Isi kandungan
- Ambil Beberapa Nota
- Strategi 1: Nilai Pelaburan
- Strategi 2: Pertumbuhan Pertumbuhan
- Strategi 3: Pelaburan Momentum
- Strategi 4: Purata Penghasilan Dolar
- Mempunyai Strategi Anda?
- Garisan bawah
Perkara terbaik mengenai strategi pelaburan ialah mereka fleksibel. Jika anda memilih satu dan ia tidak sesuai dengan toleransi atau jadual risiko anda, anda pasti boleh membuat perubahan. Tetapi harus diperhatikan: berbuat demikian boleh mahal. Setiap pembelian membawa bayaran. Lebih penting lagi, menjual aset boleh menghasilkan keuntungan modal yang sedar. Keuntungan ini boleh dikenakan cukai dan oleh itu mahal.
Di sini, kita melihat empat strategi pelaburan biasa yang sesuai dengan kebanyakan pelabur. Dengan meluangkan masa untuk memahami ciri-ciri masing-masing, anda akan berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk memilih yang sesuai untuk anda sepanjang jangka panjang tanpa perlu menanggung perbelanjaan mengubah kursus.
Takeaways Utama
- Sebelum anda mengetahui strategi anda, ambil beberapa nota tentang keadaan kewangan dan matlamat anda. Melabur dalam pelaburan memerlukan pelabur untuk tetap berada di dalamnya untuk jangka panjang dan menerapkan usaha dan penyelidikan ke pemilihan saham mereka. Pelabur yang mengikuti strategi pertumbuhan harus mengawasi pasukan eksekutif dan berita mengenai ekonomi.Momentum pelabur membeli stok yang mengalami aliran menaik dan boleh memilih untuk menjual pendek sekuriti tersebut. Rata-rata kos purata adalah amalan membuat pelaburan tetap di pasaran dari semasa ke semasa.
Ambil Beberapa Nota
Sebelum anda memulakan penyelidikan strategi pelaburan anda, penting untuk mengumpulkan beberapa maklumat asas mengenai keadaan kewangan anda. Tanyakan pada diri sendiri soalan utama ini:
- Apakah keadaan kewangan semasa anda? Apakah kos hidup anda termasuk perbelanjaan bulanan dan hutang? Berapa banyak yang anda mampu untuk melabur-baik pada mulanya dan berterusan?
Walaupun anda tidak memerlukan banyak wang untuk memulakan, anda tidak seharusnya bermula jika anda tidak mampu berbuat demikian. Sekiranya anda mempunyai banyak hutang atau obligasi lain, pertimbangkan kesan pelaburan yang ada pada situasi anda sebelum anda mula meletakkan wang.
Pastikan anda mampu untuk melabur sebelum anda mula membuat wang.
Seterusnya, tetapkan matlamat anda. Setiap orang mempunyai keperluan yang berbeza, jadi anda harus menentukan apa yang anda ada. Adakah anda bercadang untuk menyimpan untuk bersara? Adakah anda ingin membuat pembelian besar seperti rumah atau kereta pada masa akan datang? Atau adakah anda menyimpan untuk pendidikan anak anda atau anak anda? Ini akan membantu anda merapatkan strategi.
Perhatikan apa toleransi risiko anda. Ini biasanya ditentukan oleh beberapa faktor utama termasuk usia anda, pendapatan, dan berapa lama anda mempunyai sehingga anda bersara. Secara teknikal, semakin muda anda, semakin banyak risiko yang anda boleh ambil. Lebih banyak risiko bermakna pulangan yang lebih tinggi, manakala risiko yang lebih rendah bermakna keuntungan tidak akan dapat dicapai dengan cepat. Tetapi perlu diingat, pelaburan berisiko tinggi juga bermakna ada potensi yang lebih besar untuk kerugian juga.
Akhir sekali, pelajari dasar-dasarnya. Adalah idea yang baik untuk mempunyai pemahaman asas tentang apa yang anda masuki supaya anda tidak melabur secara membuta tuli. Bertanya soalan. Dan baca untuk mengetahui beberapa strategi utama di luar sana.
