Apakah Risiko Beta?
Risiko beta adalah kebarangkalian bahawa hipotesis nol palsu akan diterima oleh ujian statistik. Ini juga dikenali sebagai kesalahan Type II atau risiko pengguna. Dalam konteks ini, istilah "risiko" merujuk kepada peluang atau kemungkinan membuat keputusan yang salah. Penentu utama jumlah risiko beta adalah saiz sampel yang digunakan untuk ujian. Khususnya, semakin besar sampel diuji, semakin rendah risiko beta menjadi.
Memahami Risiko Beta
Risiko beta boleh ditakrifkan sebagai risiko yang didapati dengan salah menerima hipotesis nol apabila hipotesis alternatif adalah benar. Secara sederhana, ia mengambil kedudukan bahawa tidak ada perbezaan ketika, sebenarnya, ada satu. Ujian statistik harus digunakan untuk mengesan perbezaan dan risiko beta adalah kebarangkalian ujian statistik tidak akan dapat dilakukan. Sebagai contoh, jika risiko beta ialah 0.05, terdapat kemungkinan ketidaktepatan 5%.
Takeaways Utama
- Risiko beta mewakili kebarangkalian bahawa hipotesis palsu dalam ujian statistik diterima sebagai benar.Beta risiko bertentangan dengan risiko alpha, yang mengukur kebarangkalian hipotesis nol ditolak apabila ia benar. Mengurangkan saiz sampel yang digunakan dalam ujian statistik boleh mengurangkan risiko beta. Tahap risiko beta yang boleh diterima ialah 10%; Selain itu, saiz sampel harus ditingkatkan. Beta, yang merupakan sebahagian daripada model harga aset modal dan mengukur volatiliti relatif keselamatan, hanya berkaitan dengan risiko beta dalam membuat keputusan.
Risiko beta kadangkala disebut "ralat beta" dan sering dipasangkan dengan "risiko alfa, " yang juga dikenali sebagai ralat Jenis I. Risiko alpha adalah ralat yang berlaku apabila hipotesis nol ditolak apabila ia benar. Ia juga dikenali sebagai "risiko pengeluar." Cara terbaik untuk mengurangkan risiko alpha adalah untuk meningkatkan saiz sampel yang diuji dengan harapan bahawa sampel yang lebih besar akan lebih mewakili penduduk.
Risiko beta adalah berdasarkan sifat dan sifat keputusan yang sedang diambil dan boleh ditentukan oleh syarikat atau individu. Ia bergantung pada magnitud dari varians antara cara sampel. Cara untuk mengurus risiko beta adalah dengan meningkatkan saiz sampel ujian. Tahap risiko beta yang dapat diterima dalam membuat keputusan ialah kira-kira 10%. Mana-mana nombor yang lebih tinggi harus mencetuskan peningkatan saiz sampel.
Contoh Risiko Beta
Permohonan pengujian hipotesis yang menarik dalam kewangan boleh dibuat dengan menggunakan skor Altman Z. Z-score adalah model statistik yang bertujuan untuk meramalkan kebankrapan firma masa depan berdasarkan petunjuk kewangan tertentu. Ujian statistik ketepatan skor Z telah menunjukkan ketepatan yang agak tinggi, meramalkan kebankrapan dalam tempoh satu tahun. Ujian ini menunjukkan risiko beta (firma-firma yang diramalkan akan muflis tetapi tidak) dari kira-kira 15% hingga 20%, bergantung kepada sampel yang sedang diuji.
Beta Risk vs. Beta
Beta, dalam konteks melabur, juga dikenali sebagai pekali beta dan merupakan ukuran ketidaktentuan, atau risiko sistematik, keselamatan atau portfolio berbanding dengan pasaran secara keseluruhannya. Singkatnya, beta pelaburan menunjukkan sama ada ia kurang menentu berbanding dengan pasaran. Ia adalah komponen model harga aset modal (CAPM), yang mengira pulangan aset dijangka berdasarkan beta dan jangkaan pulangan pasaran. Oleh itu, beta hanya berkaitan dengan risiko beta dalam konteks pengambilan keputusan.
