Apa itu Objektif Pelaburan?
Objektif pelaburan adalah borang maklumat klien yang digunakan oleh penasihat pelaburan berdaftar (RIAs), penasihat robo, dan pengurus aset lain yang membantu menentukan campuran portfolio yang optimum untuk pelanggan. Objektif pelaburan juga boleh diisi oleh individu yang menguruskan portfolio mereka sendiri.
Pada dasarnya, maklumat yang diambil dari borang yang diisi oleh individu atau klien menetapkan matlamat atau matlamat untuk portfolio klien dari segi jenis keselamatan yang harus disertakan dalam portfolio.
Objektif Pelaburan
Objektif pelaburan biasanya dalam bentuk soal selidik, dan jawapan kepada soalan-soalan yang ditanya menentukan kebencian pelanggan terhadap risiko (toleransi risiko) dan berapa lama wang tersebut akan dilaburkan untuk (masa yang panjang). Beberapa soalan yang disertakan dalam bentuk untuk mengetahui matlamat ini termasuk:
- Apakah anggaran pendapatan tahunan dan kekayaan bersih kewangan anda? Apakah perbelanjaan tahunan purata anda? Apa maksud anda untuk melabur wang ini? Bilakah anda ingin mengeluarkan wang anda? Adakah anda mahu wang itu untuk mencapai pertumbuhan modal yang besar pada masa anda menjauhkannya atau adakah anda lebih berminat untuk mengekalkan nilai utama? Apakah penurunan maksimum dalam nilai portfolio anda yang anda selesaikan? Apakah tahap pengetahuan anda dengan produk pelaburan seperti ekuiti, pendapatan tetap, dana bersama, derivatif, dan lain-lain?
Individu atau pelanggan akan mempunyai atau portfolio yang disesuaikan mengikut jawapan yang diberikan kepada soalan-soalan ini. Sebagai contoh, pelanggan dengan toleransi berisiko tinggi yang matlamatnya adalah untuk membeli rumah dalam tempoh lima tahun dan berminat dengan pertumbuhan modal akan mempunyai portfolio agresif jangka pendek yang ditubuhkan untuknya. Portfolio agresif ini mungkin mempunyai lebih banyak stok dan instrumen derivatif yang diperuntukkan dalam portfolio berbanding sekuriti pendapatan tetap dan pasaran wang.
Sebaliknya, penghasilan berpenghasilan tinggi berumur 40 tahun yang melabur untuk bersara dalam 20 tahun dan yang hanya berminat memelihara modal boleh membina portfolio jangka panjang dengan sekuriti berisiko rendah yang terdiri daripada pendapatan tetap, pasaran wang, dan apa-apa pelaburan yang akan melindungi modal daripada inflasi.
Faktor-faktor lain yang perlu dipertimbangkan
Sebagai tambahan kepada horizon masa dan profil risiko individu, faktor lain yang mempengaruhi keputusan pelaburan individu termasuk: pendapatan selepas cukai yang diperoleh; cukai pelaburan seperti cukai keuntungan modal dan cukai dividen; komisen dan yuran berdasarkan sama ada portfolio itu akan secara aktif atau diuruskan secara pasif; kecairan portfolio, yang menentukan kemudahan menukar sekuriti kepada wang tunai sekiranya berlaku kecemasan; jumlah kekayaan, termasuk aset yang tidak termasuk dalam portfolio seperti faedah Jaminan Sosial, warisan yang diharapkan, dan nilai pencen; dan lain-lain.
Objektif pelaburan biasanya tidak akan diselesaikan oleh pelanggan sehingga dia memutuskan untuk menggunakan perkhidmatan perancang atau penasihat kewangan, kerana maklumat yang akan diberikan sangat sensitif. Oleh kerana matlamat pelanggan berubah sepanjang tahun disebabkan oleh perubahan hayat utama seperti perkahwinan, persaraan, pembelian rumah, perubahan pendapatan, dan sebagainya, pengurus portfolio akan menilai semula objektif pelaburan klien dan, jika perlu, mengimbangi portfolio pelaburan sewajarnya.
Kesan Robo-Penasihat
Dengan munculnya teknologi kewangan dalam era digital, penasihat robo bersedia untuk mengambil alih peranan penasihat kewangan manusia, perancang, dan pengurus wang. Menggunakan penasihat robo, pelanggan boleh mengisi borang objektif pelaburan yang disediakan melalui aplikasi robo atau platform web. Berdasarkan soal selidik yang diisi, penasihat robo akan mencadangkan portfolio optimum untuk pelanggan untuk bayaran minimum, berbanding dengan bayaran yang lebih tinggi yang dikenakan oleh penasihat tradisional. Borang objektif pelaburan yang disediakan oleh penasihat robo adalah sama dengan yang disediakan dalam tetapan tradisional. Walau bagaimanapun, pilihan untuk pergi sama ada penasihat automatik atau manusia adalah bergantung kepada budi bicara pelanggan dan seberapa selesa mereka dengan produk pelaburan.