Strategi 1: Nilai Pelaburan
Nilai pelabur adalah pembeli murah. Mereka mencari stok yang mereka percaya undervalued. Mereka mencari saham dengan harga yang mereka percaya tidak sepenuhnya mencerminkan nilai intrinsik keselamatan. Pelaburan nilai adalah berdasarkan, pada sebahagiannya, pada idea bahawa beberapa tahap ketidaksamaan wujud di pasaran. Keenggaman ini, dalam teori, memberi peluang untuk mendapatkan stok pada harga diskaun dan membuat wang daripadanya.
Ia tidak perlu bagi pelabur nilai untuk menyisir melalui jumlah data kewangan untuk mencari tawaran. Beribu-ribu dana bersama bernilai memberi pelabur peluang untuk memiliki sekumpulan stok yang dianggap kurang bernilai. Indeks Russell 1000 Value, sebagai contoh, adalah tanda aras popular bagi pelabur nilai dan beberapa dana bersama meniru indeks ini.
Seperti yang dibincangkan di atas, para pelabur boleh mengubah strategi bila-bila masa tetapi melakukannya-terutama sebagai nilai pelabur-boleh menjadi mahal. Walaupun begitu, ramai pelabur berputus asa terhadap strategi itu selepas beberapa tahun yang lemah. Pada tahun 2014, wartawan Wall Street Journal Jason Zweig menjelaskan, "Sepanjang dekad yang berakhir pada 31 Disember, nilai dana yang mengkhusus dalam stok yang besar kembali purata sebanyak 6.7% setahun. Tetapi pelabur biasa dalam dana itu hanya memperoleh 5.5% setahun. "Kenapa ini berlaku? Kerana terlalu banyak pelabur memutuskan untuk menarik wang mereka dan lari. Pelajaran di sini ialah untuk membuat kerja pelaburan bernilai, anda mesti bermain permainan panjang.
Warren Buffet: Pelabur Nilai Terbaik
Tetapi jika anda seorang pelabur nilai sebenar, anda tidak perlu sesiapa untuk meyakinkan anda perlu tinggal di dalamnya untuk jangka masa panjang kerana strategi ini dirancang di sekitar idea bahawa seseorang harus membeli perniagaan-bukan saham. Ini bermakna pelabur mesti mempertimbangkan gambaran besar, bukan prestasi kalah mati sementara. Orang sering menyebut pelabur legendaris Warren Buffet sebagai lambang pelabur nilai. Dia melakukan kerja rumahnya-kadang-kadang selama bertahun-tahun. Tetapi apabila dia sudah bersedia, dia masuk ke dalam dan komited untuk jangka masa panjang.
Pertimbangkan kata-kata Buffett apabila dia membuat pelaburan besar dalam industri penerbangan. Beliau menjelaskan bahawa syarikat penerbangan "mempunyai abad pertama yang buruk." Kemudian dia berkata, "Dan mereka mendapat abad itu daripada jalan, saya berharap." Pemikiran ini membuktikan banyak pendekatan nilai pelaburan. Pilihan berdasarkan pada dekad trend dan dengan puluhan dekad prestasi masa depan dalam fikiran.
Nilai Alat Pelaburan
Bagi mereka yang tidak mempunyai masa untuk melakukan penyelidikan yang menyeluruh, nisbah harga-pendapatan (P / E) telah menjadi alat utama untuk mengenal pasti saham yang dinilai rendah atau murah. Ini adalah satu nombor yang datang daripada membahagikan harga saham dengan pendapatan per saham (EPS). Nisbah P / E yang lebih rendah menandakan anda membayar kurang daripada $ 1 pendapatan semasa. Nilai pelabur mencari syarikat dengan nisbah P / E yang rendah.
Semasa menggunakan nisbah P / E adalah permulaan yang baik, sesetengah pakar memberi amaran kepada ukuran ini sahaja tidak mencukupi untuk membuat strategi itu berfungsi. Penyelidikan yang diterbitkan dalam Jurnal Penganalisis Kewangan menentukan bahawa "Strategi pelaburan kuantitatif berdasarkan nisbah tersebut bukanlah pengganti yang baik untuk strategi pelaburan yang menggunakan pendekatan yang komprehensif dalam mengenal pasti sekuriti yang kurang prihatin." Alasannya, mengikut kerja mereka, adalah pelabur sering terjejas oleh stok nisbah P / E yang rendah berdasarkan nombor perakaunan yang dinaikkan buat sementara waktu. Angka-angka rendah ini, dalam banyak keadaan, hasil dari angka pendapatan yang salah tinggi (penyebut). Apabila pendapatan sebenar dilaporkan (tidak diramalkan), mereka sering lebih rendah. Ini menghasilkan "pengembalian kepada min." Rasio P / E naik dan nilai yang diterimanya oleh pelabur telah hilang.
