Apakah Gaya Pelaburan?
Gaya pelaburan adalah strategi atau teori menyeluruh yang digunakan oleh pelabur untuk menetapkan peruntukan aset dan memilih sekuriti individu untuk pelaburan.
PEMBATALAN Gaya Pelaburan
Gaya pelaburan untuk pelabur individu lazimnya dibina daripada toleransi risiko mereka, yang biasanya boleh dikelaskan sebagai sama ada konservatif, sederhana atau agresif. Risiko biasanya menjadi kebimbangan utama bagi pelabur individu apabila menentukan gaya pelaburan dan membuat keputusan pelaburan. Risiko juga merupakan aspek utama pendedahan bagi pelabur apabila menganalisis dana terurus untuk pelaburan.
Cara Pilih Gaya Pelaburan Anda
Portfolio Optimum
Teori portfolio moden menunjukkan bahawa pelabur harus praktikal dalam mempelbagaikan pelaburan mereka untuk mencapai risiko dan pulangan optimum. Namun dengan risiko sebagai pertimbangan utama, pelabur masih mempunyai banyak pelaburan untuk membina portfolio peribadi sekuriti individu atau dana terurus. Dalam alam semesta pelaburan, para pelabur akan mendapati ciri-ciri pelaporan sekuriti dan dana yang sesuai dengan gaya pelaburan pelabur.
Sekuriti Individu
Apabila melabur dalam sekuriti individu, pelabur sering melihat saham, bon dan komoditi. Setiap mempunyai tahap risiko yang berbeza dan ciri-ciri pelaburan. Para pelabur konservatif boleh mendapatkan sekuriti individu untuk pendapatan. Banyak saham yang stabil dan besar membayar dividen yang memberi risiko konservatif kepada risiko sederhana dengan pendapatan tetap. Bon juga boleh menjadi pelaburan teratas untuk para pelabur pendapatan, kerana mereka menyediakan pembayaran tetap dari pembayaran kupon.
Di dalam setiap kelas aset, pelabur juga akan menemui kelas sub-aset yang boleh membimbing gaya pelaburan mereka. Di dalam stok, kelas sub-aset mungkin termasuk pertumbuhan atau nilai. Di dalam bon, pelabur boleh memilih untuk melabur lebih tinggi pada spektrum risiko, dengan bon hasil tinggi, atau lebih konservatif, dengan bon berkualiti tinggi.
Akaun dan Dana Terurus
Penyedia perkhidmatan kewangan dan pengurus pelaburan merentas industri menyediakan kedua-dua akaun terurus dan dana terurus yang boleh menyokong pelaburan gaya atau tema.
Akaun Terurus
Penasihat Robo, akaun pembungkus dan akaun yang diuruskan berasingan adalah pilihan untuk para pelabur yang mencari sokongan dalam menguruskan gaya pelaburan tertentu. Penasihat dan akaun pembalut Robo sering menjadi gaya asas yang melabur pada profil risiko pelabur, dengan pengurusan aktif juga menawarkan pilihan gaya pelaburan tersuai. Motif Investing adalah salah satu syarikat yang menyediakan nasihat robo untuk para pelabur yang ingin membina portfolio tersuai berdasarkan keutamaan dan tema peribadi. Perkhidmatan ini menyokong melaburkan tema dan juga melabur secara bertanggungjawab sosial.
Dana Terurus
Melabur dalam dana terurus boleh menjadi salah satu cara terbaik untuk melabur dalam gaya sambil menerima manfaat kepelbagaian profesional. Kebanyakan dana bersama dan dana dagangan pertukaran (ETF) akan menggunakan gaya pelaburan yang konsisten. Untuk dana Akta 1940, gaya pelaburan pengurus mestilah jelas dinyatakan dan didedahkan dalam prospektus dana, yang difailkan dengan pendaftarannya.
Di dalam industri pelaburan dana terurus, pelabur akan menemui semua jenis pilihan gaya pelaburan yang biasanya jatuh ke dalam kategori toleransi risiko.
Para pelabur konservatif akan sering melihat produk berpendapatan tetap seperti dana pasaran wang, dana pinjaman dan dana bon. Dana ini juga merupakan pelaburan yang baik untuk pelabur pendapatan, kerana mereka membayar pengagihan yang stabil. Gaya pelaburan dalam kumpulan konservatif ini boleh berubah mengikut jangka pendek, jangka menengah dan jangka panjang serta kualiti kredit.
Pelabur risiko yang sederhana sering ditarik ke saham besar, saham cip biru dan pelaburan nilai. Saham besar, saham cip biru menawarkan kelebihan perniagaan matang dan dividen tetap. Pelaburan nilai dikenalpasti sebagai nilai intrinsik yang kurang baik dan boleh menawarkan dividen dengan peningkatan modal jangka panjang, berkhidmat dengan pegangan jangka panjang.
Para pelabur agresif akan mencari gaya pelaburan risiko yang lebih tinggi di pasaran, seperti dana pertumbuhan, dana pertumbuhan yang agresif, dana peluang modal dan gaya pelaburan dana lindung nilai alternatif yang lebih fleksibel untuk menggunakan leverage dan derivatif. Ekuiti antarabangsa, seperti dana yang memberi tumpuan kepada pasaran baru muncul, negara-negara BRIC atau Asia bekas Jepun, juga boleh menjadi gaya pelaburan yang menarik untuk pelabur yang lebih agresif.
Pasif berbanding Active
Di antara semua kategori risiko, pelabur juga akan mencari pasif berbanding wang aktif. Sesetengah pelabur boleh memilih gaya pelaburan pasif yang menawarkan pendedahan kepada pelbagai segmen pasaran dengan kos yang lebih rendah dan risiko yang lebih rendah.
Ketekunan wajar
Setiap pelabur akan mempunyai gaya dan kaedah pelaburannya sendiri untuk menguruskan pelaburan. Pelabur sendiri akan mengambil pendekatan yang lebih bebas manakala pelabur yang menggunakan platform nasihat kewangan penuh perkhidmatan cenderung bergantung pada nasihat profesional untuk membantu membentuk gaya pelaburan mereka.
Terlepas dari gaya pelaburan pelabur berikut, ketekunan wajar adalah aspek penting untuk memastikan bahawa pelaburan memenuhi gaya pelabur dan juga untuk mengekalkan gaya pelaburan. Memilih dana dengan jelas mengikut objektif gaya pelaburan boleh membantu pelabur mengurus portfolio sasaran. Bekerja dengan penasihat kewangan atau perkhidmatan pelaburan yang menjalankan pengimbangan semula secara tetap juga boleh membantu para pelabur untuk mengelakkan gaya hanyut dan memastikan pelaburan mereka dikekalkan mengikut keutamaan gaya pelaburan mereka.
