dalam akaun pembrokeran tetap mereka.
Cukai ke atas Faedah
Kerajaan persekutuan merasakan kepentingan paling tinggi sebagai pendapatan biasa tertakluk kepada cukai di mana kadar marginal pelabur membayar. Malah bon kupon-kupon tidak luput. Walaupun pelabur tidak menerima sebarang tunai sehingga matang dengan bon sifar kupon, mereka perlu membayar cukai atas akruan faedah tahunan ke atas sekuriti ini, yang dikira pada hasil sehingga matang pada tarikh terbitan.
Pengecualian? Faedah atas bon yang dikeluarkan oleh negara dan majlis perbandaran AS, yang kebanyakannya dikecualikan daripada cukai pendapatan persekutuan. Pelabur boleh mendapatkan rehat daripada cukai pendapatan negeri atas faedah juga. Sekuriti Perbendaharaan AS, sebagai contoh, dikecualikan daripada cukai pendapatan negeri, sementara kebanyakan negara tidak memberi faedah cukai atas bon perbandaran yang dikeluarkan oleh entiti dalam negeri.
Pelabur tertakluk kepada kurungan cukai yang lebih tinggi sering memilih untuk memegang bon perbandaran dan bukannya bon lain dalam akaun mereka yang boleh dikenakan cukai. Walaupun majlis perbandaran membayar kadar faedah nominal yang lebih rendah daripada syarikat-syarikat yang mempunyai kualiti kredit yang sama, pulangan selepas cukai kepada pelabur ini biasanya lebih tinggi pada bon yang dikecualikan cukai.
- Kes No.2: Seorang pelabur yang membayar cukai pendapatan persekutuan pada kadar 32% yang kecil dan menerima $ 1, 000 faedah setengah tahunan atas $ 40, 000 jumlah prinsipal bon korporat 5% berhutang $ 320 dalam cukai, meninggalkan $ 680. Sekiranya pelabur yang sama menerima $ 800 faedah pada $ 40, 000 jumlah prinsipal bon perbandaran yang dikecualikan cukai 4%, tiada cukai persekutuan dijangka, meninggalkan $ 800 utuh.
Cukai ke atas Keuntungan Modal
Levi Uncle Sam mengenai keuntungan modal yang direalisasikan bergantung pada berapa lama pelabur memegang keselamatan. Kadar cukai pada keuntungan jangka panjang (lebih daripada satu tahun) adalah 0%, 15%, atau 20% bergantung pada pendapatan bercukai dan status pemfailan. Sama seperti tempoh pegangan untuk dividen yang layak, hari tidak mengira jika pelabur telah mengurangkan risiko menggunakan pilihan atau jualan pendek. Sementara itu, jangka pendek (kurang dari satu tahun tempoh pemegangan yang sah) keuntungan modal dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan tetap, yang biasanya lebih tinggi.
- Kes No.3: Seorang pelabur dalam kurungan cukai 24% menjual 100 saham saham XYZ yang dibeli pada $ 50 per saham dengan harga $ 80 sesaham. Jika dia memiliki stok selama lebih daripada satu tahun, dengan asumsi mereka jatuh ke dalam kurungan 15%, cukai yang terhutang ialah $ 450 (15% daripada (80-50) x 100), berbanding dengan cukai $ 720 jika tempoh pegangan kurang daripada satu tahun.
Cukai Kerugian dan Jualan Basuh
Pelabur boleh mengimbangi keuntungan modal terhadap kerugian modal yang direalisasikan sama ada dalam tahun cukai yang sama atau dibawa ke hadapan dari tahun-tahun sebelumnya. Individu boleh memotong sehingga $ 3, 000 kerugian modal bersih berbanding pendapatan bercukai lain setiap tahun, juga, sementara apa-apa kerugian yang melebihi elaun boleh digunakan untuk mengimbangi keuntungan pada tahun-tahun akan datang.
Pelabur boleh meminimumkan liabiliti cukai keuntungan modal mereka dengan menuai kerugian cukai. Iaitu, jika satu atau lebih saham dalam portfolio jatuh di bawah asas kos pelabur, pelabur boleh menjual dan merealisasikan kerugian modal untuk tujuan cukai, yang akan tersedia untuk mengimbangi keuntungan modal sama ada pada tahun yang sama atau tahun depan.
7
Bilangan kurungan cukai pendapatan persekutuan pada tahun 2019: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35%, dan 37%.
Walau bagaimanapun, terdapat tangkapan. IRS melayan penjualan dan pembelian semula "keselamatan yang sama" dalam tempoh 30 hari sebagai "jualan basuh, " yang mana kerugian modal tidak dibenarkan dalam tahun cukai semasa. Kerugian itu meningkatkan asas cukai bagi kedudukan baru, tetapi menangguhkan akibat cukai sehingga stok dijual dalam urus niaga yang bukan jualan mencuci. Keamanan yang sangat sama meliputi stok yang sama, pilihan panggilan dalam atau wang yang sama pada pilihan yang sama, tetapi bukan stok di syarikat lain dalam industri yang sama.
- Kes No.4: Pelabur dalam kurungan cukai 35% menjual 100 saham saham XYZ yang dibeli pada $ 60 sesaham untuk $ 40 sesaham, menyedari kerugian $ 2, 000 dan 100 saham saham ABC yang dibeli pada $ 30 sesaham untuk $ 100 sesaham, menyedari keuntungan $ 7, 000. Cukai terhutang pada keuntungan bersih $ 5, 000. Kadar bergantung pada tempoh pegangan untuk ABC- $ 750 untuk keuntungan jangka panjang (jika dikenakan cukai pada 15%) atau $ 1, 750 untuk keuntungan jangka pendek. Sekiranya pelabur membeli kembali 100 saham XYZ dalam tempoh 30 hari dari jualan asal, kerugian modal pada jualan basuh tidak dibenarkan dan pelabur berhutang cukai ke atas keuntungan $ 7, 000 penuh - $ 1, 050 untuk keuntungan jangka panjang, atau $ 2, 450 untuk jangka pendek -mendapat keuntungan.
Bottom Line: Cukai Perkara
Cukai sentiasa berubah dan boleh memberikan impak yang signifikan ke atas pulangan bersih kepada pelabur. Peraturan cukai terperinci untuk dividen dan untuk keuntungan modal dan jualan mencuci boleh didapati di laman web IRS. Walaupun penempatan aset yang teliti dan penebangan cukai dapat mengurangkan beban cukai, keadaan cukai individu adalah unik. Atas sebab itu, pelabur harus berunding dengan penasihat kewangan dan cukai mereka sendiri untuk menentukan strategi optimum yang selaras dengan objektif pelaburan mereka.