Jika menggunakan nisbah P / E sahaja yang cacat, apakah yang perlu dilakukan oleh pelabur untuk mencari stok nilai sebenar? Para penyelidik mencadangkan, "Pendekatan kuantitatif untuk mengesan gangguan ini-seperti menggabungkan nilai formula dengan momentum, kualiti dan langkah-langkah keuntungan-dapat membantu mengelakkan 'perangkap nilai' ini."
Apa mesejnya?
Mesej di sini adalah bahawa nilai pelaburan boleh berfungsi selagi pelabur berada di dalamnya untuk jangka panjang dan bersedia untuk menerapkan beberapa usaha yang serius dan penyelidikan ke pemilihan saham mereka. Mereka yang sanggup meletakkan kerja dan berpegang teguh berdiri. Satu kajian dari Dodge & Cox menentukan bahawa strategi nilai hampir selalu mengatasi strategi pertumbuhan "lebih dari satu dekad atau lebih." Kajian ini menerangkan bahawa strategi nilai mempunyai strategi pertumbuhan yang tidak dapat dipertingkatkan untuk tempoh 10 tahun dalam hanya tiga tempoh ke atas 90 tahun lepas. Tempoh tersebut ialah Kemelesetan Besar (1929-1939 / 40), Bubble Stock Technology (1989-1999) dan tempoh 2004-2014 / 15.
Strategi 2: Pertumbuhan Pertumbuhan
Daripada mencari tawaran murah, pelabur pertumbuhan mahu pelaburan yang menawarkan potensi kenaikan harga yang tinggi apabila ia datang kepada pendapatan saham masa depan. Ia boleh dikatakan bahawa pelabur pertumbuhan sering mencari "perkara besar seterusnya." Pertumbuhan pertumbuhan, bagaimanapun, bukanlah pelukan meletus daripada pelaburan spekulatif. Sebaliknya, ia melibatkan penilaian kesihatan semasa stok serta potensi untuk berkembang.
Seorang pelabur pertumbuhan menganggap prospek industri di mana saham berkembang maju. Anda mungkin bertanya, contohnya, jika ada masa depan untuk kenderaan elektrik sebelum melabur di Tesla. Atau, anda mungkin tertanya-tanya jika AI akan menjadi perlawanan kehidupan sehari-hari sebelum melabur dalam syarikat teknologi. Harus ada bukti tentang selera makan yang meluas dan mantap untuk perkhidmatan atau produk syarikat jika ia akan berkembang. Pelabur boleh menjawab soalan ini dengan melihat sejarah syarikat baru-baru ini. Ringkasnya: Stok pertumbuhan perlu berkembang. Syarikat itu sepatutnya mempunyai trend konsisten pendapatan dan pendapatan yang kukuh yang menandakan keupayaan untuk menyampaikan jangkaan pertumbuhan.
Kelemahan untuk melabur pertumbuhan adalah kekurangan dividen. Sekiranya syarikat berada dalam mod pertumbuhan, ia sering memerlukan modal untuk mengekalkan perkembangannya. Ini tidak meninggalkan banyak (atau mana-mana) wang tunai kiri untuk bayaran dividen. Lebih-lebih lagi, dengan pertumbuhan pendapatan yang lebih cepat, penilaian yang lebih tinggi adalah, bagi kebanyakan pelabur, cadangan risiko yang lebih tinggi.
Adakah Pertumbuhan Pelaburan Berfungsi?
Seperti yang ditunjukkan di atas, pelaburan nilai cenderung mengatasi pertumbuhan pelaburan dalam jangka panjang. Penemuan ini tidak bermakna pelabur pertumbuhan tidak boleh mendapat keuntungan daripada strategi itu, ia hanya bermaksud strategi pertumbuhan biasanya tidak menghasilkan tahap pulangan yang dilihat dengan nilai pelaburan. Tetapi menurut satu kajian dari Sekolah Perniagaan di New York University, "Walaupun pertumbuhan pelaburan melabur dalam nilai pelaburan, terutamanya dalam tempoh masa yang panjang, ia juga benar bahawa ada sub-period, di mana pertumbuhan pelaburan menguasai." Cabaran, tentu saja, menentukan apabila "sub-tempoh" ini akan berlaku.
Menariknya, menentukan tempoh apabila strategi pertumbuhan bersedia untuk dilaksanakan mungkin bermaksud melihat Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK). Mengambil masa antara tahun 2000 dan 2015, apabila strategi pertumbuhan mengalahkan strategi nilai dalam tujuh tahun (2007-2009, 2011 dan 2013-2015). Dalam tempoh lima tahun ini, kadar pertumbuhan KDNK adalah di bawah 2%. Sementara itu, strategi nilai yang dimenangi dalam sembilan tahun, dan dalam tujuh tahun itu, KDNK berada di atas 2%. Oleh itu, ia menjadi alasan bahawa strategi pertumbuhan mungkin lebih berjaya semasa tempoh penurunan KDNK.
Beberapa pengkritik gaya pelaburan yang melambatkan memberi amaran bahawa "pertumbuhan pada sebarang harga" adalah pendekatan yang berbahaya. Pemacu semacam itu menimbulkan gelembung berteknologi yang menguapkan berjuta-juta portfolio. "Sepanjang dekad yang lalu, stok pertumbuhan rata-rata telah kembali 159% vs hanya 89% untuk nilai, " menurut Panduan Pelabur majalah Money 2018.
Pembolehubah Pelaburan Pertumbuhan
Walaupun tiada senarai definitif metrik keras untuk membimbing strategi pertumbuhan, terdapat beberapa faktor yang harus dipertimbangkan oleh pelabur. Penyelidikan dari Merrill Lynch, sebagai contoh, mendapati bahawa saham pertumbuhan mengatasi prestasi semasa tempoh penurunan kadar faedah. Penting untuk diingat bahawa pada tanda pertama kemelesetan ekonomi, stok pertumbuhan sering kali pertama dipukul.
Pelabur pertumbuhan juga perlu berhati-hati untuk mempertimbangkan keupayaan pengurusan pasukan eksekutif perniagaan. Mencapai pertumbuhan adalah antara cabaran yang paling sukar untuk firma. Oleh itu, pasukan kepimpinan cemerlang diperlukan. Para pelabur mesti melihat bagaimana prestasi pasukan dan cara yang ia mencapai pertumbuhan. Pertumbuhan adalah nilai yang sedikit jika ia dicapai dengan pinjaman berat. Pada masa yang sama, pelabur harus menilai pertandingan. Sebuah syarikat mungkin menikmati pertumbuhan cemerlang, tetapi jika produk utamanya mudah direplikasi, prospek jangka panjang menjadi redup.
GoPro adalah contoh utama fenomena ini. Saham sekali terbang yang tinggi telah menyaksikan penurunan pendapatan tahunan yang teratur sejak tahun 2015. "Pada bulan-bulan selepas penampilan sulungnya, saham lebih tiga kali ganda harga IPO sebanyak $ 24 hingga $ 87, " lapor Wall Street Journal. Stok telah didagangkan jauh di bawah harga IPOnya. Kebanyakan kematian ini dikaitkan dengan reka bentuk yang mudah direplikasi. Lagipun, GoPro, pada intinya, kamera kecil dalam kotak. Kemunculan populariti dan kualiti kamera telefon pintar menawarkan alternatif yang murah untuk membayar $ 400 hingga $ 600 untuk apa yang pada dasarnya adalah peralatan satu fungsi. Lebih-lebih lagi, syarikat itu tidak berjaya merancang dan melepaskan produk baru yang merupakan langkah penting untuk mengekalkan pertumbuhan-sesuatu yang perlu dipertimbangkan para pelabur.
Strategi 3: Pelaburan Momentum
Pelabur Momentum menaiki gelombang. Mereka percaya pemenang terus memenangi dan kalah akhirnya kalah. Mereka melihat untuk membeli stok yang mengalami aliran menaik. Kerana mereka percaya yang rugi terus jatuh, mereka boleh memilih menjual pendek sekuriti tersebut. Tetapi menjual pendek adalah amalan yang sangat berisiko. Lebih pada itu kemudian.
Fikirkan pelabur momentum sebagai penganalisis teknikal. Ini bermakna mereka menggunakan pendekatan yang didorong data ketat untuk berdagang dan mencari corak harga saham untuk membimbing keputusan pembelian mereka. Pada dasarnya, pelabur momentum bertindak dengan menentang hipotesis pasaran yang cekap (EMH). Hipotesis ini menyatakan bahawa harga aset sepenuhnya mencerminkan semua maklumat yang tersedia kepada orang ramai. Sukar untuk mempercayai kenyataan ini dan menjadi pelabur momentum memandangkan strategi itu bertujuan memanfaatkan ekuiti yang dinilai rendah dan terlalu tinggi.
Adakah ia berfungsi?
Sama seperti banyak gaya pelaburan lain, jawapannya adalah rumit. Mari lihat lebih dekat.
Pengerusi Rob Arnott, pengerusi, dan pengasas Penyelidik Penyelidikan meneliti soalan ini dan inilah yang dia dapati. "Tiada dana bersama AS dengan 'momentum' dalam namanya telah, sejak penubuhannya, mengatasi penanda aras mereka bersih daripada yuran dan perbelanjaan."
Menariknya, penyelidikan Arnott juga menunjukkan bahawa portfolio simulasi yang meletakkan strategi pelaburan momentum teoritis untuk berfungsi sebenarnya "menambah nilai yang luar biasa, dalam kebanyakan tempoh masa dan dalam kebanyakan kelas aset." Walau bagaimanapun, apabila digunakan dalam senario dunia sebenar, keputusannya adalah miskin. Mengapa? Dalam dua perkataan: kos perdagangan. Kesemua pembelian dan penjualan itu membangkitkan banyak kos pembrokeran dan komisen.
Pedagang yang mematuhi strategi momentum perlu berada di suis, dan bersedia untuk membeli dan menjual pada setiap masa. Keuntungan membina selama berbulan-bulan, bukan tahun. Ini adalah berbeza dengan strategi beli-dan-mudah yang mengambil pendekatan dan melupakannya.
Bagi mereka yang mengambil rehat makan tengah hari atau semata-mata tidak berminat untuk menonton pasaran setiap hari, terdapat kumpulan wang dagangan pertukaran modal (ETF) yang momentum. Saham-saham ini memberi akses pelabur kepada sekumpulan stok yang dianggap sebagai ciri sekuriti momentum.
Rayuan Pelaburan Momentum
Walaupun beberapa kelemahannya, pelaburan momentum mempunyai rayuannya. Contohnya, "Indeks MSCI World Momentum telah meraih keuntungan tahunan sebanyak 7.3% dalam tempoh dua dekad yang lalu, hampir dua kali ganda daripada penanda aras yang lebih luas." Pengembalian ini mungkin tidak mengambil kira kos perdagangan dan masa yang diperlukan untuk pelaksanaan.
Penyelidikan baru-baru ini mendapati ia mungkin untuk secara aktif memperdagangkan strategi momentum tanpa memerlukan perdagangan dan penyelidikan sepenuh masa. Menggunakan data AS dari Bursa Saham New York (NYSE) antara tahun 1991 dan 2010, satu kajian pada tahun 2015 mendapati bahawa strategi momentum yang dipermudahkan mengatasi petunjuk ukur walaupun selepas perakaunan untuk kos transaksi. Selain itu, pelaburan minimum sebanyak $ 5, 000 cukup untuk merealisasikan faedah.
Penyelidikan yang sama mendapati bahawa membandingkan strategi asas ini dengan salah satu perdagangan yang lebih kerap dan lebih kecil menunjukkan yang kedua mengatasinya, tetapi hanya untuk satu darjah. Cepat atau lambat, kos perdagangan pendekatan api cepat mengikis pulangan. Lebih baik lagi, para penyelidik memutuskan bahawa "frekuensi dagangan momentum optimum berkisar antara dua tahun ke bulanan" -a satu langkah yang agak mengejutkan.
Pendek
Seperti yang disebutkan sebelumnya, pedagang momentum agresif juga boleh menggunakan jualan pendek sebagai cara untuk meningkatkan pulangan mereka. Teknik ini membolehkan pelabur untuk keuntungan dari kejatuhan harga aset. Sebagai contoh, penjual pendek-mempercayai keselamatan akan jatuh dalam harga-meminjam 50 saham berjumlah $ 100. Seterusnya, penjual pendek segera menjual saham tersebut di pasaran dengan harga $ 100 dan kemudian menunggu aset itu jatuh. Apabila ia berlaku, mereka membeli semula 50 saham (supaya mereka boleh dikembalikan kepada pemberi pinjaman) pada, katakan, $ 25. Oleh itu, penjual pendek memperoleh $ 100 pada jualan awal, kemudian membelanjakan $ 25 untuk mendapatkan kembali saham untuk keuntungan $ 75.
Masalah dengan strategi ini ialah terdapat risiko penurunan yang tidak terhad. Dalam pelaburan biasa, risiko penurunan nilai adalah jumlah nilai pelaburan anda. Jika anda melabur $ 100, yang paling banyak anda boleh kalah adalah $ 100. Walau bagaimanapun, dengan jualan pendek, kerugian maksimal mungkin tidak terbatas. Dalam senario di atas, misalnya, anda meminjam 50 saham dan menjualnya dengan harga $ 100. Tetapi mungkin stok tidak turun seperti yang diharapkan. Sebaliknya, ia naik.
50 saham bernilai $ 150, kemudian $ 200 dan sebagainya. Cepat atau lambat, penjual pendek mesti membeli semula saham itu untuk mengembalikannya kepada pemberi pinjaman. Jika harga saham terus meningkat, ini akan menjadi cadangan yang mahal.
Pelajaran?
Strategi momentum mungkin menguntungkan, tetapi tidak jika ia datang pada risiko penurunan had yang berkaitan dengan jualan pendek.
Strategi 4: Purata Penghasilan Dolar
Purata kos dolar (DCA) adalah amalan membuat pelaburan tetap di pasaran dari semasa ke semasa, dan tidak saling eksklusif dengan kaedah lain yang diterangkan di atas. Sebaliknya, ia adalah cara melaksanakan strategi yang anda pilih. Dengan DCA, anda boleh memilih untuk meletakkan $ 300 dalam akaun pelaburan setiap bulan. Pendekatan yang disiplin ini menjadi sangat kuat apabila anda menggunakan ciri automatik yang melabur untuk anda. Sangat mudah untuk membuat komitmen apabila proses memerlukan hampir tidak ada pengawasan.
Manfaat strategi DCA adalah menghindari strategi masa lalu pasar yang menyakitkan dan malang. Malah pelabur yang berpengalaman kadang-kadang merasakan godaan untuk membeli apabila mereka berfikir harga hanya rendah untuk ditemui, untuk kecewa mereka, mereka mempunyai cara yang lebih lama untuk jatuh.
Apabila pelaburan berlaku dalam kenaikan tetap, pelabur menangkap harga di semua peringkat, dari tinggi ke rendah. Pelaburan berkala ini mengurangkan kos purata bagi setiap pembelian. Meletakkan DCA berfungsi bermakna menentukan tiga parameter:
- Jumlah wang yang akan dilaburkanTelah masa untuk pelaburan akan dibuat Kekerapan pembelian
Pilihan Bijaksana
Purata harga dolar adalah pilihan bijak bagi kebanyakan pelabur. Ia menjadikan anda komited untuk menyelamatkan sementara mengurangkan tahap risiko dan kesan turun naik. Tetapi bagi mereka yang berada dalam kedudukan untuk melabur sekaligus, DCA mungkin bukan pendekatan terbaik.
Menurut kajian Vanguard 2012, "Secara purata, kami mendapati bahawa pendekatan LSI (pelaburan lump sum) telah mengatasi pendekatan DCA kira-kira dua pertiga masa, walaupun hasilnya diselaraskan untuk ketidakstabilan saham / portfolio bon yang lebih tinggi berbanding dengan pelaburan tunai."
Tetapi kebanyakan pelabur tidak berada dalam kedudukan untuk membuat satu pelaburan besar dan tunggal. Oleh itu, DCA sesuai untuk kebanyakannya. Selain itu, pendekatan DCA adalah penangguhan yang berkesan terhadap bias kognitif yang wujud pada manusia. Pelabur-pelabur yang baru dan berpengalaman juga terdedah kepada kecacatan sulit dalam penghakiman. Kerugian kecenderungan kerugian, sebagai contoh, menyebabkan kita melihat keuntungan atau kerugian sejumlah wang yang asymmetrically. Selain itu, kecenderungan pengesahan mendorong kami untuk menumpukan perhatian dan mengingati maklumat yang mengesahkan kepercayaan kami yang lama, sambil mengabaikan maklumat yang bercanggah yang mungkin penting.
Kos purata dolar mengelilingi masalah-masalah biasa ini dengan menghilangkan kelemahan manusia dari persamaan. Pelaburan automatik, secara automatik menghalang tingkah laku yang tidak logik dan spontan. Kajian Vanguard yang sama membuat kesimpulan, "Jika pelabur tersebut terutama prihatin dengan meminimumkan risiko penurunan dan potensi penyesalan (akibat dari sekaligus melabur langsung sebelum kemerosotan pasaran), maka DCA mungkin digunakan."
Setelah Anda Mengenali Strategi Anda
Jadi, anda telah menyempitkan strategi. Hebat! Tetapi masih ada beberapa perkara yang perlu anda lakukan sebelum anda membuat deposit pertama ke dalam akaun pelaburan anda.
Pertama, perhatikan berapa banyak wang yang anda perlukan untuk menampung pelaburan anda. Ini termasuk berapa banyak yang boleh anda deposit pada mulanya dan berapa banyak anda boleh terus melabur ke hadapan.
Anda kemudiannya perlu memutuskan cara terbaik untuk anda melabur. Adakah anda berniat pergi ke penasihat kewangan tradisional atau broker, atau pendekatan pasif, bebas bimbang lebih sesuai untuk anda? Jika anda memilih yang terakhir, pertimbangkan untuk mendaftar dengan penasihat robo. Ini akan membantu anda memikirkan kos melabur dari yuran pengurusan kepada komisen yang anda perlukan untuk membayar broker atau penasihat anda. Satu lagi perkara yang perlu diingat: Jangan berpaling 401ks yang ditaja oleh majikan - itulah cara terbaik untuk memulakan pelaburan. Kebanyakan syarikat membenarkan anda melabur sebahagian daripada gaji anda dan membuangnya tanpa cukai dan banyak yang akan sepadan dengan sumbangan anda. Anda tidak akan perasan kerana anda tidak perlu melakukan sesuatu.
Pertimbangkan kenderaan pelaburan anda. Ingat bahawa ia tidak membantu menyimpan telur anda dalam satu bakul, jadi pastikan anda menyebarkan wang anda ke kenderaan pelaburan yang berbeza dengan kepelbagaian saham, bon, dana bersama, ETF. Jika anda seorang yang sedar secara sosial, anda boleh mempertimbangkan untuk melabur secara bertanggungjawab. Sekarang adalah masa untuk mengetahui apa yang anda mahukan portfolio pelaburan anda dibuat dan apa yang akan kelihatan seperti itu.
Melabur adalah roller coaster, jadi simpan emosi anda. Ia mungkin kelihatan hebat apabila pelaburan anda menghasilkan wang, tetapi apabila mereka mengambil kerugian, ia mungkin sukar dikendalikan. Itulah sebabnya penting untuk mengambil langkah mundur, mengambil emosi anda daripada persamaan dan semak semula pelaburan anda dengan penasihat anda secara tetap untuk memastikan ia berada di landasan yang betul.
Garisan bawah
Keputusan memilih strategi lebih penting daripada strategi itu sendiri. Malah, mana-mana strategi ini boleh menjana pulangan yang signifikan selagi pelabur membuat pilihan dan melakukan perkara itu. Sebab yang penting untuk dipilih ialah dengan lebih cepat anda memulakan, semakin besar kesan pengkompaunan.
Ingatlah, jangan fokus secara eksklusif pada pulangan tahunan apabila memilih strategi. Melibatkan pendekatan yang sesuai dengan jadual dan toleransi risiko anda. Mengabaikan aspek-aspek ini boleh menyebabkan kadar pengabaian yang tinggi dan strategi yang sering berubah. Dan, seperti yang dibincangkan di atas, pelbagai perubahan menjana kos yang memakan masa pulangan tahunan anda.
